史上最强的王者指标：筹码分布，散户学会了终生受益

highoo 2016-09-28

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股市中有买入点就会有卖出点，筹码分布不仅仅是可以帮助投资者选择股票的买入点，还可以精确的研判股票的卖出点位置，减少投资者套牢或者是风险的损失。今天笔者在此再次跟大家跟分享筹码战法，通过股票筹码怎么分析对股市筹码图进行研究，帮助投资者获得精确的投资买卖点。

一、筹码分布基本认识

筹码分布是寻找中长线牛股的利器，在股市的运用将开辟技术分析一片新天地。筹码分析即成本分析，基于流通盘是固定的，无论流通筹码在盘中如何分布，累计量必然等于总流通盘。

如图认识筹码分布图：

某只个股的所投资者持有的股票在不同价位上的分布情况。在筹码分布图上，我们可以清楚地看到很多柱子，每根柱子都有自己对应的股价，它表示为该价位上的成交量占流通盘的百分比

筹码的颜色分为蓝色和红色，蓝色区域是套牢盘，那是因为，蓝色区域就是当前收盘价的价位之上的区间，持仓成本大于当前收盘价，当然就是套牢状态的了，同理，红色区域就是当前收盘价之下的区域，就是目前处于获利状态的股份份额。

筹码分布图形仍然是非常有意义的一个“地形图”，它可以代表压力、支撑、控盘度、活跃度等等各方面的个股信息。

通过筹码分布图形，我们还可以直观的看到，该股现有持股最高持仓成本是什么价格，最低持仓成本是什么价格，什么价格位置持仓的份额最多，什么价格位置持仓的份额最少。比如，上图中，该股的持仓成本最低的低到6元左右，最高的高到14元以上，而图中标注的1号区，也就是8.8元-10.7元区间，持仓成本处于这个区间的持股份额是最少的，而横线最长（宽）的落在4号区，大概是在13元上方，说明持仓成本为13元出头的持仓份额是最多的。

筹码分布形状的识别有几个基本概念：密集、发散、峰与谷。看两个图就了解：

二、筹码分布指标运用

1、上峰不移，下跌不止

当主力在高位派发完筹码以后，股价即进入下跌趋势。若要诞生新的行情则需要在上方被套牢的筹码再次向下转移，主力在底部完成充分的吸筹过程。

点评：第一个箭头标所示区域，股价在高位时，筹码处于高位密集状态，大部分筹码已经从低位陆续转移到了高位，这就说明在高位，主力已经开始了筹码的派发工作，当筹码主力派发完毕之后，股价就形成了下跌之势。此时顶部形成的筹码密集峰并没有向下转移，而这一区域就是散户追涨跟风的套牢密集区。

主力吸筹是在散户割肉出局的情况下进行的，如果主力一直不充分吸筹，则很长时间都不会发动新的行情。如果我们看到筹码在高位密集，而且在股价不断下跌的情况下，依然处于高位，则小散们就不要轻易进场了。还有一点如果在这种情况下，投资者是当局者的话，你就更应该尽早割肉，以减轻损失，时间拖得越久损失越大。毕竟胳膊拧不过大腿，我们需要认清这个现实！

2、下峰锁定，行情未尽

当股价脱离低位筹码密集峰，股价进入拉升阶段。在股价拉升的过程中，股价下方密集的筹码没有跟随股价的上涨而向上转移。根据市场原理'获利不走的筹码是庄家的筹码'，由于下方主力的筹码没有转移向上转移则表明主力没有完成在高位派发筹码的过程。所以下方筹码只要锁定不动，自然个股行情仍没有结束。

