建文说|不良资产处理亟待产业化

据银监会数据统计，截至去年12月，中国银行不良贷款在去年9月的基础上上升了7%至1.27万亿元。“覆巢之下，岂有完卵”，在经济进入新常态后，整个网贷行业也正在经历优质资产短缺、坏账控制难度越来越大的阵痛。

“金融没有坏账是不可能的，坏账率和平台市场定位相关。”人人聚财CEO许建文表示，银行息差小，它对坏账的容忍度低，所以它只对国企、上市公司、公务员放款。网络借贷服务费高于银行，它对客户的容忍度自然更高一些，但风险相对更大，一旦控制不好就容易导致坏账率飙升，最终结果就是挤兑、倒闭。

一般来看，个人比企业级借贷风险低，小额分散比大额低，一旦平台定位确定，风险的大小也就基本确定了。

此外，之所以说网络借贷是个万亿级的市场，是因为它的业务外延很大，供应链、融资租赁、房产金融、汽车金融等等都能做网络借贷。

据壹零财经统计数据显示，截至2015年末，整个网贷行业总体贷款余额在4253亿元，P2P平台的坏账规模在425亿元-638亿元。“不良资产是个非标的产品”，许建文认为只要处理得好，“负矿”也能变“富矿”。四大银行的不良资产全部由四大国有资产管理公司承揽，十五年前房地产低迷，当时的不良资产不乏房产、土地，现在这些不动产的价格至少上涨了10倍。

近年来，在处理不良资产上，国家和银行都在自己的层面做出很多探索，比如国家最近推出“资产证券化”试点，并鼓励“债转股”，银行和马云联合推出“淘宝拍卖”等等，但目前实质性效果还不甚明显。

“这些新不良资产处理方式在操作层面还存在一定问题，比如资产打包后谁来定价、谁来接盘，债转股后一旦企业破产如何追偿债务。”许建文认为，这些类似“资产重组”的方式也只适用于企业级借贷，而一旦进入个人用户市场，比如车抵贷，汽车金融借款人一般都是个人，坏账除了个人无力偿还之外还包括人车失踪，人是无法“重组”的，坏账只能是坏账。

目前，个人网络借贷追偿存在诸多独有的问题。首先，“老赖”达不到法律红线的金额无法立案；其次，网络借贷“黑名单”用户无法写入央行的个人征信报告，也不“享受”不能乘坐飞机等“福利”，威慑力几乎等于零；再次，基于互联网的开放性，如果没有线下门店很难进行本地追偿。

作为网络借贷掀起的另一个风口---“互联网+不良资产处理”，承载着行业的希望，但当下所能解决的主要还是信息不对称和需求分发的问题，并没有更好的追偿模式。“我们非常希望这个业务能够进一步深化，不良资产追偿不仅专业而且成本高，如果能把这部分业务外包出去，网络借贷平台就有更多的精力干自己专业的事情。”许建文说。