|
本文是《雷公兵法之MACD详解》一文的进阶版 经常有网友来问一些奇葩的MACD背离之类的问题，真是让我哭笑不得，兄弟姐妹们为啥就不愿意花点时间彻底搞懂一下MACD指标的具体含义呢？阅读本文之前，关于MACD指标的具体含义和计算逻辑请看这里：《雷公兵法之MACD详解》，本文再做一些概念上的增补。
1. DIFF就是EMA12与EMA26之间的距离。只要EMA12在EMA26之上，DIFF就大于0，表明多头排列。反之，DIFF<0则表示EMA12在EMA26下方，空头趋势。 2. DEA是DIFF的9日移动平均线。DIFF与DEA的关系表明股价的EMA12与EMA26这两根均线之间的距离较近9日的平均值有了哪些变化——DIFF>0且DIFF大于DEA表示股价上涨的强度在增强，DIFF>0且DIFF小于DEA则表示股价上涨的强度在减弱；DIFF<0且DIFF大于DEA表示股价下跌的强度在减弱，DIFF<0且DIFF小于DEA则表示股价下跌在加速。 3. MACD=（DIFF-DEA）*2，这说明MACD（柱线）是为了更清晰地表示DIFF与它的均线DEA之间的关系而设计的（公式中的*2是为了放大显示效果）。MACD红柱表示DIFF强度转强，MACD绿柱表示DIFF强度转弱。需要注意的是，多头趋势可以有绿柱（强度减弱），并不表示多头趋势即将改变；空头趋势可以有红柱（强度增强），并不表示空头趋势即将结束——这两点有许多误读，请务必搞清楚。 4. 上述三个指标联合起来只讲了一件事：EMA12与EMA26之间的关系——是多头排列（DIFF>0）还是空头排列（DIFF<0）。以及不论是多头还是空头状态下，当前的趋势与过去9天均值之间的强弱程度。 5. 总结：MACD是的滞后的趋势强度指标，而不是一个具有前瞻性的先行指标。关于趋势的前瞻性研究请转至：《雷公论趋势之一：可预知的趋势》。MACD顶（底）背离不能等同于股价见顶（底），而应把它看作是一种趋势强度变弱的标志。 举例为了讲清楚上述问题，我把均线改为只有EMA12和EMA26两根均线（如下图）。至于为什么MACD的发明者要用12和26这两个数字，不得而知。由于这个指标实在是用的人太多、适用面太广，样本越大则越是有效，所以我在日常交易实践中习惯于使用默认参数。 下图中，从指标上看，MACD确实发生了顶背离，但EMA12与EMA26并未发生死叉，则说明DIFF依然在0轴上方运行（图中圆圈处），依然保持多头趋势。因此，看见这个顶背离就下车的人并没有理解MACD的精髓。需要注意的是，所谓的顶背离可以多次背离，而趋势依然震荡向上。这样的例子太多太典型，我就不贴图了，读者自己去找。
细心的读者可能已经发现，EMA12和EMA26这两根均线构成的交易系统在大牛市是非常有效的，即DIFF>0买入，DIFF<0卖出。是的，事实上，EMA均线与MA均线相配合做中短线趋势交易胜算极高。关于这两种均线的区别，请见：《雷公论趋势之二：所见即所得》。有空我再把这两种均线配合作战的方法介绍给大家。
|
|
|
