2016年08月23日 21:03 来源: 保险资金历来是A股市场中重要的力量之一,其动向备受关注,尤其是近期各大保险机构纷纷举牌更是赚足眼球。保监会最新数据显示,截至2016年7月末,保险资金投入股票和证券投资基金的余额为17232.38亿元,比上年同期增长了25%. 不过,这一数字和去年底的16968.99亿元相比,仅增长1.5%,也就是说保险资金大举增持A股实际上是在去年下半年。 截至7月底,股票和基金资产占保险资金运用的比例为13.72%,略高于去年同期的13.56%,但大幅低于去年底的15.18%. 那么今年上半年,在增持额度有限的背景下,保险资金有重点增持了哪些个股呢? 通常来说,由于万能险的刚性兑付压力,通常认为保险公司会选择高分红、低市盈率的股票进行大手笔增持。 尤其是今年上半年,万能险新增8103亿元之多,超过 2014年全年7647 亿的增量,加大了险企投资压力。 但出人意料的是,根据截止8月23日公布的中报显示,保险公司二季度新进买入的并非是通常认为的高股息率的个股。 从已披露中报的上市公司来看,北部湾港、厦门港务、通裕重工、亚通股份等12股新进持股占比均在2%以上(增持股数量占流通股比例). 但从股息率角度看,按最新收盘价计算,保险资金中报增持的前30个股中,仅艾华集团、孚日股份2只股票的股息率超过3%;另外华东医药、福能股份等5只个股股息率超1%,但小于2%。;有7只个股去年甚至并未派息。 而另一方面,久联发展、智光电气、先河环保等13只中小创股票却集中现身于保险资金二季度重点增持的名单上。 泰康人寿执行副总裁兼首席投资官段国圣曾表示,险资战略投资首选的是盈利稳定、低市盈率、高分红比率、有能力穿越经济周期的公司。 保险公司应投资有一部分钱可以投资于创造现金流,但另一部分钱可以投向“预期”,即“中国未来经济成长的方式”。他强调,中国经济转型方向是互联网、健康产业和大消费。 另一数据也从侧面证实了上半年保险资金对中小创的重视,东方财富Choice数据显示,今年上半年保险资金调研的主板公司数量最少,仅有137家;中小板上市公司数量最多,达294家;创业板上市公司数量为184家,也就是说中小创公司占比高达77.72%. 险资中报新进持股占比前30大个股(截至8月23日)
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