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大年初一，刚才要出门的一刻，被老爷子骂：家里不留人，不如门上写“谢绝待客”。 虽然已是下午两点多，不可能再有客人来，但为了照顾老年人的心情，还是决定让老婆孩子和其他亲友去游乐场，自己在家守着。 一直也太忙，刚好现在有点独立的时间，正好把2016年在股票上的感悟做一下分享。 一，关于近14年股市经验和思路在2016年的新变化。 1，2003年入市到2014年，来我之前的历程。 2000年被《富爸爸》影响，狂啃财经书籍，2003年靠着巴菲特、股票作手、波浪理论和庄家行为等书本知识转帐5000块就杀入了市场。新手上路，什么也不懂，但豪气冲天，自以为在年轻人中已领先一步要做起投资，刚开户还没有一笔交易就以为自己会很牛逼 。当时交易基本都是在证券营业部和证券公司网页上完成。 与大多数喜欢追高的人不同，我初入市场就喜欢买跌幅比较多的股票。最搞笑的是，当时还不知道除权是什么，反正看着跌幅很大就买入，误打误撞，那时候除权股习惯走填权行情，虽然根本不懂什么是除权填权，但并不影响我傻瓜式赚钱又自认为投资才华过人的自恋。而且那时候将巴菲特当神一样，受此影响基本都是做当时以为的长线，其实就持有一到六个月[吐血]。 记忆中，后来有很长一段时间，每天上证成交40亿RMB左右，涨幅榜第一页基本是涨幅1%到5%，你能想像当时那种市场状态下对于一支股涨幅达到2%且铁定会出现在涨幅榜第一页上的感受吗？但那时我仍然是新手，直到2006年都毫无成长。只会一招，买跌幅很大的股，持有到赚钱出局，被套也绝不割肉，反正就是要帐户变红才会卖出。 （中间有段至今深刻的记忆：沪东重机，10块买入被套，后来涨到11块卖了，再后来涨到最高好像300块。） 交易方式的稍微转变来自于2006年，因为牛市来了，但当时不知道，只是感觉股票上赚钱突然变容易了。股票赚钱速度变快，虽然钱少，但人容易兴奋。随后买入多本技术分析类书籍加天天研究成交量判断各种K线形态，从此走上技术派路线，在市场中炒了个热火朝天。（当然最根本的套了绝不割肉，赚钱就跑原则得到了坚持。）以为自己牛逼到将成为新一代股神。结果是，一轮大牛下来，收益对照大盘真是惨淡，虽然赚钱，但收益少的可怜。错把其间偶尔的神来之笔当成了永远会如此，且成神不远。。。。。。（我上很多股市经历不长，但一派自信抓牛股抓涨停，被很多人攻击为忽悠骗子的人，其实我对他们的心态很理解，毕竟自己回头看不也曾不知所谓的以为是神了吗？） 一点皮毛的技术分析和买跌幅很大的股票这种保守习惯，带给我的不只是牛市收益远远跑输大盘的缺点，也带来了在2008年大股灾中最终能略有收益的优点。当然，在2007年5.30暴跌时关于技术上空仓的原则我得到了深刻的体会，也在后来得到了很好的执行：不知道刹车就无法安全的前进。我当时的总结是：一轮大幅的下跌，通常都会有技术性反弹，我喜欢在大幅下跌后买入的习惯，只要不怕套，常常也能在技术性反弹中赚小钱出局，然后空仓等待，一直到2014年都执行的很好。可惜的是，在不断认为自己很牛逼的时候，我的习惯和经验让我在09年个股普遍三五倍的牛市中仍然跑输了大盘，但又在随后几年的熊市中又都做到了总体的盈利。入市以来，不断折腾，总体上都保持了盈利，但那盈利其实不值一提，因为盈利太少，付出与回报并不对等。几年下来可以说继续在毫无成长。 2010年，特意跟一位技术高手旁观学习，他有过一次连续一周天天换股，不追高、只埋伏天天拿到涨停板的记录，最拿手的是用两三成短线仓位在两三天内获取15%以上的收益，也可以不断的去抓个股的主升浪，闻所未闻、惊为天人！