下峰锁定，行情未定的三种表现形式股价到了拉升阶段，但是下方筹码没有向上转移的趋势，此时股价的走势会出现以下三种情况：

(1)股价持续上涨，直到筹码由下向上完全转移，主力完成派发完毕，股价形成顶部；

(2)股价由上涨转为下跌，跌到低位密集峰以后，股价再向上突破，形成更大的涨幅；

(3)股价由上涨转为下跌，跌破低位密集峰以后，股价反弹回原筹码密集峰的价格区域横盘。

点评：上图中就是第一种情况的经典案例，招商银行（600036）股价在上涨的过程中，一直保持着低位密集，表明高度控盘的主力锁仓拉升股价。经过充分炒作，8月中旬股价在高位见顶，此时低位筹码由下向上进行了充分的转移，个股行情结束。

（三）双峰填谷，高抛底吸

筹码在股票价格上下形成了两个非常密集的筹码峰。当股价上涨到上方密集峰的下沿时受到套牢盘的解套抛压而遇阻回落，当股价下跌到下方密集峰的上沿时受到支撑，股价始终维持在上下峰之间的峰谷震荡，随着时间的推移，两峰之间的峰谷被筹码逐渐添满，随之股价的震荡空间也逐渐减小，这时股价波动始终维持的市场格局就会被打破，股价寻求一个新方向的突破。

当筹码在股价上方和下方形成两个鲜明的密集峰后，股价的走势往往会出现以下两种情况：

1、主力在低位吸筹，股价在上下峰之间震荡，主力逐渐高度控盘，启动行情。

2、主力较弱，股价在上下峰之间震荡，反弹空间逐渐缩小，股价破位下跌。

点评：上图两个箭头，在第一个箭头区域，股价一直在7--8元之间，形成了双峰填谷现象，随着时间的推移，历史套牢盘慢慢被消化干净，相应地主力控盘能力逐渐增强。双峰填谷完毕后，筹码呈现单峰密集，大盘转暖后，主力拉升股价，上攻行情形成。

（四）筹码密集，强弱有别

当个股筹码在相对低位密集时，需要结合当前大盘的状况来分析，判断其后股价的走势。季风战法中'根据大盘做个股'就是这个道理。不要错误的以为筹码低位密集就可以买，即使是强庄股也需要大盘的配合才能成为大黑马。

1、筹码在低位密集，股价向下破位，持续下跌。出现原因：主力出货完成后，股价已经处于相对低位，但是，有时这个价位还不够低，不能吸引新的主力进场吸筹。因为此时筹码大多数分布在散户手里，股价一旦停止上涨，便导致有人纷纷割肉出局。套牢盘大量放出，又没有承接盘，从而导致股价持续下跌。

2、筹码在低位密集，股价向上突破，放量上涨。出现原因：这种筹码低位密集与上一种情况不同，此时的密集往往是由于之前庄家已经进行了充分的吸筹，但是股价长期横盘，没有上涨。这是由两个原因造成的：①长期横盘本来就是主力洗盘的手法之一，只有让投资者长期看不到上涨的希望，他们才会纷纷抛出筹码，割肉出局，主力才能充分吸筹。②大盘无法配合，逆市的抛压太大使得主力拉升股价的成本变得很高。

3、筹码在高位密集，股价向下破位，持续下跌。出现原因：当主力已经充分出货后，筹码多在高位密集，此时一旦有人杀跌出局，后面的投资者就开始纷纷效仿，割肉抛售。

4、筹码在高位密集，股价继续向上突破，持续上涨。出现原因：①此时个股行情即将结束，但是大盘仍有上涨空间，主力趁机继续拉高以便获得更多的利润。②当前的股价在高位，散户不肯追高，造成成交量明显减少，主力也无法顺利出货，只能再向上拉高一截，让散户看到希望，让本来的“高位”称为相对的“低位”，于是就出现了股价向上突破，持续上涨的现象。等到时机成熟时，主力再让股价回到原来的价位，完成出货计划。

三、筹码分布买卖技巧

1、筹码分布买入技巧

第一形态：放量突破低位单峰密集

看图要点：股价经过较长的时间整理后，移动筹码分布在低位并形成单峰密集。股价放量突破单峰密集，通常是一轮上升行情的征兆。图例：