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大家好，又好久没见了，不知道大家想没想我？是想了还是想了，还是想了？ 这一阵我们在给佰安的会员就是佰客（会员的称呼）安排下半年后三个月的课程学习，为了达到更好的学习效果，我们会把不同投资水平和不同意愿的人有机整合在一起集中学习。随着时间的推进，我相信越来越多的佰客会发现，你收获的不仅仅是投资的知识和方法，更多的是对人生的一种感悟，如何积极的去思考和生活。因为能赚钱是之一，能守住钱是之二，二者都要有才是真正拥有财富。如果大部分股民只问如何赚钱，而不想你能不能承载着住这个财富。那你也许做了多年是给证券公司或者证监会打工呢？ 上周我写的一篇连载文章，在今日头条发表被推荐给6.4万人，阅读量达到6000多人 。我在2007年的时候就在QQ空间写日志，到2012年实现第一桶金的时候也写了十多万字了，后来我把一些整理加些新的感悟，写成连载形式脚印，每周一发表在咱们佰安公众号上，最近几个月又在今日头条发送，也是为了分享自己的投资心得。一些朋友看了我的文章联系我们进而进了群的，当然评论骂我的人也不少，而骂我的我认为基本都是在二级市场投资中遭遇挫折的，他们认为失败不是缘于自身没有找到正确的投资方法，而是这个市场出现了问题。这从一侧面也反映出中国股民的投资教育是任重而道远的。 所以佰安想为社会做点事，承担起一点责任，普及更多人理财教育，至少要知道正确的投资之道，学会管理自己的钱袋子，提高你的生活质量。对于成人教育之外，我们也在尝试对孩子的理财能力的培养，象前一阵子我们搞了一次儿童财商的游戏训练，孩子们的反响很好 如果大家有想参与的可以联系小安，只要达到游戏人数，我们就会组织。 今天我主要是想跟大家分享一下成为一名独立投资人的经验。独立投资人和专业投资人不一样，这里我主要是强调兼职的独立投资人。在现实中有很多兼职独立投资人比那些专业投资人做得更棒，就像我成长为独立的兼职投资人之后，就不会把钱放在私募投资人那里，因为我清楚我可以比他们做得更好！ 我自己能成长为独立的投资人，除了自身的性格特点之外，更多是因为阅读改变了我。我今天就给大家分享我刚入股市时，对我的影响和改变巨大的几本著作吧，虽然时间很短，要想把这些书内容和感悟都说清肯定时间不够，让大家更多的是了解，看看是否有助于自己投资.我想对我有益的投资书籍，相信对大家也会有用。对于单本书籍的具体讲解我们会为佰客提供这样的读书分享活动，这是我们佰客文化需求服务之一。下面从我读的第一本书开始吧！ 我读的第一本投资书是但斌的《时间的玫瑰》。 但斌这个人的投资风格投资界争议比较大，不过他写的这本书确实影响了很多当初刚进入股市的人。至今我能记得的而且一直影响着我的是这一段话：“巴菲特之所以伟大，不在于他在75岁的时候拥了了450亿的财富，而在于他年轻的时候想明白了许多事情，然后用一生的岁月来坚守。” 这句话让我思考了很长时间。这句话表达的意思就是，能够在股市里持久赚钱的人不是他多聪明，也不是他多么有特长，而是他明白了一些道理，而这些道理我们大多数人没想明白，所以一直在股海里沉沉浮浮，无法让你的财富持久增长。 所以这句话我看到的时候就在想，他明白了什么道理呢？是什么样的道理我需要知道并且要成为我投资理念的守则。 在我九年的投资生涯里，我逐渐想通了这个道理并且跟很多人分享了股市赚钱之道，进而也深深的认可了这句话的意思。为什么大多数人执迷于自己的操作风格和习惯，不愿意去接受和改变那些已经成功的人的方法，就是因为他们都不明白这个道理，所以财富无法持续增长或是增长不多。越早想明白这个事情，越早能进入到富人队伍。 所以但斌先生这本书可以称为投资理念的引路人，它告诉你什么是正确的投资理念，你要把股票当成什么，它不是价格，不是一个符号，而是一个资产。那么选股票是选一个能尽可能长期升值的资产，而不是一个可能马上上涨的价格。理解不同，其投资结果就不同，如果你还没有认识到，我希望你去阅读这本书吧！ 我读的第二本书也是一本投资理念的书，李驰的《白话投资》 ，可能现在很多人听到他的名字就骂他，买了N年的银行股，其基金净值也没赚多少钱。