【牛股精选】仁智油服：重组梦尚未破灭，有意者请择机上车！

在A股市场上，壳的价值永远有，现在没有好标的不代表以后没有好标的。

近期分析过好多重组股，重点在四川这块重组票，包括浪莎、天兴仪表，个人精力有限，范围只能放在重点个股上。天兴仪表已停牌重组，浪莎近期持续走强，个人也握有一些仓位，今日和大家分享仁智油服（002629）。这只票已经提过多次了，不知道有多少人上车了。

早在2013年，关于仁智油服只能重组或收购的观点就已存在。
2013他半年报业绩出现下滑，但还能说过去，想不到预告的三季度大幅下降15%-45%，说明这家公司有些严重问题，这个公司要么存在业绩包装嫌疑，要么管理不善。

看看公司的净利，
2014年就已经亏损严重了，年末的时候还微有盈利

但2015、2016年更是雪上加霜，一个季度两三千万地亏损，

连亏七个季度 
由于油服业务周期性影响，仁智油服(002629)连续七个季度亏损，如今年第四季度未能实现经营好转，存在被ST的可能。 盈利能力明显下滑据仁智油服最新披露的2016年中报显示，公司上半年实现营业收入5857.25万元，同比下滑41.32%；实现净利润-3407.32万元，同比增长22.1%。

业绩亏损加遭到起诉
4月20日下午，仁智油服发布公告称，公司接到大连市人民检察院起诉书：对公司及公司原董事长钱忠良在履职期间以单位行贿罪依法提起公诉。钱忠良等一众股东已经于去年年末就卸任了任职油服的股东一职。

去年3月23日，仁智油服就曾接到钱忠良的家属通知，钱忠良因涉嫌行贿，已被检察机关批准采取强制措施；随后他便递交了辞呈，自愿辞去董事长一职。“公司要指望钱总继续带领大家前行，现在已不太现实，目前他急需要钱去解决自身问题。”业内人士补充道。

神秘买家高价接盘，第一大股东易主

盼了足足4个月，仁智油服换东家的事儿，终于成了。
据仁智油服昨日披露的公告显示，公司股东钱忠良、雷斌、卜文海、王海滨、张曹、贾云刚等6人（以下简称转让方），于2015年12月7日与西藏瀚澧签署了相关“股份转让协议”，转让方拟将持有的仁智油服6030.812万股（占总股本14.64%），以协议转让的方式转让给西藏瀚澧。经上市公司向转让双方核实：转让方已于2016年4月5日收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《证券过户登记确认书》，上述股份转让事宜已完成过户登记手续。

仁智油服表示，此番股份转让过户完成后，钱忠良不再持有公司股份；西藏瀚澧持有公司股份6030.812万股，占公司总股本的14.64%，为公司第一大股东。同时西藏瀚澧承诺自过户登记完成之日起12个月内不转让其协议购买方式取得的公司股份。按照此前的协议，西藏瀚澧的持股成本达17元左右。

瀚澧电子是何来头？

资料显示，这家公司刚刚成立，4位合伙人皆来自浙江，背景神秘，出手却异常大方。

停牌前，仁智油服的收盘价尚不足8元/股，瀚澧电子接手的价格却高达17.47元/股；区区6000多万股份，售价已超过10亿元。

根据披露信息，西藏瀚澧实际控制人正是一位名为金环的神秘女温商。

西藏瀚澧其实是一家于12月4日新设立的公司，其全称为西藏瀚澧电子科技合伙企业(有限合伙)，经营范围为电子科技领域内的技术开发、技术服务、技术咨询、投资管理、实业投资等。女性自然人金环来自温州，为西藏瀚澧的普通合伙人与执行事务合伙人，认缴出资额为4000万元，占西藏瀚澧全部认缴出资额的40%，为西藏瀚澧的实际控制人。西藏瀚澧有限合伙人共三名自然人，分别为陈德强、柴国苗、章佳安，上述3人持股比例均为20%。

金环高价接盘仁智油服，看中的绝不是其颓废的主业，最大可能是仁智油服的壳价值。

另一种可能：360会借壳仁智油服

在今年4月，曾有文章传出过奇虎360会借壳仁智油服，部分文章和分析摘录如下（里面确实有股东叫金明义）：

抛开360等传说，静下来想想，首先油服肯定是转让了，受让方是西藏瀚澧电子科技合伙企业（2015年12月4日注册），但是西藏瀚澧电子科技是西藏瀚澧投资有限公司（2015年5月20日注册）指定的第三方，其中金环和陈昊文又是夫妻关系，她们主营是投资咨询管理，根本不插足电子科技类，其次，一个5月份注册的投资公司和一个12月份注册的电子公司+一群不出名注册股东哪拿的出10个多亿资金出来？所以，在瀚澧电子科技合伙企业后面还有实际的掌控人，油服转型后是朝着电子科技领域内发展的，至于那个掌控人是谁，现在都还是谜，但绝对不是金环，所以仁服还有故事。
 
刚看了中信国安的有关360的公告，里面确实有股东叫金明义，大家可以去看
 
刚完成借壳上市的七喜控股也是典型案例。从002629股权转让的进程——第一轮引入战略投资者失败进入第二轮谈判是2015年8月；协议签署是2015年12月；股份转让款最后一轮付款时间是2016年3月30日，这几个关键的时间节点和某公司的私有化宣布，私有化最终协议的签署，以及股东大会的批准时间高度吻合，如果彻底下市的时间也和002629的停牌时间吻合，那就一定是了！10亿的资金投入，不会没有周密的部署；高溢价购买股权，一定意味着高质量的资产，也意味着只要能够吸引足够的眼球，增发价格是在基准定价之上，而非之下或者一定就是基准定价，那完全可以提高增发价格，控制股份总量。
 

这里我再以一个实例来说明，仁智是多大的东西都能装得下，这个例子就是绿地集团借壳金丰投资。

2013年6月28日，金丰投资停牌，筹划资产重组，2014年3月19复牌，根据重组预案，绿地作价655亿借壳，增发股份113.26亿股（实际增发与预案略有出入，这里以预案讨论根据预案，下同），而金丰投资停牌前股价5.19元，股数5.18亿股，市值26.88亿。

写到这里，按照小散的观点，金丰只能装得下268.8亿的资产，实际怎么样呢，绿地却把655亿资产装进只有26.88亿的金丰壳里面。



控制人易主后为何清空旧业务？
仁智油服旧资产卖给了浙江中胜并非中胜借壳 所有才会有旧懂事那么快全部辞职 还有新来的懂事以会计为主也是为卖油服旧资产准备的.猜测： 清空陈旧业务下一步才是注入优质资产 到时候金主自然明了 。

写了这么多，看了那么多资料，脑子有点烧坏了的感觉；这样的重组分析，各个股东之间或许有千丝万缕的联系，他们的动机也各有目的，002629面临的可能性当让不知作壳这一种，但既然有人高价接盘，有资本参与，其中的故事一定不简单。找002629背后的相关逻辑，一定还有值得期待的地方，个人精力有限，就到此为止了。