如何用好技术指标

（抽书活动的获奖名单：刘祖裕136XXXX3913；黄梓富150XXXX6845，书应该明后天送到。

题图是一个人面对孤独的世界，我觉得比较好地反应了我们进入一个新世界的感受。是的，我们现在要进入指标的世界了。）

随着周日的文章，我们结束了裸K的内容，开始进入技术指标的部分。

当然，大家有什么问题，可以随时跟我们说，我们也会随时回复大家，以帮助大家加深对系统的理解。

今天是指标的第一期节目，我们跟大家聊一下，技术指标有什么意义，它有什么弊端，以及，这个弊端应该如何解决。

一：技术指标的意义

这个问题，其实也是问技术指标的必要性。

这一点很有意思，因为裸K的内容和技术指标的内容都是来源于同一个人：查尔斯·道。

当然，我们知道，裸K内容的源泉就是道氏理论，那指标和查尔斯·道有什么关系呢？答案是，指标之祖——均线，是查尔斯·道提供的思想源泉，他最早提出了“平均成本”的概念。

所以，裸K和指标是两条并行不悖的线，而且，没有谁先谁后，两个一起生发，一起蓬勃发展。当然，受限于工具，指标在电脑出现之后发展加速了。

如果我们接受了这个概念，那么，对于指标的主流批评：指标是依附于价格的，也是滞后的，不能用。就没有任何意义了。指标不是单纯地依附于价格，滞后也不是没有好处，实际上，在特殊情况下，比如，在趋势判断上，滞后反而是有意义的。

那么，指标真正的意义是什么呢，在建立了裸K的系统之后，查尔斯·道为什么多此一举，再思考怎么设计和运用指标呢？

我觉得最主要的就是量化和交易的可复制性，它的意义怎么抬高都不过分。

首先是量化。

比如，一个波段上涨，然后一个波段回调，回调是弱势且不创新低的，一个主趋势的上涨就出来了。这样的理论当然是完整的、可操作的，但是，也是非量化的，不同的人有可能对同一个走势做出不同的判断。

但是，价格上60线或者120线是牛市，这个判断，就不可能出现“千人千浪”的局面了，所有人的判断完全一样。

其次是随着量化而带来的交易的可复制性。

所谓交易的可复制性，是指只要面对相同的走势，就一定可以做出完全相同的操作，它包括人际之间的可复制性和自身的可复制性。

1：人际之间

人际之间的可复制性确保了一点，就是团队的可能性，交易不具有可复制性，团队就没有可能性，顶多是团伙。

什么意思呢？

我们以风控为例，外部风控是团队最重要的作用之一。

风控最重要的是什么？

是把交易做对。

也就是说，要求你做的每一笔交易在标的、进出流程、级别和资金管理方面是符合预设的交易模式的。

做到了这一点，风险就是有价值的，是为了谋求模式本来就应该赚到的利润必须承担的；但一旦做不到这一点，风险就是没有价值的，整个交易就是乱套的。

所以，一般所谓风控关心的仓位、止损等等，只是细枝末节，交易做对了，这些自然全对；交易做错了，仓位控制得准确、止损严格执行又能如何？还不是在一笔一笔小亏损中毁了自己的交易？

所以，建团队一定是围绕一个交易模式建，而不是围绕某一个或某一群人建。当然，交易模式既可以是交易系统的，也可以是有框架、有章法的自主交易的，这个并不严格限定。

2：自身

比如说，从复盘或模拟到实盘的复制、从现在到未来的复制、从小资金到大资金的复制。这样的复制给予了交易价值，如果没有这样的复制，交易就是没有价值的，也就是没有必要去做的。

这话说得是不是过分了呢？

并没有。

如果我们不能实现从复盘或模拟到实盘的复制，不能实现从今天到明天的复制，我们永远在说，过往的成绩并不能代表未来也有类似的表现，我们能怎么测试方法，我们能怎么评估自己？

