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将近6年过去，今天正式把当年的研究拿出来发表，虽然今天再看显得过于粗糙和笼统，但是对触摸新概念，新事物，还是起到了笨鸟先飞的效果的，有些事情没办法，虽然时代发展到碎片信息成为主流，长文，大部头，甚至长篇小说都渐无市场，但是投资这门手艺，要做出一点与众不同免不了繁琐，不这么死磕，财不入门啊，我知道很多人看到我的长文都很排斥，我也希望能走捷径，也可能是我资质不够，但长时间走下来，现在我坚信是没有捷径的，钱不好赚，尤其是投资，特别是股票，这门生计没有速成，太不简单，用功是必须的，虽然仍不能保证成功。
今天再看此文，还是有一定的参考和解读意义的，2011年我在淘股吧发过本篇的缩略版，现在六年过去，移动互联网已经高歌猛进，大势渐成，并开始准备向更高阶的层次进军，美国股市近年来的走牛，绝不是单纯的QE扶植效果，或者是所谓的特朗普行情，而是有深刻的内在驱动力的，这个牛市将会是历史上最长最大的一个牛市，它的动力就是来自信息产业革命全方位深度提升和改造整体工业，极大的提升效率，这个进程，从现在开始进入最强的阶段，虽然过程中不排除可能会有短期的大幅震荡，让人误以为奔溃来了，狼又来了，如果真有的话，也一定会像1987年的所谓股灾一样，很快就淹没在这波大牛市的宏大进程中。
移动互联网，是这一产业发展进程中的重要阶段，看上去有点高大上，实际上现在的一切都是为更高阶的未来做基础，信息产业革命只进行到刚刚一半的位置，很快就会出现更大的变革，现在还不好定义，但它的起点，一定是更高的维度，或者说，工业4.0，大数据，云计算，人工智能，物联网，都只是这个新形态的一个侧面，还会有更复杂的产业链研究要去做，好在这方面，美国股市的研究对象是足够丰富的，一定能整理出一个还算清晰的脉络。
今天再发此文，我也增加了新内容，就是复查了其中提到的相关企业的市场表现，并把结果用警戒色高亮标注，前后综合看，是有很高的解读意义的。绝大多数企业是表现不错和优秀的，虽然其中很多企业最终是被收购了，但那也是一个价值的证明，作为投资标的，长期看也是能保证正向收益的，这说明，一个蓬勃发展的新产业确实蕴含了较高成功率的机会；也有少数表现不好的，这多半来自竞争和技术比较筛选后的市场选择，另外就是经营的问题了；彻底失败的也有，但是极少数，也很好甄别。
更深一点来总结，我个人认为，企业研究，不能就事论事，只看企业本身，那远远不够，必须把它放到整体产业链群落中去看，了解得越全面越好，理解的越深透越好，这样你就有较高的把握知道哪些是最大的和长期的受益者，哪些是阶段受益群体，哪些只是昙花一现，如果真的能掌握这些，那么芝麻开门的财富钥匙，应该是拿在手里了。
另外，一旦开始研究产业群落就会知道，中国目前离强大还差的很远，所以既不要妄自菲薄，更不可好高骛远，如果不能对自己有清醒的认识，那是很危险的，好在总体上，这方面还算中规中矩，所以对中国的发展还是乐观的，因为我们跟进的速度很快，又有相当的制造业优势，中国的中小创整体上是和这波产业革命联系紧密，契合度也比较强，长期走势还是运行在牛市体系里，该表现的时候，它一定不会缺席的。
以下是正文
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用夸张一点的语言来形容移动互联网的发展将会怎样改变世界不为过 用尽精力来熟悉了解整个产业发展的过程和不同阶段的发展细节都不为过
世界因此将被重新解构。。。。。。
鉴于移动互联网的庞杂，作为个人想系统叙述几乎是不可能的，但万物有综源，好在我们熟悉互联网，有互联网作参照，就便于理解未来的架构了，做一个简单的整理，还是必要的；
固定电话的时代，一个单位几个电话，平均几十个人一部电话，进入家庭后，一个家庭一部，到了手机时代，可以人手一部，这个发展，数量变化上是几何量级的；
