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作者：牛sir RSI指标，又称相对强弱指标，是典型的摆动指标。一般来讲，RSI用于衡量个股或大盘的超买超卖状态，可以根据该指标参考做出买入或卖出的操作。可你知道这个指标到底该怎么用才好吗? 通常我们所熟悉的用法便是：如果RSI低于20那么行情可能超卖了，存在反弹机会。那么这种做法的收益情况怎么样呢？我们先来看一组数据： 表1：RSI下穿20收益统计表 RSI参数为6，手续费万5，印花税千1，持有1天按第二日开盘卖出，其余按当日收盘价参考计算，统计周期2010.1.1至2016.5.20，统计范围为全部A股。 由以上数据可以看到，尽管大部分时间成功率要高于50%，但如果按照这样的方法进行短线操作，基本无法获利，即使持有周期加长，收益也十分微小，原因在于如果抄底失败，损失往往太大。 事实上，对走弱的个股进行抄底本身也不是一个特别好的操作思路，根据牛sir的大量测试和实践，抄底弱势股，不如跟踪反弹股，或者追踪强势股，所以我们的思路可能需要改一改，改成按照上穿买入，那么上穿时按照哪个数值标准更好一些，是越低越好吗？我们继续看数据分析： 表2：RSI上穿各数值5日收益统计表 RSI参数为6，手续费万5，印花税千1，持有1天按第二日开盘卖出，其余按当日收盘价参考计算，统计周期2010.1.1至2016.5.20，统计范围为全部A股。 通过计算牛sir发现上穿数值并非越低越好，也就是抄底的思路基本是行不通的，但也不是越高越好，而是稍微中间一点比较可靠。所以我们如果用RSI去进行短线操作，那么上穿50的表现大概率要比上穿20的好，所以这一点上建议股民朋友要抛弃一些旧有的经验了。 如果我们更加具体地比较不同行情阶段下的情形，就会看得更加真切。 表3：RSI上穿各数值5日平均收益统计 表4：RSI上穿各数值5日平均成功率统计 持续阴跌阶段：2010.1.1-2012.12.4；横盘震荡阶段：2012.12.4-2014.7.21；持续上涨阶段：2014.7.21-2015.6.12；震荡下跌阶段：2015.6.12-2016.5.20。RSI参数为6，统计范围为中小板个股，手续费按万5计算，印花税千1。 RSI指标上穿50仅在持续阴跌阶段表现不佳，但其余阶段表现均获得正收益，且收益可观，而上穿较低的数值表现不稳定，上穿更高的数值则只在持续上涨阶段表现优秀。 除了运用单根RSI指标线，RSI的另一大用法是两条RSI指标线金叉，我们不修改默认的参数（6，12，24），以这个3个参数进行组合来进行金叉测试，可以看到不同参数组合的收益情况如下： 表5：RSI金叉组合统计 统计时间：2010.1.1至2016.5.20，统计范围为中小板个股，手续费按万5计算，印花税千1，金叉买入，死叉卖出。 按照数据分析结果，如果要用RSI金叉来进行操作，那么RSI指标的三根指标线中，应该以两根较长周期的线为主，因为它们组合的效果相对较好。 当然，我们也发现，RSI金叉操作的成功率有点偏低，也就是说尽管总体收益比较稳健，但很多时候会出现操作亏损的情况，这个可能也不利于投资者维持较好的心态。那么有没有方法可以提升一下成功率，同时来提高收益率呢？ 按照牛sir的测试，如果仅仅是改变RSI的参数，基本没法得到较好的改良效果，但如果借鉴ENE指标的思路，会有不错改善。 具体的方法是：以参数为12和参数为24的RSI指标线做为基础，分别为RSI2和RSI3，同时金叉的条件改为RSI2上穿RSI3+4，而死叉的条件改为RSI2下穿RSI3-4。 按照这个方法调节，同样的条件下，成功率会大大提高，而收益率也略有提升。 表6：RSI金叉调节效果 有股民朋友肯定会觉得这10.50%收益实在也不高啊，牛sir也认为这个收益不高，但是别忘了这个收益是建立在这6年半时间大盘下跌的基础之上，我们按年度收益统计来看下各年度收益情况： 表7：RSI金叉优化统计 周期：2010.1.1-2016.5.20，A股全部个股，手续费万5，印花税千1。 实际上这一方法的有效性还不错，这6年多时间仅有2年获得负收益，且亏得很少，而且跑赢大盘的年份有5年，超越大盘且长期获得稳定收益基本不会有问题。 此外，由于这里的统计是针对全部A股进行的统计，收益被平均了不少，如果股民朋友可以对个股进行优选，相信还会增加超额收益，这样年化收益率肯定还会有不少提高空间。 |
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