|
专家介绍：正太叔 融360理财专栏作者，各大社区理财达人。擅长资产配置、财商培养、黄金基金等多个方面，待出版书籍《遇见未来的财富》，并独立运营个人理财公众号。 1、什么是资产配置？ 资产配置的概念就是构建一个产品多样化的投资组合。根据个人需求把投资资金分配在不同资产，以确保我们的资产能持续稳定的增长。这个配置，每个人都不一样，要根据不同年龄、不同收入、不同人生阶段来配置与调整。 所以简单的来说。就是从原来你只懂得买银行理财产品，变成买货币基金、指数基金、保险、黄金、股票、信托等都各买一点。你可以理解成放大版的混合型基金，因为里面也包含着高低风险的产品配置。这是简单的资产配置概念，下面会继续深入讨论资产配置。 2、最常见的资产配置有哪些品种？ 最常见的资产配置品种有很多。比如适合我们普通百姓的有银行理财产品、银行票据、股票基金、债券基金、货币基金、黄金、国债、国债逆回购、企业券、P2P、股票、期货、信托、QDII基金也就是投资海外的、以及我们最熟悉的房产等，主要是一些投资+投机的品种。 3、如何进行资产配置？ （1）先自测一下自己的投资类型 首先进行任何投资，要做的第一件事就是先给自己做一份：风险评估评测。因为不同的风险承受者，在投资分配上有着完全不同的配置，这一步骤是最重要的。知道自己的风格之后就知道要投资什么样的产品，从而能达到自己的投资目标。 测试完的话，你大概就知道自己是什么类型的，然后可以根据自己的类型选择不同的品种。比如你是谨慎型的，那么可以配置一些风险比较低的品种，如债券，基金等。 但其实这样不够人性化，我觉得真正的比较好的投资方法是除了这一点之外，要根据每个人不同的家庭条件或者职场进行进一步的细分配置。 （2）进行资产配置的原因 为什么有些人会过劳死？就是因为他们把自己所有精力集中到压力大的工作上，没有很好地休息。 所应用到投资上也是这个道理。为什么很多人投资的总收益总是亏损的？比如今年的收益可能亏损百分之一百，但是第二年或者第三年就变成亏损百分之两百。因为大家都习惯追求高收益，把钱往一处砸，结果遇到股灾或者黑天鹅事件就栽了。 从资产配置理论上说，把自己所有资产放到最有风险的投资上，没有进行灵活配置的话，很容易造成亏损，而资产配置能让我们避免这类风险。 所以，不能将钱全部用于高风险投资，以免大亏；但也不能全放在银行存款，那连通胀都跑不赢。 （3）最高利润投资法 正确的投资方法是：错就止损，对就保持，让利润继续奔跑。但其实相比赚钱，我们更不愿意亏钱。 曾经有心理学家做过这样一个实验，要求你向空中掷一枚绝对均匀的硬币，落地后，如果正面朝上你就赢1000元，反之你就输1000元。为公平起见，你也可以反向选择，也就是反面朝上你赢1000元，正面朝上你输1000元。显然这个赌局极其公平，但还是极少人愿意参加这个赌局。 这反映了人们对“损失”比“获得”有着更敏感的心理倾向。白白得到的1000块钱所带来的愉悦，无法抵消损失1000元所带来的痛苦。 买股票的时候，多数人是“被套了不肯走，涨了就早早卖了”。这与“对继续，错止损”的投资理念却完全背道而驰。所以我们在投资的时候，思维要与常人反过来。 （4）配置目标 配置目标与配置比例是相互对应的，在美国长期而且收益最高的是权益资产，也就是股票与基金。但是权益资产的波动率也是最大。虽然在中国最近十年收益最高的是房价，但是如果从91年算起权益资产的收益不比房价低。所以我们在投资市场上是完全有信心的。 投资者如果可以承担足够的风险的话，可配置指数基金也就是ETF，是非常好的选择，ETF品种如图： 用股票帐户，输入相应代码就可以购买了。但是每个人所处的年龄与专业知识不同，相同的配置也会导致截然不同的结果。具体操作与原理，我公众号有篇文章专门介绍，有兴趣的人课后可以去看看。 决定每个投资者的资产配置目标因素通常有资金、个人风险偏好、家庭状况等。所以也是我前面所说的，要先了解自己的投资风险类型再结合自己家庭状况及收益目标来搭配投资组合。 一般资产配置目标通常有以下三点： · 抗通货膨胀型：20-30%高风险+70-80%的低风险； · 平衡型：50高风险+50%的低风险； · 增值型：80%高风险+20%的低风险； 通常我们要将钱分为应对“短期、重大事件、养老”这三种。但不同钱的处置方式不一样，比如短期的呢，我们就可以配置货币基金。它的优点就是随时可以取，短期内你什么时候用钱都可以取，而且它的利息目前是百分之三点几，过年后应该会回落到二点几。但是它也基本属于就T+0，但利息又比银行存款高，所以它是应对短期的。 第二个就是应对重大事件就是配置商业保险。第三个应对远期就是进行长期投资，比如采取定投方式，股票基金等。 （5）具体的配置方式 那么我们具体如何配置我们的资产呢？