个人电脑的发展，也是走了上述路线，从互联网时代，再到移动互联网，终端在数量上的发展，如同电话到手机，也是几何量级的增长，一句话，移动互联网，就是个人电脑小型化同时移动化，移动载体有平板电脑，智能手机，掌中宝，车载电脑等等，用移动终端一个词来概括比较全面；
为了便于叙述和梳理移动互联网产业链，本文把移动终端简化到只用智能手机这一项，基本上它能最大程度的涵盖移动互联网和终端的各项特征，最具代表性；
过去电脑的功能，智能手机将全部具备，过去电脑没有的功能，智能手机也将创造出来；智能手机将是手机，个人电脑，信息发布源，数据采集与扫描，GPS导航仪，游戏机等等目前个人电脑功能的杂合。。。。。。
移动互联网之后，世界将进入立体化的全面物联网时代
这个产业革命正在发生，2010年下半年以来纳斯达克表现得异常强劲，其核心动力，就来自于这个转变带来的产业升级机会；
过去互联网是怎样颠覆了世界，引爆无数产业开创新纪元的，那么今天的移动互联网还会如此这般，再来一遍，不仅如此，其规模和烈度及强度，会更甚一级，因为他几乎关联到了每一个人，每一个个体都有能力，有机会在第一时间进入到这张史无前例的大网之中；
纳斯达克在第一时间以最直观的相关产业的轮动表现，向我们展开了这幅长长的卷轴画，稍微敏感一点的人，完全被这个气势所窒息，做投资的必须先知先觉，资本市场就好比是那个灵媒，手捧着水晶球，朋友，看到里面的五彩斑斓了吗？
按照我所整理的整个产业链构架，我分列出三个大块，他们分别是： (1)基础软件 (2)移动终端和基础硬件设施及构架方案供应体系 (3)基于移动互联网上的各项创新性商业应用
以下，将分类叙述。
1． 基础软件
这里面有两个概念，智能手机操作系统和应用开发平台
智能手机操作系统(OS)，作为连接硬件、承载应用的关键平台，扮演着举足轻重的角色。它相当于个人电脑时代的视窗操作系统，是构建软件硬件共舞的基础体系；
应用开发平台构建在硬件和操作系统之上，其作用是实现基础功能，帮助软件开发商快速、便捷的开发出应用软件，以适应市场的快速变化。
二者关系上是先有操作系统，而后应用开发平台方有用武之地，不同的操作系统之间是竞争关系，但应用开发平台和不同操作系统之间，则是合作关系；这个体系的争夺战是在各大操作系统之间展开的，性质上是你死我活，正在拼杀；应用平台开发商的争夺空间相对要友善许多，反映到投资领域，两者的风险收益比一目了然；
从这个角度上看就不难理解智能手机操作系统的排名为什么没几个月就大换水一次，本文引用2010年10月的一组资料如下：
现在市场上的智能手机共有六种不同的操作系统，它们分别是： 3)、Linux操作系统（源代码开放） 不必投注过多精力去研究比较它们之间的优劣，这简直是最为混乱的战斗，加上中国山寨最常用的ＭＴＫ系统，之间的战斗每分每秒都在进行，最新的情况是，谷歌的安卓系统胜出，曾经占绝对优势的塞班式微，安卓的好处是，虽然不开放，但却功能完善，至少和谷歌自己体系中的各项应用无缝对接，而且对其它应用的开发商很友好，有管理的与之合作开发新的应用，从而既保障了安全，又兼顾了功能，按照这个趋势看，安卓胜出的可能性很大；
因此，谷歌（ＧＯＯＧ）和苹果（ＡＡＰＬ）两家具有领导性和开创性的企业，是始终值得长期跟踪的，这两家企业是毫无疑问的主帅级大佬，研究分析的文章汗牛充栋，本文就不再累赘
两家都是迭创历史新高的大牛股
再看应用开发平台，比较有前途的一共四家，它们是：
a．JAVA平台:
这是SunMicrosystems公司开发的J2ME技术，这项技术为移动互联引入了一种新的模型，即允许手机可以从互联网上下载各种应用程序，并可在手机上离线运行这些程序。作为Java技术在移动电话等小型设备的版本，它针对屏幕、电能和内存等资源有限的移动终端设备进行了优化和定义，为了解决移动设备多样化的矛盾，Sun依照各种设备的资源特性将 J2ME技术架构分为Java VirtualMachine(JVM)、配置(configuration)和说明(profile)三层，然后再进一步细分，这使J2ME能够在每一类设备的限制下工作，而同时提供最低限度的Java语言功能性。大大加强了移动终端设备使用各类软件的空间；