我差不多断断续续学了有一年时间，仍然无法学到他的本事，但水平的提高还是有的。虽然有时候会想，他高到超神入化的技术，财富应该很夸张才是，事实上他外在给人的感觉也只是个有钱人，并没有给人特别有钱的感觉，我想他应该也不是次次都那么厉害，或者是本金不多，短线两三成的仓位应该不足以支撑还相对年轻的他拥有很多的资产吧。但这次的学习，让我最受影响的是对主升浪的认识（起码让我判断对了2015年的主升浪，毕竟之前从来没有想过什么叫主升浪），和通过月周日多周期共振的选股思路（只有多个周期同时都指向买点，这个机会才是最好的赚钱机会，这个方法以前也知道，但具体到细节上还是跟我以前所知的相差很大）。对我还有一个很大的影响，用他的话说：主力很多人盯着一支股票，散户一个人盯着很多支股票。意思是尽量让六到七成的仓位去重仓一支看好的中线股票，再用两三成去打短线，追求获利的最大化。其实通过后来的实践，我认为中线和短线分开的思路是对的，但六七成重仓一支股的风险还是太大，对于中线股还是应该再分仓以分散风险。 虽然感觉2010年到2013年已经成长了很多，但事实上我保守的习惯和最长半年的持股耐心却最终影响了有望获取的暴利。例如期间虽然也根据紧新学到的选股原则和持股原则去做了相应的操作，但重仓持有的两支股票，在无比相信会大涨且只有持股中期短暂小幅被套很快就被拉回的有利条件下，最终在持有半年时间后耗尽了耐心。一只平盘出局两周后启动翻三倍行情，一只在获利12%出局一月后启动三倍行情且到2015年涨幅达到30多倍。 2014年之前，一直以技术分析为根据做投机，当然骨子里由于当初是带着巴菲特理念进入市场，所以基本面一直都很重视，但并不深入研究，主要是防止踩雷，具体的操作还是以技术分析来进行。因为我相信，作为一个圈钱讲故事的市场，巴菲特那一套并不一定有用，而乌鸦变凤凰的例子却很多。但结果却仍然是：年年总有收益，但收益总是不多。 2，2014年8月来我后受到价投们的冲击。 刚来我是因为身边一个朋友在玩我，所以我也上来看看。初期不了解我还好，但随着时间推移，给我的感觉是：特么的，牛人真是多啊!而且清一色的价投。。。。。。 好吧，作为一个爱学习的人，总要吸取别人精华的东西来让自己不断成长的嘛。所以就开动马力开始学习，哇！基本面竟然还可以这么研究？哇！做价投原来是这样的，很有用的分析方式啊，自己以前太不当回事了！哇！价投怎么也分这么多性格不同分析方式不同的人？ 在努力的学习下，发现价投们非常值得学习，但有个不好的习惯是，他们一旦研究透一个行业或企业，就会采用网格等各种方法去买入，但遇上风险最多是减仓、很少去空仓，这与我喜欢空仓等待机会的习惯是相冲突的。因为我一向的策略是在大盘面临风险时空仓，君子不立危墙，一旦手上有仓位，必然会在下跌到一定程度时去加仓摊低成本，在反弹获利时出局。但由于受到价投们的影响，也开始研究股票了，这下真是完蛋。好股票真是很多啊，这个要买点底仓，那个要买点底仓，买来买去，发现在我原本计划该空仓时手上持有仓位，不管仓位多少操作上都会受影响，下跌就得补啊，左补右补，发现最后很被动，而且对于很计较成本的我来说很难受，毕竟我又不像我上那些牛人们动不动就几百上千万上亿的在玩，我那点钱很快会被耗光的。我也相信我上大部分都不是几百上千万的股民，大V们的思路也许对，但资产不匹配也容易反受害。我在操作上受到冲击，结果就是收益的波动性太大，电梯是经常的事情，毕竟好股要长拿啊，上去了不卖又下来，由于股票确实不错，过段时间又上去了，反反复复。还有一点是，对于股票的估值真的是很考验人的一个问题，按价投的方式，股票确实好，但估值多少才是真的好，最怕好股遇上杀估值啊！比如招商银行从几十倍在多年后降到了六倍，愁人吧？