这时候我们可以采用生命周期原理来配置，这个方案几乎可以适用于任何人。 我们的生命周期分为四大阶段，青年期，家庭成长期，家庭成熟期，老年退休期。 第一阶段：青年期 22-30岁之间，正处于工作、恋爱期。 这段时间的特点是：有时间、精力好、体力好、收入缓慢增长，但同时也有一笔不少的支出，如租房、还房货、甚至还要为下一阶段的结婚、买房准备一大笔钱。 因为年轻就是最大的资本，还输的起，所以趁年轻，在这个阶段要勇于承担风险，可以适当拿出大比例的资金去投资中高收益的风险产品，以小博大，更快的财富积累。这个阶段主要以攻为主。 可配置60%的中高风险产品+30%的中低风险产品+10%的低风险产品。如股票+企业债+国债 第二阶段，家庭成长期 30-55岁之间。正处于结婚生子到孩子大学毕业阶段。 这段时间的特点是：处于事业成熟期，每年收入大幅增加，也有一定的财富累积，但支出比例也不小，如子女教育费用的支出、换房换车的支出。 这个阶段可以考虑进“进取型+稳健型”的投资组合，同时又可以细分两阶段，比如在30-40岁时，偏重中高风险产品，40-55岁时偏重中低风险产品，主要围绕股票、定投ETF、信托这些中级风险的产品投资。但同时要记得一定要已完成全家人的商业保险配置，退体金的储备也应该在进行之中。 第三阶段，家庭成熟期 50-65岁之间。从子女大学毕业后我们退休前的阶段。 这段时间的特点是：已处于事业鼎盛期，收入已达到顶峰，家庭财富已完成很大积累。 因为我们前期我们已经配备好保险与养老金的定投计划。所以这个阶段唯一的支出可能就是为子女考虑考虑购房赞助费用了。 马上要退休了，千万不要功亏一篑。这个阶段已经不允许我们在投资上出现严重损失了，所以这个阶段需要采取较为稳健型的理财方式，开始逐步加大低风险的产品配置，大部份配置如信托、企业债券、国债等稳健型产品，只能配置少量如股票基金类中高风险产品。 第四阶段，家庭衰老期 65岁之后，一般已正常退休，直到终老。 如果前面的道路顺畅，一路以来严格执行理财方案，这个阶段已经有足够的养老金及一定的这么多年打理下来的理财收入，运气好的话，一般还有养老金、房屋租金，甚至还有子女赡养费。 这个阶段已经不允许出现任何投资损失了，故保守型投资最适合。如国债、银行理财、货币基金。 当然，由于每个家庭的实际状况不尽相同，在讨论具体的一个家庭理财规划时，还是要根据这个家庭的特点进行更进一步的分析与调查，才能量身定制出更适合的方案。如果有需要，可以找身边的理财顾问或者理财师，帮大家规划一份更为合适的方案。 （6）为什么不择机选择，要这样分配呢？ 很多人会问为什么不择机选择呢？择机就是在行情好的时候全投资在收益高的产品，比如股票上面，等行情不好的时候投资在保本收益类上面？问题是你无法预知未来。就好像炒股否会2007年大多数人没能卖在高点，2015也没卖在高点，且亏的一塌糊涂。如果人人能准确预知未来，这个时代就没有穷人了。而且市场会出现两种情况，要么无货可买，要么无人可卖。 但实际情况是，大部分市场，时刻都有人在买卖，这说明有人卖的同时，就有人买，进一步也就说明同一个价格，有人觉得高，有人觉得低。 买保险也是这个道理，如果你能预知疾病，等到生病前半年再买保险，可免去前面那么多年保费。但是如果能预测，保险公司早就被你这样搞倒闭了。 但是如果通过资产配置，如果长期算下来，绝对是可以跑赢通货膨胀，平均收益达到6%—10%以上。如果还能再进行一下动态调整，收益更高，最重要的它能一直保持盈利，这才是最重要的。 多种金融工具体组合在一起，发挥的作用不同，而且互相之间不太干扰，一个亏了，另一个还能增长。 4、P2P的配置比例多少比较合适？ 初学者就拿可投资资金的10%就好，记住是可投资资金的10%，不是你的资金的10%，比如我们有五万块钱，这是你的资产，但不一定是你可投资的资产，因为投资是要拿闲钱出来投的，也就是说你家里有五万块钱，可是有可能有一部份钱是短期要用到的，而投资只能拿长期用不到的闲钱。比如你有3万块是短欺内用不到的，就可以拿10%出来投。 就是说你家里有五万块钱可能有一部分钱。是短期要用到的所以你不太适合拿出来投资。所那如果是资深的或者说很了解的，可以提供适当的根据自己的能力提高比例来投资，比如2016年我对P2P的投资比例占到百分之七十，这是也非常非常非常高了，因为我自己本身是中高风险的投资风格。 但是我一般不建议大家投资比例这么高，因为P2P怎么说也算一个中高风险的产品。虽然现在政策越来越严格，但是一定要根据你自己能承受的能力范围来配备这个P2P。 作者：正太叔 公众号：正太叔 想获取更多理财技能，可以到微信号：融360财秘（rong360licai）回复【7天】获取【7天升级理财达人】。 |
|
|