SunMicrosystems已经被巨无霸甲骨文公司 （ORCL）收购
甲骨文虽然市值巨大，仍走势强劲，不断新高
b．ＢＲＥＷ平台
美国高通公司（QCOM）的BREW（Binary RuntimeEnvironment for Wireless）平台是一种为无线设备提供开放式标准平台的瘦应用程序执行环境（尽量以最少的代码 完成程序的功能），是无线应用程序开发、设备配置、应用程序发布以及计费和支付的完整端到端解决方案的一部分。完整的BREW解决方案包括面向开发者的BREW SDK(tm)(软件开发包)、面向设备制造商的BREW应用程序平台和移植工具以及由运营商控制和管理的BREW分发系统(BDS)。利用该系统，他们可以轻松地将开发者开发的应用程序投入市场并协调计费和支付过程。利用运营商基于BREW的服务，用户可以通过从运营商的应用程序下载服务器上无线下载应用程序来自定义手持设备。
BREW平台是独立于空中接口的技术，所以BREW与任何网络的结合都非常平滑。但是全球有34家运营商采用了Java，而只有8家运营商采用BREW，因此它的应用范围相对较小。
高通公司（QCOM）很早就在纳斯达克挂牌上市
高通震荡上升
c..ＮＥＴ平台
2000年6月22日，微软公司向全球推出Microsoft.NET 平台的构想和实施步骤。 .NET是一组开发工具和操作系统集，用来生成、公开和消费XML Web（在 Internet 上进行分布式计算的基本构造块）服务，通过智能设备实现个性化的集成Web。它由四部分组成：.NET框架和 VisualStudio.NET ，服务器结构，构造块服务，智能设备软件。
这项技术的主导者是微软公司 （MSFT）
微软大牛，不断走出历史新高，大资金的好标的。
综上，由操作系统和开发平台共同搭建了智能手机软件基础应用的舞台，在未来几年的充分竞争的态势下，一定会出现一个主流的系统完成统一大业，就像当年的视窗系统一样，之后将会出现基于这一操作体系下五彩缤纷的软件应用，这种应用的广泛深刻以及无孔不入，会真正体现技术改变世界的所有细节；
2. 移动终端和基础硬件设施及构架方案供应体系
这部分包括三个核心部分 第一， 终端（以智能手机代表）； 第二， 3G或LTE基站建设、构架方案供应体系和相关半导体设施 第三， 无线信号发射运营商 第四， LET体系安全、优化、维护测试与互联协议
第一，终端：
领导者当然是乔布斯的苹果（AAPL）了，以IPHONE和IPAD为代表，当然还有诺基亚(NOK）谷歌（GOOG）和摩托罗拉（MMI）黑莓(RIMM) 以及一系列日韩厂商，从这里将引申出一系列相配套的产业族群，他们因为相对企业小，但产品适用范围无限大更具备投资价值；按照功能分类，可细化为四个领域，分别是影像、声音、主板芯片和手机电池；
对智能手机而言，能耗是一个最核心主要的被考虑因素，所以不论是影像系统，声音系统还是主板芯片，在设计使用上都不可回避这个问题，在下面每一个子行业中可以看到相关技术很多，但最终能胜出的一定是既有最优秀表现又能兼顾能耗的；
首先是影像部分，实际上就是触摸屏了，基本上已经是一个不争的趋势，是爆发的产业了，现在触摸屏制造产业主要在台湾和中国大陆，但是触摸屏的芯片控制技术还在美国；
