1950年创建低佣金的'保护者基金'，为美国开放式基金之父，他一生经历了20世纪的27次牛市和26次熊市，做职业投资者68年，没有一年赔过钱，被称为“世纪长寿炒股赢家”。 纽伯格没有读过大学，也没有上过商业学校。但是他能够不断学习，他喜欢见到各种各样的人，并且从见到的每个人身上学到一些东西。在长达70年的职业投资中，没有一年赔过钱，被业内人士称为世纪长寿炒股赢家。今天他的经纪人公司“纽伯格－巴曼公司”管理的金额高达500亿美元。
纽伯格认为，要在股市中取得优秀的成绩，你必须客观地看待事物，要理性而务实，而不要看到别人希望的假象。市场有它自己的涨落的规律，就像大海的波涛一样，每隔几个月会有一次变化。有时候，一个长远的投资者可以忽视起落。因此必须绝对适应不断变化的波浪，与之和谐一致，那往往是一次浪花起伏的旅行。 在他的自传——《世纪炒股赢家:美国共同基金之父罗伊·纽伯格自传》一书中，纽伯格总结了自己投资生涯的10大原则： 一、了解自己 纽伯格说：在分析过各种纷乱交织的因素后，如果你能做出有利的决定，那么，你就是那种适合入市的人。你是否有投机心理？对于风险你是否会感到不安？你要百分之百地、诚实地回答你自己。你做判断时应该是冷静的、沉着的，沉着并不意味着迟钝。沉着的意思是根据实际情况做出审慎的判断。
你应该对你做的事情有兴趣，投资者的成功是建立在已有的知识和经验基础上的。你最好在自己熟悉的领域进行专业投资，如果你知之甚少，或者根本没有对公司及细节进行分析，你最好还是离它远点。
个人的感悟：人生最大的敌人是自己，股市是按照人性的弱点来设计的，人性的弱点是很难改变的。只有战胜自己的人性弱点，才能战胜自我。 二、向成功的投资者学习 纽伯格说：你可以学习成功的投资者的经验，但不要盲目追随他们。因为你的个性，你的需要与别人不同。你可从成功和失败中吸取经验和教训，从中选择适合你本身、适合周围环境的东西。 个人的感悟：“想成为佼佼者，先向佼佼者学习”、“条条道路通罗马，各种方法都有可能赚钱”，别人成功的方法，不见得适合自己。最关键是要找到适合自己的方法。
三、“羊市”思维 纽伯格说：个人投资者对一支股票的影响，有时会让它上下浮动10个百分点，但那只是一瞬间，一般是一天，不会超过一个星期。这种市场即非牛市也非熊市。我称这样的市场为“羊市”。
在羊市中，人们会尽可能去想多数人会怎样做。他们相信大多数人一定会排除困难找到一个有利的方案。这样想是危险的，这样做是会错过机会的。设想大多数人是一机构群体，有时他们会互相牵累成为他们自己的牺牲品。
个人的感悟：心理因素是影响股价波动重要的因素，投资者的心理波动制造了90%的行情。
四、坚持长线思维
纽伯格说：注重短线投资容易忽略长线投资的重要性。企业经常投入大量资金，进行长线投资，当然同时会有短期效应，如果短期效果占主导作用，那将危害公司的发展和前景。获利应建立在长线投资、有效管理、抓住机遇的基础上。
如果安排好这些，短线投资就不会占主要地位。当一支热门股从小角度分析，它一个季度未完成任务，市场的恐慌就会使得股价下跌。
五、及时进退
纽伯格说：时机可能不能决定所有事情，但时机可以决定许多事情。本来可能是一个好的长线投资，但是如果在错误的时间买入，情况会很糟。有的时候，如果你适时购入一支高投机股票，你同样可以赚钱。
优秀的证券分析人可以不追随市场大流而做得很好，但如果顺潮流而动，操作起来就更简单些。这条法则，多次帮助了我：把钱放在其他收益多的地方要比坚持错误的选择好得多。 个人的感悟：很多伟大的交易大师，都有严格的止损原则。截短亏损、让利润奔跑，是证券交易的精髓和第一法则。
六、认真分析公司状况
纽伯格说：必须认真研究公司的管理状况、领导层、公司业绩以及公司目标，尤其需要认真分析公司真实的资产状况，包括：设备价值及每股净资产。
公司的分红派息也十分重要，需要加以考虑。我对绩优公司超出10～15倍市盈率一倍的市盈率是接受的，而它们中许多市盈率只在6～10倍之间，这样对我们双方都有利。
个人的感悟：不管公司从事哪一行，过去推动股价的是基本面，将来仍然如此，最后总是要回归基本面，总是要回归价值。
七、不要陷入情网
纽伯格说：人们会痴迷于某种想法、某个人、某种理想，最后能使人痴迷的恐怕就算股票了，但它只是一张证明你对一家企业所有权的纸，它只是金钱的一种象征。 个人的感悟：好公司的股价也有涨过头的时候，如果出现非常明显的泡沫，即使是好公司，也应该卖出。
八、投资多元化，但不做套头交易
纽伯格说：如果你坚持做套头交易，而且确信有经验可以帮助你，记住要使它多元化，要统观全局，确信你的法则是正确的。如果要使你的投资多元化，你就要尽量增加你的收入，如资金。多元化是成功法则中重要的一部分。
九、观察周围环境
纽伯格说：股票不分季节，按照日历投资是没有必要的。记住，对投资者来讲，任何时候都是冒险的。对享受人生和享受投资快乐的人来说，季节虽多变，但机会随时都有。
个人的感悟：不同的环境背景下，应该有不同的操作策略。
十、不要墨守成规
纽伯格说：根据形势的变化改变自己的思维方式是有必要的，主动根据经济、政治因素的变化而变化。至于技术上，有时我们可以控制，但有时却是在我们控制之外的。我擅长做熊市思维，但是，如果大多数人有悲观情，我就与之相反做牛市思维；反之亦然。
个人的感悟：在趋势的过程中，群众总是正确的，但在趋势的尽头，群众总是错误的。合理运用逆向思维，是股市致胜的法宝之一。
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