在加入保险公司前，泰康养老保险股份有限公司副总经理兼首席财务官付华在传统行业已经深耕多年。作为谙熟多种行业的跨界CFO，他坦言，与其他行业相比，保险业现金流比较充沛，采用的财务系统比较先进，但因为融资的迫切性不像传统行业那样强，所以精细化管理程度和传统行业相比较弱。他认为，作为险资公司的CFO要积极推进公司“触网”，以业财融合提高精细化管理水平，引导公司设计产品时，关注风险与回报的平衡降低财务风险，避免出现“黑天鹅”事件。
一切要围绕资金做文章
付华认为，不论是保险业还是传统行业，业财融合是提高精细化管理的必由之路。所谓的业财融合就是财务部门要和业务部门深度融合，一切要围绕资金做文章。具体到保险行业，可以运用精算减少费差和死差，用好的产品和采用期交方式平衡三差。比如，精算师预算某种养老险产品，投保期间的被保险人假定会有100万人出险，可是实际出险的人数小于预算的数量。这样，保险公司原本准备的理赔金就多于实际应该赔付的理赔金，那么这样得出来的差值就是死差益。反之，得出的就是死差损。
在费差控制上也一样：如果实际的营业费小于可提营业费用，则产生费差益。比如，保险公司精算和预算在今年内运营需要花费100万元，可是公司因为精细化管理、内控规范到位等，实际花费的运营费等小于可提费用的金额，节省出来的就是费差益。反之，就是费差损。
保监会网站数据显示，2016年1月-9月，我国保险公司的总资产为146319.02亿元，保险保费收入25168.26亿元，赔款和给付支出7750.70亿元。如此巨大的数字要求保险公司必须提升精细化管理水平。
通俗地讲，假设李先生投保了一款 养老保险品种，需交14万元的养老保险费（无论期交还是趸交），如果承保期间没有出险，到期后保险公司也许要返还给他20万元。保险公司为了盈利，除了通过精算师精心设计产品外，还要选择合适的投资产品，保证获取的回报要大于付给客户的部分。因此，保险公司都希望投保人期交保费，不希望趸交，因为经济形势瞬息万变，利率汇率变动也比较大，期交可以让保险公司分散风险。
因此，保险公司在设计产品时，非常关注风险与回报的平衡。像目前行业内某些比较激进的保险公司设计的短期内可以回收大量资金的趸交产品，其操作手法是短期内将大量资金投向估值相对低的资产，以期获得超额投资收益，但高收益也意味着高风险。
早“触网”早主动
谈到“互联网+”，付华表示，目前在保险公司里面“触网”有六类模式。
一是自己建网模式，这类公司比较少，像众安保险依托淘宝网、平安保险依托陆金所，“互联网+”做得都比较好。
二是把互联网作为渠道补充的模式，依靠自有或合作互联网公司渠道、适度降低险种价格，突出便捷、实惠和易用 三大互联网特点。
三是互联网保险经纪公司和代理公司模式。付华相信，如果代理公司的平台足够大，会有“黑马”出现。
四是平台做大后，保险公司主动收购模式。保险公司可以在市场中优中选优，还能省去前期的平台投入和维护费用。
五是第三方支付牌照和在线支付模式。目前，在线支付市场除了微信和支付宝以外，其他公司都面临生存压力。平安保险推出的平安付在险资里面应该是可借鉴的模式。
六是布局大健康战略模式。从全球来看，包括美国的安泰保险等公司都在积极打通保险、医疗、养老、社区、临终关怀等产业链。
“总体来说，谁布局早，谁先‘触网’，谁就主动。”付华以一家保险公司在二线城市的推广为例介绍说，这家保险公司和当地政府合作，让社保中心免费使用保险公司平台。通过前期信息化手段，保险公司依托大数据对国家医保、单位医保和个人医保的信息进行综合分析后，不仅可以帮助国家合理控制医保费用支出，也可提高保险公司的保费收入。
在风险可控的前提下理性投资
针对保险公司近期频频在二级市场举牌的现象，付华认为，首先是“资产荒”使然。经济低迷，房产不景气，保险公司拥有大把资金但找好的投资标的很难，非标产品风险又太大，相比来说，投资股票市场上那些业绩优良的上市公司风险更加可控。
其实，还有一类成长比较快的保险公司，它们不仅仅投资二级市场，也投资酒店等资产。保监会网站也显示，2016年1月-9月，保险资金运用金额达128286.19亿元。“对金融公司而言，让钱生钱是必要的。”付华告诉记者，现在全球处于资产价格低谷期，这个时段买入，持有一段时间，待经济好转后抛出就 可获得一笔可观的利润。当然，这是基于对经济复苏乐观的预期，如果十年后，经济还不景气，投资就有问题了。所以，包括CFO在内的公司高层，都要在风险可控的前提下把握好大势理性投资。
近日，国务院发布《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》。针对此，付华认为，需求和供给不匹配是引发产能过剩的原因。在供给侧结构性改革中，保险行业因资金较充裕，降杠杆的压力并不大。
目前保险行业面临的问题是推出的保险产品如何去吸引投保人、怎样控费。但有一点需要警惕的是：由于人们的健康意识逐步提高，促使保险行业高速发展，保险公司如果靠激进手段迎合市场，就会积聚很大的风险。
“银行业的资产负债率应该控制在90%以内、保险业应控制在85%以内、制造业应控制在50%。这是行业内认为的较安全模式。”付华表示，对保险公司来说，加强资产负债匹配很重要。CFO要从资产负债匹配协调出发，合理安排保费期交、趸交比例。这对降低财务风险、促进公司健康发展都有好处。
银行怕挤兑、保险怕集中退保。如何避免出现“黑天鹅”事件？付华告诉记者，作为保险公司的CFO，在财务风险把控上，一是要遵守保监会的投资比例匹配规定，切记不要把资金错配。二是在投资品种和期限上要中短期合理搭配，债券、股票兼顾。三是要境内、境外投资合理布局。近日，美元兑换人民币汇率大涨，险资在投资时必须要考虑汇率因素。四是要进行高效的成本费用管理。
付华建议，在《中国第二代偿付能力监管制度体系建设规划》的监管体系下，ＣＦＯ可以及时监控流动性风险、市场风险、信用风险等指标，如果保险公司出现资金紧张苗头，应该请求股东马上注资，或者提前筹划发行次级债把可用资本补足，同时把高风险产品停掉，在投资端也采取相应措施，最大程度降低财务风险，避免出现像某保险公司那样被接管的局面。
摘自：会计报