爱特梅尔公司（ATML） 的maxtouch触摸屏控制器，提供了先进触摸屏技术，带有触摸感测功能单片机微控制器，可供应无限触摸功能，最快响应时间，以及最高捕获精度；maxtouch是市场上首个完全电子集成，无限触摸，低功耗的触摸屏实现方案。通过爱特梅尔先进maxtouch算法，能读取与运用无限量触摸点。它还拥有先进控制驱动功能，可鉴别与报告用户手势，如放大，旋转，拨控与点击，其片上形状鉴别功能还可用于其它更复杂的需要，通过独特的耳触，脸触，掌触等排除算法，更可检验与拒绝无意触摸，大大提升起智能化程度；而对整个移动互联网基础技术而言，ATMEL公司技术应用不仅在此一点，ATMEL可以提供一系列从手机的FLASH存储器到无线语音和数据通讯所需的复杂组件和芯片集。不断壮大的基带控制器和射频组件家族则瞄准了传统的市场和新兴的市场，如WLAN和蓝牙，以及正为网络和消费产品快速接受的高带宽无线互连技术等。
德国法兰克福当地时间2015年9月20日，德商Dialog Semiconductor和美商Atmel共同宣布，Dialog以总价近46亿美元的现金和股票收购Atmel。这桩收购案将使Dialog成为全球电源管理芯片和嵌入式解决方案的领导者，这次收购将使Dialog在新能源、移动设备电源管理、物联网即汽车电子领域实现快速增长，两家公司合并以后创造一些新的市场机会。
另一家具备优秀技术的是Cypress公司（CY），它的TrueTouch控制器，作为当下使用最广泛的触摸屏原件驱动器之一，TrueTouch正被最为流行的谷歌Android手机操作系统所采用，CypressTrueTouch系列包含单点触控、多点触控以及多重触控全区输入(multi-touch all-point)解决方案。 Cypress是第一家推出多点触控/全区输入功能的公司，此技术可追踪无限的触控次数，让设计人员可开发出崭新且多元的产品使用模式，例如：手机、手持式媒体播放器、GPS系统等产品，此技术于2008年即已进入市场并量产。 TrueTouch是业界最具弹性的触控萤幕架构，让设计人员能够建置各种差异化功能，即便是在产品上市最后一刻再设计，也可以无需改变机板基础设计的情况下进行修改。Cypress近期刚发表下一世代的高效能的TMA300多重触控全区输入系列控制器组件，不仅为多指触控提供了最佳的追踪功能，更可针对触控萤幕各种最严苛的应用需求，提供卓越的技术。
CY股价表现一般
触摸屏技术的发展已经令人炫目，但是紧接着来的是OLED 有机发光二极管技术，则更是让人惊叹，相较于小屏幕数码产品所采用的TFTLCD液晶屏，OLED由于成像技术及设计上的先进性，不但具有高亮、高对比、低功耗等特征，同时还具有超薄、超广视角、微秒级反应时间及使用温度范围大等鲜明的优势，普通LCD屏的背后需要背光源，而OLED屏仅仅是镀了一层膜，所以OLED的厚度只有LCD的三分之一！由于无需背光，OLED屏的耗电量也远远低于LCD，格外省电。，LCD最头疼的问题是响应时间和可视角度，却成了OLED的强项，学过物理的人都知道，发光二极管的状态只有两种可能：亮或不亮，所以OLED屏的响应时间接近零毫秒，可视角度更接近到180度，无论从哪个角度来看，影像都清楚鲜明，它不亮的时候就是全黑，这个特性也让OLED屏的对比度高达10000：1，而LCD在液晶电视上最高对比度也就是700：1，在手机屏幕上勉强能做到200：1也就相当不错了；OLED屏值得称道的还有它的操作温度，它可以在零下40℃至85℃都能正常使用，而LCD则在低温情况下操作速度就会减慢，这让OLED屏在俄罗斯等寒冷国家可以得到广泛推广。另外OLED的器件为全固态，因此胜任各种震动工作环境，更因不含水银等有害物质的背光源，因此更加环保，绝对是未来显示屏的首选；这是纳斯达克上市公司Universal Display Corporation（PANL）所具有的技术，它将成为下一代显示屏的主流；
纳斯达克代码PANL现更名为OLED，股价迭创历史新高
接下来，第二大核心技术就在音频系统了，由于智能手机集成了更多的多媒体功能，其音频能力也必须提高或改进。虽然语音呼叫可依然使用单声道且保真度相对较低，但音乐和视频功能却需要使用更高的采样速率来实现高质量的立体声再现。这两个音频流是相互独立的，但由于两者共享同一个头戴耳机、喇叭或麦克风，所以在智能手机上它们必须能够无缝地协同工作。
