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前几期提到交易系统中有不可或缺的三个模块，它们环环相扣，不分孰轻孰重。技术分析好比是赚钱的工具，而资金管理则决定能赚多少钱，最终能不能赚钱还少不了心态的调控。每个人都必须有属于自己的交易系统，但在此之前你清楚它的特点。 由于价格随机波动的存在，必然会造成交易系统中的技术分析模块出现判断失误，从而造成交易风险。交易风险表现在可能造成或者实际造成交易资本的损失，交易风险的大小则由亏损占交易资本的比例来衡量。交易系统仅仅具有行情趋势判断功能是不够的，还必须具有风险控制功能，从而在满足资本风险特征的同时，达到精确控制风险、保护资本的效果，进而实现资本增值的目标。 要建立适合交易者自己的交易系统。强调这一点，主要原因就是交易系统受到人性的制约，具有投资者的个性色彩，比如激进型、保守型或者稳健型的投资者，采用的交易系统是有区别的。性格急躁的激进型投资者热衷于短线投机，而个性稳重的稳健型交易者则专注于中长线投资。 要建立适合交易者自己的交易系统无非与交易系统以下几个特点有关。
一、完整性 交易系统的完整性，指的是对证券投资的一个完整交易周期中的各个决策点，包括进场信号、加仓信号、减仓信号、出场信号，都有明确具体的规定，每个交易信号都有与之相匹配的资金管理策略和风险控制措施，交易者能够长期坚持，并且在使用过程中心态表现稳定，从而形成一个完整的决策链。 现实交易中，有些投资者试图凭借一两个技术指标从股市赚钱，虽然有进出信号，但没有相关的资金管理策略，甚至没有止损点，这样的交易模式显然不是一个完整的决策体系，因此不能称为严格意义上的交易系统。
二、客观性 系统化交易的最大优点在于绝对客观，可以帮助系统交易者最大限度地克服人性的贪婪和恐惧。交易系统的客观性，指的是交易信号和资金管理中不受人为的主观因素影响。交易系统利用电脑软件，将投资者的投资理念、交易原则、操作策略转化成电脑数据的形式，以电脑发出的买卖信号为依据进行交易。由于这种交易模式不以交易者的自身看法和主观预测为依据，因此就杜绝了投资人因为盘势起伏产生情绪波动引发的追涨杀跌等随意性操作，从而避免了情绪化交易的缺点，消除了交易中的主观随意性，同时大大减轻了交易者建仓前恐惧、加仓时犹豫、持仓时焦虑和清仓后的后悔。
三、一致性 交易系统的一致性，指的是系统交易者完全按照自己的交易系统发出的交易信号进行操作，进退有据，步调一致。一致性不仅表现在交易信号是在同一个交易规则体系下发出的，还表现在交易过程中的资金管理和仓位受到同一个交易规则体系的约束，不会发生在系统盈利的时候仓位过轻、系统亏损的时候仓位过重的情况。另外，要求交易者的心态始终如一，相对稳定，不能出现情绪失控的情况。 交易系统中的全部规则和参数完全机械化和数量化，而且基本上相对固定，使得交易决策活动具有一致性。投资者完全按照交易系统给出的信号进行操作，确保了交易思路的连贯性和一致性，这对于交易者获得长期稳定的收益具有非常重要的意义。 四、稳定性 交易系统的稳定性，指的是交易信号的稳定性、投资者交易心态的稳定性以及投资收益的稳定性。由于交易系统将实践证明能够长期获得稳定收益的交易规则通过计算机语言相对固定化，并且对交易信号设置了过滤规则，因而交易信号相对稳定，不会因为市场的波动频繁发出买卖信号。正是因为交易信号相对稳定，所以交易者的情绪不会随着市场的波动大起大落，从而保证了交易心态的稳定性。 一个理念先进、执行便捷、客观机械的交易系统，完全可以实现长期、稳定的盈利目标。随着投资周期的加长和复利的作用，交易系统稳定盈利的特性会更加明显。 衡量交易系统稳定性的度量指标有：胜率、净利润、总亏损、强制平仓盈亏、强制平仓笔数、总交易次数、平均年变易次数、盈利交易次数、亏损交易次数、单笔最大盈利额、单笔最大亏损额、盈利交易平均每笔盈利额、亏损交易平均每笔亏损额、盈利交易平均持有时间、亏损交易平均持有时间、每次交易平均收益率、最大浮动亏损、平均每笔净收益等。
五、复制性 交易系统的复制性，指的是交易系统的完整性和客观性保证了交易结果的可重复性。交易系统的一致性和稳定性，为交易系统进行复制提供了条件。从理论上说，对任何交易者而言，如果使用相同的交易系统，交易结果应完全相同或接近完全相同。也就是说，系统化交易的盈利模式是可以复制的，成功也是可以复制的。 在交易系统中，对买卖规则、交易信号、资金管理、风险控制、心态调控等各项环节，都有明确而严格的具体规定，不容许模棱两可，并且这些规定以制度的形式变成了交易系统的有机组成部分，因此系统化交易就变成了遵守纪律，执行规则。
交易系统是一个完整的操作体系，不可断章取义，更不能分割运用。比如，很多股民自称为中长线投资者，但是在一个中长线交易系统发出做多信号的时候，并不按交易信号进行操作，而是自作聪明地来回做短差，甚至频繁地进行所谓的高抛低吸甚至是T+0操作。实际上，由于市场短期波动基本上都是随机的，没有规律可言，因此很难制定出明确的进出规则和资金管理策略。另外，短线振荡走势容易引起交易者情绪波动，更有可能影响投资者对趋势的把握，因此，这样的交易方法，其交易结果一定是非常不稳定的，交易者的账户资金曲线也会出现不规则的上下起伏，甚至大起大落。 |
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