2017押宝万达商业上市，关注这两只股票！

一、题材背景：

奇虎360私有化回归，市场热炒潜在借壳股和参股公司如中葡股价波导股价中信国安等，但潜在借壳股押中的概率极低，往往越热门越不可能是借壳对象，我们退而求其次，选择参股公司这个确定性高的铲子个股作为潜伏对象。参股公司中信国安在360催化下从3月份的低点4.54元到9月份的高点13.36元足足翻了3倍直达500多亿市值，可见市场对重大知名公司上市这一题材相当追捧。

万达商业地产在某种层面比奇虎360更具有知名度，更有群众基础，据相关机构测算，如给予20倍PE，则万达商业在A股上市后将达5000亿市值，从之前的第一波炒作力度可见一斑，绝不亚于360。

二、锁定2017年潜伏原因：

1）据万达商业此前私有化项目书内容，万达大股东曾与私有化资本对赌，万达商业在退市满两年（即2018年9月21日）或2018年8月31日前（以较晚者为准）未能够在A股主板市场上市，万达集团将回购全部股份，并向海外及境内投资者分别支付12%和10%的利息。可见，万达商业对于回归A股孤注一掷，只可成功不许失败。

2）据中国证监会网站信息，2015年11月13日披露了万达首次IPO招股书，2016年12月9日上交所IPO审核信息表万达排名152位。

3）A股绵石投资于万达从H股退市3日后即2016年9月24日开始停牌，于11月22日宣称与万达谈借壳失败复牌。

综上可见万达想在A股上市是多么急迫，尽管其IPO和借壳双双管齐下，但基于目前和未来中国对房地产的打压态度，个人判断：万达以IPO首发融资上市的可能性较低，所以迟迟未披露IPO反馈信息，因此借壳是其较可行的出路。以对赌的最终期限2018年9月21日倒推，证监会审批借壳手续半年，上市公司停牌谈判、设计方案、中介进场审计评估、开股东会等约3-4个月，则万达最迟2017年12月31日前要确定借壳对象，且借壳谈判也有可能没谈妥失败需要重新找对象，如绵石投资，所以留给万达的时间真的不多，越临近2017年底机会越大，所以低位提前潜伏参股上市可是较可行之策。

三、个股选择：

万达概念个股在8月份爆炒了一大波，参考其他股友的挖掘成果，参股万达私有化个股名单如下：

从8月份第一波炒作联动观察，市场较为认可蚂蚁金服概念标的是国中水务、皇氏集团、泰达股价、旷达科技、宝钢包装等。从总市值和参股铲子确定性出发，个人认为重点关注标的为国中水务、皇氏集团。

四、重点关注标的分析：

主要为寻求安全边际，以确定潜伏介入时机：

1）国中水务：

信息点1：以3.78亿元受让鹏欣集团在赛领基金的10亿元出资额，参股基金参与万达私有化；

信息点2：总市值79亿，主业为污水处理，年报预计扭亏且收益大增；

信息点3: 201611获批由大股东一致人以4.8元定增1.98亿股共9.5亿元锁定三年，用于污水处理工程建设，目前定增安排中。

点评：PPP环保行业，2015年业绩大洗澡，2016年扭亏且收益大增，大股东大笔定增增持，即使没有万达概念2017年也有望走强，如有机会建议建议均线走平后再介入，5元左右缩量止跌时开始建仓，长期潜伏等兑现。

2）皇氏集团：

信息点1：投资5.1亿设立上海赛领皇氏股权投资基金参与万达私有化；

信息点2： 影视乳业双主业，201508以9.41元估值7.8亿收购盛世骄阳分批解禁，201510以10.05配套2.2亿；

信息点3：总市值116亿，年报预增50-80%，PE30倍左右；

信息点4：近期大小股东频频减持；

点评： 影视和乳业今年均在行业低谷，导致股价表现不佳，但个人预计影视和乳业行业明年将迎来拐点，即使没有万达概念也是个介入的好机会。建议年前避开大势和股东减持影响，，12元左右开始重点关注，建议均线走平后再介入。

以上观点仅代表个人意见，不构成投资建议。另2017年重大潜伏题材系列为2017年的重大机会，提前码文只是供有兴趣的股友参考，并不是建议大家马上重仓买入，远未到兑现期，目前还未有大资金开始介入，提前三步成烈士。

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