这种带两套音频的系统复杂性大大提高，同时，智能手机的印刷电路板空间、电功率、CPU周期和组件成本等方面，因为小型化受到严格的限制。虽然把额外电路加荷在现有的集成电路上所增加的占位面积相对较小，但这可能导致消耗的功率太大或增加的成本太多而令下游厂商难以接受；
另一个长期影响智能手机音频质量的问题就是干扰。由于射频电路以及数字集成电路发出电子噪声由于没有足够的空间使音频电路与这些噪声源保持较大的物理距离，难以使模拟信号保持“洁净”。
针对上述问题在业界开发了适用于这一领域的DSP的系统，DSP即Digital Signal Processing，数字信号处理系统，是一门涉及许多学科而又广泛应用于多个领域的新兴学科，目前这一技术在智能手机音频芯片行业中，最为领先的是CEVA（NASDQ: CEVA）公司。
不久前CEVA公司宣布，由该公司DSP内核助力的手机音频核心芯片的出货量已超越了高通（QCOM）、德州仪器(TXN)和Mediatek(台股：2454)公司。
全球研究咨询机构StrategyAnalytics指出，2010年第三季针对手机和非手机应用提供的音频芯片数量为4.98亿个，而同期带有CEVADSP内核的音频芯片出货量超过了1.78亿个 (占据市场的36%)。最近，CEVA又攀上了另一个重要的里程碑，其音频芯片的全球出货量超过了10亿个。全球八大手机的外包厂商中就有七家使用这一产品，而全球出货的手机产品中，每三部手机就有一部使用了CEVA 的音频芯片。跟随这一趋势，更多的设计转向由CEVA助力的无线半导体客户，除手机之外，在过去12个月中，CEVA的产品在平板电脑、笔记本电脑、电子阅读器和机器对机器等非手机装置中的使用都有了显着增长。
该机构认为，到2020年将会有超过46亿个无线网络连接设备，这还没有包括手机和智能手机，CEVA 的DSP技术在音频芯片领域的应用不断扩展，并在这一利润丰厚的市场中跃升为首屈一指的DSP架构。随着平板电脑、电子阅读器和机器对机器解决方案等蜂窝连接设备的兴起，音频芯片市场将会出现大幅增长，CEVA已经利用了在核心技术及在手机领域的领导地位，开拓新兴的DSP市场，把握这一数量达到数十亿个的重要的市场机遇，将涵盖蜂窝基带、高清视频、音频、VoIP的广泛应用。CEVA最新一代的DSP瞄准下一代4G终端和基础设施市场，其架构经过专门设计，能够克服开发高性能多模式2G/3G/4G的解决方案，满足客户对功耗、待机时间和成本的严苛要求。
股价迭创历史新高
另一家活跃的公司是Cirrus Logic（CRUS）, 在过去的10年里，Cirrus Logic公司尝试的绝大部分新生事物都未能终成正果。现在，通过再次锁定音频类市场，Cirrus重返模拟和混合信号领域，起到这次再生作用的关键是苹果公司的MP3 产品大卖，跟着苹果这辆创新火车头，该公司也不断推出好产品；
2010年7月，CirrusLogic公司发布了两款音频芯片，其中CS42L73智能音频编解码器改善了智能手机的音频体验，CS35L0X可实现最佳闲置电流消耗性能。 CS42L73是一款专为智能手机设计的高质量、超低功耗的音频编解码器，而CS35L0X是针对移动通信和便携式设备开发的模拟输入、混合D类扬声器放大器。这两款品可以帮助设计人员解决多个系统的挑战，包括延长电池寿命、改善音频质量、简化信号管理和降低电磁干扰，同时实现产品的小型化。 这是很典型的最优化路线，非常符合移动终端设备的市场需求，为了应对既保持低噪声和低功耗的同时实现移动手机应用高质量音频的多重挑战，Cirrus Logic还开发了CS35L00系列混合音频放大器。这个放大器系列采用的新技术，使得其具有低功耗和微小的电磁干挠，这些芯片不仅面向智能手机和普通手机市场，也面向其它消费应用，如笔记本电脑、无线耳机、数字摄像机、摄像机和便携式游戏设备等； iSuppli 的分析师预计，到 2014 年，仅智能手机的销售就接近翻倍，达到 49.7 亿部，由此可见，相关配套企业的增长空间还相当巨大；