再这么下去会发疯，得改变啊！ 3，投机思路的变化——价值与趋势的融合。 追踪我的球友应该知道，我一向对大盘的判断准确率是非常高的。这种判断的准确性从2008年以来就不断在提高，这也是我为什么会在面临风险时习惯空仓的原因。而大幅下跌后的抄底，只要不满仓，从我入市以来都证明了可以在技术性反弹时轻松退出。上涨趋势形成时就更不用说了，什么时候买都不晚，有赚就好。 我过去一年时间一直在想：价值和技术分析能不能融合？如果融合的话是不是会形成非常棒的系统？ 之后，边思考，边执行。从价投的角度选股或者直接在我价投们那里找股，然后用自己擅长的对大盘的分析来提供买卖点踩节奏。一年实践下来感觉还不错，十几年了，走到这一步真心不容易，在一个让人敬畏的市场，能找到方向是一种幸运，虽然验证的时间太短，但我相信继续保持下去应该能形成自己真正的系统。 举例这两年我发表过的最经典判断： 2015年股灾前一个月持续提示风险，下跌通常是以个股大面积跌停为标志。虽然判断时间略早，但事实就是如此。 2015年7月8日晚发文可以抄底，第二天个股在股灾暴跌后开始连续涨停式暴涨。 2015年8月12日发文清仓休息，大家好运。没几天股灾2.0。 2016年7月腰椎康复后持续发文，只有供给侧才是最好的机会，推荐煤炭钢铁有色。煤炭先行上涨，随后是有色中的锌和铜，最后是钢铁一直涨到过年。 2016年11月29提示大盘3300点的阻力风险和控制仓位的应对策略，随后上证3300点阶段见顶调整，创业板在随后破位。 2016年1月13回复球友时，提醒了不看好市场，不建议抄底，但推荐了困境反转的煤炭和特朗普登基由于基建预期使大宗商品保持高位的锌和铜。潞安环能业绩超预期，阳泉煤业第四季度2.7亿净利、明年应该10亿左右是有戏的，要不怎么说市场不好时，有政策控制价格的国企更踏实呢。云南铜业和江西铜业年前这段时间也很强，驰宏锌锗、中金岭南、建新矿业、西藏珠峰这几支锌股也还马马虎虎有钱赚。这要放在我以前技术分析为主的时候，绝对是不会去做的，基本空仓休息了，但自从学着价投的样子做了浅层次研究后，结合对主板相对较稳的判断，放点仓位去做结果也还不错。这也是一种价值与趋势的融合，对吗？ 从上面最近两年关键时刻对大盘的判断，可以看出趋势与价值的融合具有非常好的想像空间。同时关键时刻的风险提示基本可靠，风险大时轻仓或空仓的多年原则还是要继续坚持，抄底和趋势明朗时再变价投是不是感觉会很美？我还得继续去验证，也希望我的经验分享能给大家一个参考。 对于短线，我会一直留两成左右资金去做短线和题材，以便保持对市场的理解。就像我之前做三江购物、三钢闽光一样。 说的有些乱，没太细。但作为一个近十四年股民的经历，从头到尾应该能提炼些东西出来的。这文不停的码用了四个多小时，有空再修补一下，看看能不能把经验再列个一二三出来。 下篇最近一直想写的最近不看好创业板的原因，操作应对策略和2017年展望，希望能尽快赶在年后开盘前写出来。核心就是卖盘不坚定，上涨又很难，好不容易暴跌等待年后捡小盘股票等翻倍，结果国家队由于新股发行加速造成新股背锅言论而护盘宣示大盘还能涨，招行为代表的银行护盘不说了毕竟估值低，但中石化中石油等权重护盘，造成市场目前极度扭曲，加大判断难度。但大股东减持的决心不会小，新股加速带来的估值下移是必然，那我们在接大股东的盘前是不是应该小心些，等待相对稳妥点的机会？毕竟机会都是等出来的。(作者：千略) 本文为头条号作者发布，不代表今日头条立场。 |
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来自： wangly0611 > 《20170129》