如果对方法没有准确的评估，我们怎么知道方法能不能上实盘；如果对自己没有准确的评估，我们怎么知道自己能不能走好交易这条路？

最后，如果不能实现从小资金到大资金的复制，我们为什么要做交易呢？

要知道，交易最大的价值就是它只要求你的交易能力，其它的门槛极低，所以才有林广茂、傅海棠等先生的神话，才有利弗莫尔的传奇故事，如果我们一辈子就是做几十万、几百万级别的交易，按照巴菲特年复利24%的水平，平均每年赚个十几、几十万，我们为什么不找一个对社会更有价值的工作去做呢？

二：弊端

当然，我们知道，这个世界上没有任何事情是只有好处没有坏处的，我们在上一节里说了指标的好处：它会带来量化和交易的可复制性，并因此赋予交易价值。这一节，我们就来聊聊它的弊端。

最主要的弊端就是，它太简略了，太粗糙了，以至于完全无法描述市场的状况。

波段上涨之后的波段回调是弱势的，且不创新低，波段回调结束可以买进，这个描述是极其精确的，而且可以帮助我们买在相对低位。

但价格上破60线买进，这个条件太粗糙了，而且一定会买在高位。

其它类似的条件，比如KD指标上80卖出、下20买进，都有类似的问题，太粗糙了，以至于没有道理，当然也就无法做出比较理想的交易。

所以，并不是“滞后”的问题，KD下20就买，不但不滞后，反而是提前的，但一样有问题。

那么，技术指标为什么会有这样的问题呢？

我觉得，最主要的原因是，它与裸K的体系是脱离的，是各自独立发展的。

实际上，仔细观察技术分析的发展史，我们会发现，诸多的技术分析者犹如狗熊掰棒子，边掰边随地扔。

之前没有电脑，只好钻研裸K，于是有了道氏理论、波浪理论这样的精品之作；有了电脑了，设计和使用指标方便了，居然没有人继续深化道氏理论了，一窝蜂去研究各种千奇百怪的指标。

此时，自然就导致指标的使用没有深邃思想的指引，全是根据简单观察而来的庸俗之作。

这种情况在很多技术分析的书籍里表现得淋漓尽致：第一章道氏理论、第二章形态、第三章K线、第四章均线，前后完全不搭，完全不知道章节之间有什么逻辑关系。

这不导致技术指标的使用出问题才见鬼了。

——工具永远是思想的表现形式和便利使用形式，没有思想的工具是没有深度的；反过来，没有工具的思想是无法实现的。所以，我们要把工具和思想结合在一起才行。

三：弊端的解决

前一节我们提出了问题，同时在最后提供了解决问题的最根本思路：把工具和思想结合在一起。

结合的方式有两种：一：用工具描述思想；二：用工具辅助思想。

所谓工具对思想的描述，案例可见“一根均线定牛熊”的方法，我们按照价格对60线的突破定条件，定量描述了“波段上涨之后波段回调不创新低”的情况，既保持了思想的原貌，又实现了可复制性。

所谓工具对思想的辅助，案例可见MACD对背离判断的辅助，我们判断好此次波段回调可做之后，使用MACD精准定量买进位置。

这两类处理方式都可以，因为他们都结合了工具和思想，而不再是把它们割裂开来。

一旦我们实现了两者的融合，我们就可以真正追求方法的进化。

很多人优化交易系统，第一反应就是堆积条件，此处有亏损，怎么删除呢；此处有盈利，怎么保留呢？

但这样的堆积不仅仅没有意义，反而会带来问题。

没有意义在于，一个底子差的系统，再怎么优化，也难以有本质的突破；新的问题在于，一个系统越复杂，就会越脆弱，一旦市场有些微的变化，可能成绩就有大幅度的变化了。

所以，真正对系统的优化，是因为市场认知水准的提升，而产生新的更高水平的想法，这个想法天然就比之前的水平高，自然就有更高的价值。

我们这么理解了指标与裸K体系之间的关系，不仅能够解决指标本身的弊端，而且能够实现指标与裸K的完美互动与协同进化，这样研究指标，才是真正有意义的。

所以，让我们进入指标的世界吧。