牛股，股价迭创历史新高
SanDisk公司（NASDQ: SNDK） 闪存的创始者。一个是犹太人！一个是印度人！！一个是华人！！！全世界最聪明的三种人结合在一起做创造发明的公司，在数码相机取代传统相机的时代，SANDSIK实现了他的第一次飞跃，从名不见经传一跃成为世界移动存储芯片大佬，如今，随着智能手机和平板电脑的新发展，这家技术实力非常雄厚的公司又迎来其发展史上更重要的时期，相比照相机，移动终端的市场要大出更多；
就在不久前，SanDisk的新一代iNAND嵌入式闪存芯片问世，该产品适合打造轻薄型智能手机、平板机产品，容量最大8GB，采用24nm新工艺制造，结合新的封装技术，封装体积减少到仅仅13×11.5×1.0毫米，iNAND EFD驱动器封装尺寸则是JEDEC标准的12×16毫米，SanDisk将从2011年第三季度开始出货新一代iNAND嵌入式闪存芯片和驱动器；几乎同时，该公司的另一款重要产品，适用于平板电脑的高容量固态盘也被宏基电脑看中并签署了供货合同；
2015-10-22，西部数据(Western Digital)公司宣布，将以190亿美元收购存储芯片厂商SanDisk。西部数据对SanDisk公司的收购价为每股86.50美元，总股权价值约合190亿美元。这一收购价较市场价溢价近15%。由于互联网设备对更便宜的芯片和新产品的需求，芯片制造商越发需要巩固自己的供应链。导致今年以来芯片制造领域不断出现创纪录的并购交易。
终端的最重要即第三部分：智能手机的核心芯片 类比于电脑，智能手机都有CPU，主板，运行内存叫做RAM，它的作用相当于内存条，RAM越大表示手机的运行内存越大，另外还有一个相当于电脑显卡的芯片，简称GPU，就是图形处理器，这对于智能手机上日益增长的游戏功能非常重要，智能手机的运行速度取决于CPU的类型和频率，还有运存RAM的容量，他们决定某一个程序运行的流畅度，如果有高要求的图像程序的话，GPU来决定画面的生动感和绚丽感；由于手机是一个移动载体，体积很小，这些重要的芯片不像电脑那样是可以零散拆换的，一个智能手机出场之时，上述所有核心芯片包括操作系统，都已经是最终产品板结在一起，用户是不可以有任何改变的；
和智能手机操作系统的竞争态势一样，智能手机CPU的厂商之间的战斗也一直在进行着，发展到现在，必须了解的几个主要厂商是： 德州仪器(TXN) -OMAP系列，应用最广，使用最多，低频高能，耗电量少 英特尔(INTL) - PCA系列，用量少，速度快，耗电量高 Marvell(MRVL) -PXA系列，脱胎于英特尔，相近 高通(QCOM) – MSM 和 QSC系列，速度快，功能定位明确 上述厂商都各具特色，由于智能手机CPU不同于电脑CPU,和手机的操作系统是相关的，以目前迅速上升的安卓手机的发展态势看，与之配合最好的是高通的CPU 系列，从这个叫角度上看，未来高通门下的手机CPU 或许更具发展潜力；
同样，GPU也有以下几大系列： 高通公司（QCOM）的Adreno系列 ImaginationTechnologies公司(伦敦上市)的PowerVRSGX系列 ARM公司（ARMH）的Mali系列 NVIDIA公司 (NVDA)Tegra2芯片组中的Geforce图形核心 GPU由于主要应用在高端智能手机中，目前的出货量还不大，但未来增长潜力非常大；
ARMH被收购，上市时就是大牛股，NVDA是超级牛股 |
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来自： zhengZwang > 《二月立春》