那是不是说他的书就不值得看了，并不是。就像格雷厄姆投资业绩不如巴菲特，甚至还破产过，但他写的证券投资一样成为商学院的教材，所以李驰这本书里有一些经典的理念值得大家去思考。比如“慢即是快，不繁越不凡”。我们佰安在今年给大家分享股票的时候，很多新佰客都不理解，觉得我们选的股票慢，就是总不爱涨，而且分享的也不多，几只，人家其它证券公司都推荐非常多的股票供选择。 其实我们就是明白了这句话的道理，我们选的股票是不会买了马上涨，也不会频繁选股，但这不代表我们的收益率不高。从过往的投资业绩上看我们都高于某些专业机构，原因就在于我们悟到这个道理。投资比的是结果大家都清楚，但是你们可以品品，那些买股票就涨，频繁操作的投资者们，有多少成就了他们的生活，只不过是股海里激起的一点浪花而已。所以这本书我更希望大家结合自己的投资行为去思考，这和前面那本都是需要大家在读的过程中去琢磨的，然后学会改变，你就开始走向投资成功了。 第三本书是比较难读的，当初买它因为是投资必读的教材，必须要学会吧，结果把它读完，我四年之后才算读懂。这本书叫《证券分析》也是价值投资之父格雷厄姆的杰作。 刚买回来我就迫不及待的看了，但是看了几页就睡着了。后来强忍着看了几十页实在是看一次睡一次。后来就放下了它。过了三年，我又拿起来看的时候，奇迹发生了，怎么看什么明白什么呢，那些数字和统计我不会变得陌生和厌恶了。其原因就是这三年来我不断阅读，零散的投资知识积少成多，渐渐的读的过程中没有象以前那么困难了，增强了我读它的信心。 所以我经常跟朋友们说，看不进去没关系，可以折个页做个标记先放回去，以后再接着看，千万不要因为看不懂而影响自己对阅读的。我现在办公室的书架上书都是折页的 ，就是有闲时间随便会拿出一本看，看到我觉得累了或是兴趣减少时就停止，留着以后再看。读书也要放松，不要给自己压力。看不懂可能是你对这方面的知识积累不够。这本书告诉我企业可以通过财务计算得到一个相对安全的买入价格，然后在价格高于价值之上卖掉。这里所说的价值与今天我们评估的企业内在价值不同，主要是指企业的净资产。 对于今天来说评估一个企业有一点用，尤其是在中国股市2003~2005年还有2013年熊市的时候，很多传统制造类企业、高速公路行业股票按这个估值去买都会有收益。但如果在慢牛市场里就不完全好找到标的，需要用到巴菲特的评估企业内在价值的方法了。 第四本书也是非常经典的，这本书我看了很多遍，里面很多语句深奥，需要不断思考才能领悟。就像毛老人家看西游记，水浒、三国看了N遍一样，每遍理解是不同的。所以象这样经典类的书籍我建议是买回来方便时间不断重复去读，你的受益非浅。这本书也是格雷厄姆注的，不过后期巴菲特加了一些新的投资变化内容，叫《聪明的投资者》。 之所以书名叫聪明的投资者，聪明的定义不是说智商多么聪明，而是说聪明的投资者都是知道在股市里投资比投机更容易赚钱，这本书明确了投资与投机的区别。并给出了聪明投资投资要义，如何确定预期收益。 这是很多普通投资者没有考虑的，有时候我问朋友你做投资有没有一个明确的目标，他说那怎么能有呢，你就是想好了，股票未必就一定涨呀。好像说的有道理，那我们是不是可以换一种例子，开个实体店，也不知道会有什么收益目标，因为经济谁知道什么时候好呢？目标是一定要有的，股票投资预期也要有，有了目标才去选择最大化能实现目标的股票，不断总结问题完善自己。所以大家要建立明确的投资目标。 这本书同时针对资金多的人介绍了防御型和积极型两种投资组合策略，可谓是攻守兼顾。虽然股市不能都是投资者，也需要有投机者。但它表达了一个共识，就是在股市里投资者赚取收益的人群要比投机者赚取收益的人群更广泛。如果说投机是少数的少数人能做到的，那么投资是多数的多数能做到的。所以想成功独立的投资人，这本书是必学的，没有之一。 我读的第五本书叫《民间股神》。 我买的时候是一套五本，我都买了，后来再出的好像又有二本，我就没看了。我当初买这套书的时候并不是想做股神，因为我也没认为我能成为股神。