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波浪理论 (the wave principle)是由艾略特（Nalph Nelson Eilliott）在1938年所提出的，它是一套完全靠观察而归纳的法则，它也是世界股市分析上运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。艾略特将市场上的价格趋势，归纳出几个不断反覆出现的型态，波浪理论也就是研究价格趋势型态种类的最完整研究。 艾略特归纳整个市场的价格波动型态，发现不论趋势的层级大小，均遵循着一种五波上升三波下降的基本节奏，五波的上升趋势可分为三个推动波 (impulse wave)以及二个修正波 (corrective wave)，三个推动波分别为第1、3及5波，而修正波则为第2及第4波；在三波下降趋势波则分为a、b、c三波。这上升及下降的八波形成一个八个波动的完整周期，而且这样的周期将不断的反覆持续，并且这八个波动的完整周期的现象普遍存在于各种时间刻度，而形成各种大小的波浪如图一所示。波浪理论指出，每一个波都可包含了更小规模的波动，并且每一个波也都为另一个更大层级的波所包含，如图二所示。我个人将此称之为大浪包中浪，中浪包小浪，这种形容方式，将有助于各位学习波浪理论。 注一：一般第一至第五波，可用I、II、III、IV、V 等罗马符号表示，也可用阿拉伯数字12345来表示，习惯上罗马符号表示的波数是较大层级的波浪，阿拉伯数字则是较小层级的波浪，最小层级的波浪则可用阿拉伯数字加上括号()来表示。 而在空头市场中，波动的型态亦呈现出同样的型态走势，只是形状上下相反。由图二的(a)(b)二波，其便是由八个次级波所构成。 波浪理论的基础是建构在归纳过去的价格行为而产生，而其更根本的哲理在于人类的欲念及心理反应古今皆然，以致于在价格追逐的过程中，历史现象将不断的重复，使得波浪理论持续有效。然而，艾略特将波浪理论根植于费波纳奇(Leonardo Fibonacci)数列(简称费氏数列 )的发展。所谓费氏数列指的是 A1,A2,...,An,...,...，其产生规则为:An=An-2 + An-1 。所以其数列排列为: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55......其中，5+3的数字正是波浪理论的推动波及修正波的波数。 附注二：由费氏数列所衍生出来的黄金分割率，对于技术分析有极大的帮助。什么是黄金分割率？各位从费氏数列可以发现，第N个数字其实是第N-1与第N-2个数字相加起来，例如8是3+5、34是21+13，那么前后二个数字相除的结果呢？3÷5＝0.6，34÷55＝0.61818，费氏数列越后面的数字二者相除，其值将越接近0.618，另一个有趣的事则是第N个数字与第N＋2个数字相除呢？3÷8＝0.375，21÷55＝0.3818，随着数字的增加，其值将越接近0.382。再来一个有趣的数字，如果你将5÷3呢？55÷34呢？你会发现数字越大后，其值越接近1.618，最后，你可以发现第四个数字，那就是1，因为将一拆成二部分，就是0.382与0.618了，所以这四个数字0.382、0.618 、1、1.618就是黄金分割率。这个比率的奥妙至今无解，例如人的正常体温在37.5~37.8度之间，而水在零度以下成固态在一百度以上成气态，人的体温介于水的液态温度(0~100)范围的0.382左右。美女的身材比例是如何？肚脐至头顶的长度÷肚脐至脚底的长度＝0.618时，就称为黄金比例，维纳斯的雕像就是如此。甚至松果的螺线、植物枝干的幼芽分布、种子发育成型及动物猗角的生长方式，也遵循的黄金分割率？Why？无解。 上述之波浪的构成为其最简化之基本理论。一般而言，在时间刻度较小的观察期中，波浪的型态会依循基本规则进行，但在时间刻度拉大时，波浪会有变异的型态出现。因此在整个实际的情况中，价格走势的型态远比上述的简单八波还复杂许多。 波浪的变异型态，在推动波与修正波时的状况不同，推动波的变异型态较单纯，而修正波的变异型态则较复杂。在了解波的变异型态之后，所有实际市场上的波型态均将离不开其中的变化。 上图，其上升趋势是否由三个推动波(1、3、5)及二个修正波(2、4)所构成？而上升趋势12345波走完后，是否由一个abc锯齿波来修正这个上升趋势呢？更细心的人甚至可以发现，第1波可以直接由肉眼观察其日线图，就看得出第1波可以再细分出五个小波(1)(2)(3)(4)(5) ，同样的第3波也是如此，那么a波与c波呢？是不是也能看出五个小波往下？ 从上图你可以发现到波浪理论真的是非常神奇，当你看到这里，你已经进入学习波浪理论的门槛中，后面还有一大段路要走。 PS : 波浪理论更加适用于指数(大盘)类型，个股是情况而定，因为个股容易有人为操作的可能性。经验交流，实战个股分享关注微信KDJ337 |
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