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金价击穿1200美元关口！美元强势攀升，人民币跌跌不休，国内外金价出现罕见利差，黄金投资者迎来套利机会了么？ 中证网报道，截至11月23日，商品基金连续第二周遭遇超过10亿美元的资金撤离，其中大部分“失血”量属于黄金基金。 在美联储加息预期持续攀升下，国际金价再度大幅下跌。11月24日，国际金价最低跌至1180.83美元/盎司，创下自2月以来新低；而截至11月25日上午，金价已经跌至1175.01/盎司。 金价为何再度大跌？-美国 首先，美联储加息预期态度明确。特朗普当选后，市场避险情绪已经开始降温。近期公布的美国经济数据整体向好，对美联储12月加息提供支撑；尤其是以耶伦为代表的一众美联储官员也力挺加息，这些都使得市场对美联储12月加息的预期非常高。根据CMEFedWatch的数据，目前市场预计美元年底前加息的概率已经达到100%，“这是很不常见的观点如此一致”。 其次，经济恢复，金价承压。由于感恩节的原因，美国本周的经济数据都集中在北京时间的周四发布，数据的靓丽表现，也造成了对强势美元的集中刺激，从而拖累金价下跌。 第三，制造业和消费者信心都创新高。从周三美国公布的耐用品订单数据、Markit制造业PMI以及密歇根大选消费信心指数数据来看，都战绩辉煌——美国耐用品订单在过去5个月中实现4个月增长，企业投资正在呈现回暖。靓丽的经济数据提振美元，自然也成为金价再度重挫的导火索。 金价为何再度大跌？-印度 近日，来自印度的消息吸引了黄金市场的目光——“特朗普买盘”遭遇了“莫迪卖盘”。随着利率走高和美元走强，最终金价开启暴跌模式。 印度为全球第二大黄金进口国，如果该国真的实施黄金进口禁令，如此大规模的需求突然中断，对全球黄金市场将是一个重大冲击。 依靠黄金把黑钱洗白的途径或终结。印度“地下经济”占到总体经济的20%至25%左右，这一比例非常巨大。过去几十年，印度地下经济将黑钱“洗白”的最普遍方式就是通过支付大额面值纸币买入黄金。这也一直是全球现货黄金需求的一大主要来源。 印度平均每年进口大约700吨黄金。一旦这种级别的需求来源被中断，对黄金市场会是一个巨大冲击。如今，随着大额纸币被强制叫停，庞大的现货黄金也面临出路困境。 海外知名财经媒体MarketWatch援引Arora的观点，认为假如这一局面出现，黄金价格单日的跌幅就可能达到200美元。 知名投资顾问公司TheAroraReport创始人NigamArora表示，对于黄金投资者而言，密切关注印度黄金进口的消息至关重要，且应该重估黄金仓位，以确保能够经受住市场风暴的冲击。 国内外金价现罕见利差 值得一提的是，由于美元持续走强，人民币贬值趋势加大，内外盘黄金价格出现罕见价差。11月24日中午数据显示，国际金价为1185美元/盎司，按照中国人民银行公布的人民币中间价换算后为263.20元/克，而上海黄金交易所当时的报价为270.15元，两个价格在同一时间的差异高达6.95元。 “跨国”黄金价差比较常见，但一般不会超过1%，约合人民币2元钱左右，如此高的价差在过往交易中较少出现，如果价差进一步拉大，将推动跨境套利盘抹平价差。很多套利资金可以在中国市场卖出，国际市场买入，如果渠道畅通的话，是一个稳赚不赔的套利。 不过，这样做也是有较大风险的。在利率决议落地之前，金价继续承压的概率较大，不过因为金价的下挫已经反映部分预期，后期的操作要警惕在利空兑现后，金价出现报复性的反弹。 让投资更简单  |
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