但我想通过这本书了解民间的这些股神所具有的特质是什么，离我们普通投资者有多远。我是一个愿意吸收不同信息的人，虽然我是价值投资者，但我从不去排斥非价值投资者的行为。只是对于普通投资者我会劝告他们最好做自己能做的事，而不要做那些专业投资者能做的事。现在我们佰安公司就有交易室，有朋友说你一个搞价值投资的公司，整什么交易室呀，是不是你们也得靠短线交易才能赚钱呀！ 成立交易室，一是做测试，我们不建议普通投资者做短线，不但我们要懂得短线难度的道理，我们还要去实践，通过我们的成功或者失败来告诉那些热衷短线频繁交易的人，你能做到的概率有多大！象去年10月份到12月份，我们尝试的短线交易最多，投入40万，赚了27万。在这个过程中也曾失败三笔交易而止损损失几万元，但这个未必有人能做到。做不到就没有后来的这个结果。2016年上半年因为公司购建和装修，幸运的躲过了熔断。否则未必还能赚钱。 所以大家往往在意亮丽的成绩，忽略了短线交易的驾驭能力，而且短线交易无法跟随去做，因为它变化可能是马上。只有你知道了它所付出的辛苦，你才不会轻易去尝试，做我们能做的价值投资更轻松。这就如同当初我读这本民间股神一样，我是要知道他们做得到需要什么特质，我有没有这样的特质。这本书很容易读，都是记者跟踪的亲身经历，读完你会发现能通过短线交易成就自己的人是什么样的人，他们的性格、包括生活轨迹以及操作手法，常人能否驾驭。我通过这本书更加强化了做价值投资的决心。做投资也要有所为，有所不为。 第六本书《彼得林奇的成功投资》阅读起来较轻松，而且他是基金投资的管理者， 告诉普通投资者如何做好投资，它的方法更接地气，更大众化，容易被模仿，说白了就是要学会用常识去做投资。它鼓励业余投资者能战胜专业投资者。这虽然在专业投资者来说很没面子，但的确这是一个不可争变的事实。只要我们普通百姓不去寻找那些聪明的投资方法，用业余的常识就可以打败很多专业投资者，这点我不但认可，而且百试不爽。当然对于A股股票质地好的并不多，行业也不是非常分散，这本书的投资方法更多的可以实践于港股市场，随着A股小公司、不同新兴行业进入，机会也会越来越多的。 比如在中国前十多年是房地产发展的黄金时期，房地产做为国家主要经济增长的支柱产业，因此培育了一批优秀的房地产企业，如果你无法抓住最强的企业，你也可以抓住一批二三四五六名企业，同样能让你赚取丰厚的财富。如今国家现在开始转型了，很多自以为聪明的人都去抓那些看不见未来，只是奔着故事第一的企业去了，我们更应该去寻找我们能看得见而且排名三四很明确的企业，你就会随着时间增长你N倍的财富。 机会总是有的，只可惜很多人不愿意用常识去判断，非要用一些难懂的技术指标或是连国家领导人都难判断的宏观因素去做投资，抓小放大，丢了西瓜拣芝麻！我建议更多的业余投资者可以去看看这本书，按着书里说的去做，你就会有所收获，就是赚不到大钱，你也会小有盈余。这对那些投资能力不强总是亏钱的人来说是最好的一本投资良方。 第七本是《股市真规则》， 这本书主要是介绍了如何评估不同行业和企业的基本面指标，对于选择股票是非常有用的，直到今天我们选银行股知道用什么指标，选择消费股知道用什么指标，从哪些方面下手，这些都是从股市真规则中学到的。当然对于新兴互联网公司这里没有更多的涉及，也是因为这本书出版的时候还没有看到互联网对一些企业的颠覆，但对大多数传统行业企业是有指导意义的。读这本书之前我建议最好有一点财务知识，这样读起来不会断片。因为对有些企业的评估它会列出一些指标名称，这些都是财务知识里的。如果你不会就无法知道如何评估企业。 第八本书叫《滚雪球》
