美股ETF分类 美股的ETF有几千只,美股ETF跟国内ETF有这么几点主要的不同: 1.代码跟国内不同:国内ETF是六位数字,美股ETF一般是3-4位字母或数字。
1.投资美国本土的ETF 最多的就是投资于美国本土股票市场的ETF了。 指数基金模仿的是指数。像国内,开发指数的公司有好几家,比较出名的是上证、中证、深证系列指数。美股也是如此,比较有代表性的是标普、道琼斯、罗素、MSCI、和交易所系列指数。 像目前规模最大的美股标普500ETF指数基金SPY,就是追踪标普系列指数中的大盘股代表指数。而纳斯达克100ETFQQQ,追踪的是纳斯达克交易所推出的纳斯达克100指数。这跟国内的沪深300定位类似。 另外美股也有一些策略加权的指数基金,像我们熟悉的红利ETF,美股也有类似股息率加权的指数基金。 2.投资国际股票市场的ETF 美股第二个比较有特色的种类就是国际ETF了。 想投资英国、德国、日本?没问题,基本上所有常见国家的股票市场,在美股都能找到对应的ETF。甚至中国的A股和港股在美股也有对应的品种。 如果想投资某一类国家,例如欧洲国家,也有对应的区域市场ETF。如果想全球所有股票市场都配置一些,也有对应的全球市场ETF。 国内QDII指数基金主要还是以投资美股和港股为主,所以想投资英国、日本等国家股票,或是想同时配置很多国家的股票,可以选择美股对应的国际ETF。 3.行业ETF 美股也有很多行业ETF。 前也提到过,行业有两种分类方法,一种是标准的10个一级行业分类,像日常消费、可选消费、金融这些就是按标准行业分类来的;另一种是主题行业,像养老、环保、军工等等。 长期看,美股最优秀的标准行业主要是消费、医药、科技。这三个行业长期看是优于美国股市平均水平的。例如下图,就是美股可选消费XLY、医药行业XLV与标普500的对比,长期看是明显优于标普500的。 消费、医药行业需求更加稳定,受经济波动影响小,利润率也高,自由现金流稳定,再投资需求也小。所以股票的长期表现也会好于大多数的行业。所以长期投资美股,这几个行业是好选择。在好行业这一点上,A股跟美股是非常相似的,国内也是医药和消费行业长期表现更好一些。 另外还有很多主题的行业也非常有意思。国内主题行业还是比较少,美股的主题行业有很多细分种类,像专门投资赌博行业的、投资烟草行业的,这些主题行业也很有意思。 4.特色ETF 我们都知道A股有分级基金,分级B基金是一种杠杆基金,通过增加杠杆的方式能放大指数基金的波动。 美股也是有这样的杠杆基金的。而且不仅可以加杠杆做多,也可以做空或加杠杆做空,可选面更广(国内其实也有基金公司打算出多空分级基金,但是国家还没批准)。 在我们一般的认知中,ETF基本都是指数基金的代表。其实美股ETF有一部分是是主动型的。不过在美股这种成熟市场,主动型基金战胜指数基金还是非常难的,所以意义也不大。 杠杆品种风险较大,主动型品种很难战胜普通的指数基金,所以我们投资的首选仍然是普通的股票指数基金。 5.商品ETF 另外还有石油、白银等各种各样的商品ETF可供选择。 6.债券ETF 债券也是一类非常重要的资产。国内债券ETF发展才刚起步,场内只有寥寥数只,而且流动性也不好。美股的债券ETF发展就比较完善了。 从期限上,债券ETF可以分为长中短期,短期通常包括3年以下的债券,中期通常4-9年,长期大约在10年以上。从风险角度,债券ETF大致有美国国债、政府债、投资级公司债和垃圾债,风险一个比一个高。这些品种自由组合,非常丰富。 最后汇总一下,这就是美股ETF的主要体系啦。当然金融是不断创新的,以后可能会出现更多的品种。 我们主要用到哪些ETF? 虽然美股ETF有几千只,不过我们常用的其实主要就是三类 1.投资美股股市、规模比较大的宽基指数和优秀行业指数 像标普500 SPY、纳斯达克100 QQQ这几只都是很经典的美股ETF了,规模都在几百亿美元,每年管理费也比国内的指数基金低很多,是投资美股非常好的工具。 2.国际ETF:寻找好的国际投资机会 基本世界主要经济体的股市,在美股都有对应的ETF,像日本、加拿大、英国、德国等。哪怕是最近在叛乱的土耳其都有对应指数基金。如果有某些国家经济前景还可以、社会比较稳定的,其股票市场的指数基金大概率是可以长期上涨的。如果这些指数基金出现低估的好机会我们也可以考虑。 另外还有一些跨国的ETF,像全球发达国家100指数基金(代码100)。这类指数基金一般包括多个国家股票市场,理论上比单一国家更加稳定,也是很好的品种。 3.债券ETF:合理的资产配置策略 长期看,美国债券收益率是低于美国股票收益率的,但是债券的波动也比股票小很多。如果想获取比较稳定的收益,可以做资产组合,同时配置一部分债券ETF和股票ETF。这样收益率可能会少一些,但收益会更加稳健,能满足一些特定的需求。
转载请注明本文地址: http://www./603.html | 美股投资向导 |
|
来自: starrcofly > 《投资》