【小兵小说】今日文章推荐：如此过分理应严惩，天风证券在BMP系统擅自删除审计基准日被处罚 【小兵小说】认真、反思、交流、求解 一保荐机构 根据财务专项核查相关法律法规以及保代培训指导意见，在投行业务实践中经销商及其终端客户销售实现情况核查最好超过50%，70%-80%为更保险的范围。核查范围没有正式的文件，是保荐机构根据财务核查要求总结的经验，对于新增客户、突然消失的客户、销售额波动较大的经销商要重点核查。 主要依据如下： (一) 2011年第一、二期保代培训 2011 年第一、二期保代培训在常军胜关于IPO财务会计相关规定的内容中提到：“原则上鼓励连锁业态、品牌有历史、有知名度的企业上市，但要关注快速扩张风险。需核查每一家加盟商，关注其是否能持续经营；特别关注某些历史短、扩张快的品牌，比如最后一年门店增长速度异常、门店淘汰率也很高的企业，此类往往涉嫌虚增业绩。”“对于该类公司的会计核算问题，相对于成本费用而言，更为关注收入方面的真实性问题，因此建议：对于连锁经营等行业的公司（经销商较多，比较分散），绝对不应仅仅关注其前5名客户，可以利用信息系统等方式在尽职调查时对80%以上的客户进行调研”。 (二) 2011年第四期保代培训 2011年第四期保代培训中，除重复了上述对涉及经销商、加盟商关注的问题外，还提出关注以下问题：核查是否通过存货转移方式实现销售；关注经销商与发行人的关联关系、发行人对经销商的控制能力、经销商的盈利能力和采销规模、最终销售情况、异常增加的经销商等。 (三) 2012年第一期的保代培训 2012年第一期的保代培训中提到：“收入确认是财务审核的第一重点，对经销商要关注收入的最终实现情况，客户分散的也要核查，尽可能加大核查力度。” 在具体的审核过程中，部分拟IPO企业还需满足如下要求：如企业采用加盟方式，发审委要求核查并上报三年报告期内每一家加盟店的营收、净利等财务指标，无法提供的将被要求撤回上市材料，能提供的则要对其真实性负责；如企业采用经销模式，需提供三年报告期内每一家经销商销售公司产品的终端客户明细。 (四) 2012年第四期保荐代表人培训:60%-70% 2012年第四期保荐代表人培训杨郊红认为，经销商模式容易舞弊，要关注收入的最终实现情况。 如果经销商比较集中的，核查应当覆盖收入的 60%-70%；经销商非常分散的未要求必须核查覆盖超过50%，保荐机构可以提出核查方案，如：前20大仅占20%，剩余部分与会计师商量抽样。关注报告期内新增的经销商。 (五) 近期案例核查比例：对报告期35%-70%的终端客户进行抽样现场走访 广州市爱司凯IPO，经销商订单零散且单笔数量少，对报告期35%-70%的终端客户进行抽样现场走访，同时查看终端客户对公司产品的使用情况，并取得走访对象的访谈确认文件；随机抽验公司的订单合同，对应的收款凭据及银行凭单，公司对应的出库审核单据、发货通知书及物流单据核查 (六) 落实551号文--证监会IPO财务专项核查工作会议纪要 2013年1月8日证监会IPO财务专项核查工作会议纪要没有给出明确比例要求。提出的核查要点如下： 1、经销商及终端客户核查（以经销模式经销商分散为例）； 2、经销商客户总体交易情况； 3、报告期内前 50 名客户及变化情况； 4、报告期内经销商数量变动及分布总体情况； 5、主要产品分省销售经销商情况； 6、报告各期前 50 名经销商客户核查情况； 7、终端客户核查； 二会计师 根据财务专项核查相关法律法规以及注协专家指导意见，建议会计师在执业实践中经销商核查比例应超过50%。 主要依据如下： (一) 北京注协专家委员会专家提示第1号-会计师事务所IPO项目专项核查参考指引(2013年03月13日) 1、根据重要性原则确定应当实地走访的重要客户、供应商样本，例如前10名客户、供应商，以及报告期新增大额或异常客户、供应商。项目合伙人、项目负责经理和其他专项核查组成员均应当参与重要客户、供应商的实地走访； 2、报告期三年的客户、供应商的实地走访家数，各年均分别应不低于10家（除非客户或供应商非常集中），且2012年与客户、供应商交易核查金额均不低于50%。对于采用经销商销售模式的，核查时必须延伸到其终端客户； 3、2012年度如果客户或供应商过于分散，应当各选择至少50家，其中后40家应当应用抽样技术选取。后40家客户或供应商，如果不存在异常，可以与保荐机构合作进行，比如保荐机构在现场实地走访，会计师采用电话访谈方式实时介入，但应当留存相关工作底稿； (二) 北京注册会计师协会专家委员会专家提示〔2014〕第6号-IPO企业实地核查的运用 具体而言，报告期内选择实地核查对象的方法可以参考如下： 1、获取并复核发行人按照单个法人口径列示的客户或供应商名录，根据前述选样原则确定应当实地核查的重要客户、供应商； 2、对客户、供应商的实地核查家数，报告期内，特别是最近一年一期一般应保持较高比例，换算成核查金额比例应不低于50%。如果客户或供应商非常集中，可能核查比例需要更高，甚至达到100%。如果客户或供应商过于分散，在保持核查比例不低于50%的前提下，除去重点对象选取外，对其他核查对象应当采用抽样技术选取，也可以与保荐机构合作进行或相互利用工作成果，以提高核查结果的满意度。比如，保荐机构在现场实地核查时，会计师采用电话访谈方式实时介入，但应当注意留存相关工作底稿。 |
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