，是巴菲特唯一一本授权采访他本人记录他的财富人生的书籍。分上下册，我当时头脑一热就迫不及待的买了，但买完阅读发现，书中介绍的很多是企业并购和收购企业以及经营企业的过程，当时还是不是十分感兴趣，觉得离投资股票比较远，这个也是我当初和大多数投资人一样的想法，认为我就想知道如何学会选股票，如何分析股票价值，如何买卖点。不过现在回过头来再想想，正因为我更多的去学习如何经营企业和企业发生问题中的一些不为人知的事件，我才能更好的理解企业，做好选股的工作。 我慢慢发现，投资看似简单，但如果想赚大钱需要综合知识和综合能力，而滚雪球里的一些知识正是我要知道的。后来我为了能完成阅读这本书的任务，我正好那一阵出差去深圳，做飞机需要三个多小时，这样来回六个多小时，我就在坐飞机的时候带上这本书，这样能集中精力去阅读。后来我养成了一个习惯，就是比较难懂的，不易阅读的书我都会带到飞机上去阅读，这样效率更佳。再回到这本书，我希望想在公司基本面研究下功夫的人最好多读读这本书，这对你的分析有益。 第九本书也称得上为投资经典之作，但它不是价值投资者写的，恰恰是投机大师乔治索罗斯大作《金融炼金术》
，这本书可以堪比证券分析，甚至比聪明的投资者更难阅读，我们公司的员工和合伙人把这本书戏称为睡觉良方，只要看十多分钟就会呼呼大睡。 我起初也是阅读有困难，后来我采取曲线救国的策略，先在网上找找这本书读后感，多去体会，了解这本书的价值和用意，然后去理解反身性理论，再去阅读这本书就好多了。 这本书我认为对当下的市场非常有借鉴作用。因为世界变小了，危机周期缩短了，发生意外危险的频率增加了，而这恰恰能给索罗斯的反身性理论找到市场，所以我们学习它是为了更好的做预测，给自己的投资上一份保险（就是投资所说的对冲）。世界是多元化的多级的，投资也要讲究多种手段，而不要单一的方向投资。所以想成为独立优秀投资者，这本书是你要过关的一本投资书籍，如果你能阅读完这本书，明白这本书的道理，我相信你会比我做得更出色。如果你确实阅读不下去，也不明白这书中道理，你也可以做好一名普通投资者，用彼得林奇的投资方法也能制胜。 最后这本书是我刚开始学投资就看的，《股票大作手回忆录》
，虽然书中主角是真实的也是比较悲剧的，但是能从中体会到一名投机者的艰难投机生涯。如果你生性愿意过富于刺激和挑战性的生活，你可以选择去做投机。如果你更想实实在在的赚钱，你最好放弃投机的想法。哪怕一次也容易要命。这本书我看的时候是先从接受他的观点开始进入角色的，去体会他的每一次成功和失败，随着他的人生起伏，影响自己，这样体会更加深入，对投机的理解更加强烈，所以我为什么反对更多的普通投资者做投机。 很多人听别人推荐股票就买，并不了解它是干什么的，我说这就是典型的投机，就是在赌推荐给你的那个人的投资水平。把自己辛苦的钱交给了一个你无法判定的投资人，这就是对自己资金的最大不负责任。所以做投资可以失败，但你总要知道你为什么失败。而不要糊涂的亏钱。所以想投机和不想投机的朋友最好都去看这本书，虽然故事离我们很久远，是上一个世纪的事，但很多内心的波动和市场情绪依然是现在上演着的，从来没有不一样。 以上是我分享的十本书籍，在投资方面的书籍我认为经典的不超过二十本，剩下的多数是在这二十本的基础上不断扩展和解释的，所谓万变不离其宗。这二十本中我今天推荐的又是精华中的精华，如果你能把这十本书读完读懂，我相信即使不再阅读其它的投资书籍，也能帮助您大大提升投资的能力。当然，要读懂它们真是需要使出你的洪荒之力，我自己最初读这十本书时也经历了看不懂甚至看不完的困窘，在看了其他书籍的积淀下，在投资素养提升后，再回来读这几本慢慢体会，才得以打通任督二脉。 不要因为畏难而放弃，说投资类书籍更像干馒头，需要细细咀嚼才能咽得下去，但你会发现没有什么比它更顶饿。经典的书籍都是积累了几十年，甚至百年的经验总结精华。我们读了它就等于走了捷径。 有人说股市最重要的是自身的实践，我倒认为股市最重要的是学会走捷径，是学习成功人士的实践经验，你就会很快实现财务自由。今天我们无论是普通百姓还是企业家都要在虚拟市场中投入一些资金，因为这是下一个竞争财富的战场，就像多年来做房地产成就你的一样，下一个盛宴是在资本市场，如果你提前有这个预见性，恭喜你已经有一只脚迈入了富人阶层的门槛。 有人说这个时代不是拼智商、情商、E商的时代，是拼逆商的时代。我非常同意，企业都容易被颠覆，还有什么不可能的事情呢？多寻找别人没有关注的事情，做下去才是最大的商机！这节课我就分享到这里，感谢大家！ |
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