波浪理论的实质

波浪理论中的价格与成交量之间的关系  

 

波浪理论的实质是多空力量和心理变化的规律。在具体运用中，常常会遇到较为难以分辨的市况，发现几个同时可以成立的数浪方式。所以，投资者有必要了解各个波浪的特性。本文简要论述量价走势与波浪理论之间的关系。

 

第一浪：能量的孕育与蓄势待发：

在整个波浪循环开始后，一般市场上大多数投资者并不会马上就意识到上升波段已经开始。所以，在实际走势中，大约半数以上的第一浪属于修筑底部形态的一部分。在这个阶段，由于第一浪的走出一般产生于空头市场后的末期，所以，市场上的空头气氛以及习惯于空头市场操作的手法未变，因此，跟随着属于筑底一类的第一浪而出现的第二浪的下调幅度，通常都较大。

从自然界的原理来解释就是所谓的否极泰来，在争夺激烈的时候就是在蓄势的时候，出现反转就是平衡被打破的时候。在空头阶段与盘整阶段，同样都在积蓄做多的动能，这股力量就如在火山下的岩浆，或者是地震带中的热能。在多方没有发动进攻之前，慢慢地积蓄自己的力量。

在成交量与价格走势的关系上，价格从低走高，随着走势而成交量逐渐放大。市场逐渐从寒冬中醒来，并变得贪婪。

 

第二浪：多空双方力量的角逐：

通常第二浪在实际走势中调整幅度较大，而且还具有较大的杀伤力，这主要是因为市场人士常常误以为熊市尚未结束，第二浪的特点是成交量逐渐萎缩，波动幅度渐渐变窄，反映出抛盘压力逐渐衰竭，出现传统图形中的转向形态，例如常见的头肩、双底等。

在量价走势的关系上，有部分资金获利离场；价格出现下跌，在趋势判断上，既要看历史图形走势中所形成的势能，也要看价格波动所赖以生存的基本面的变化。在其中，平仓的、观望的以及死空头，都是打压多头的重要因素。这个阶段也是贪婪与恐惧心理之间的胶着。

 

第三浪：量价齐飞的多方市场：

在绝大多数走势中，第三浪属于主升段的一大浪，因此，通常第三浪属于最具有爆炸性的一浪。它的最主要的特点是：第三浪的运行时间通常会是整个循环浪中最长的一浪，其上升的空间和幅度亦常常最大；第三浪的运行轨迹，大多数都会发展成为一涨再涨的延升浪；在成交量方面，成交量急剧放大，体现出具有上升潜力的量能；在图形上，常常会以势不可挡的跳空缺口向上突破，给人一种突破向上的强烈讯号。

在量价走势关系上，二浪形成的价格下跌同时也是吸纳筹码的过程，被吸纳的筹码连同重新入场交易的，推动价格的再度上扬。数量出现放大，这就是所谓“量价齐飞”的效果。通常前期涨幅与下跌幅度之间的差距将决定此轮上涨的空间。恐惧成分骤减，贪婪放量。

 

第四浪：多方的理性了结支持了空方的打压：

从形态的结构来看，第四浪经常是以三角形的调整形态进行运行。第四浪的运行结束点，一般都较难预见。同时，投资者应记住，第四浪的浪底不允许低于第一浪的浪顶。否则直接形成趋势的反转。

在量价走势的关系上，新一轮的获利了结平仓的人，带动了市场的理性成分，因而出现新一轮下跌。

 

第五浪：多方强弩之末的挣扎，恐惧心理逐渐占据上峰：

在市场中，第五浪是三大推动浪之一，但其涨幅在大多数情况下比第三浪小。第五浪的特点是市场人气较为高涨,往往乐观情绪充斥整个市场。从其完成的形态和幅度来看，经常会以失败的形态而告终。在第五上升浪的运行中，二、三线股会突发奇想，普遍上升，而常常会升幅极其可观。

在量价走势的关系上，吸纳筹码之后再度上攻。价格继续攀升，成交量逐渐萎缩。呈现上攻乏力甚至有价无市的局面。如此直到强弩之末，多空双方进入拉锯战，并时刻并找机会调头向下。突破阻力线则呈现趋势反转的局面。

 

反转的下跌A浪：在上升循环中，A浪的调整是紧随着第五浪而产生的，所以，市场上大多数人士会认为市势仍未逆转，毫无防备之心，只看作为一个短暂的调整。A浪的调整形态通常以两种形式出现，平坦型形态与三字形形态，它与B浪经常以交叉形式进行形态交换。

在量价走势的关系上，价格反转形成之后，下探的幅度是由盘整的时候所积累的动能决定的。是逐层下跌还是一步到位，这就需要看基本面的影响与做空的动能了。

 

短暂调整的B浪：B浪的上升常常会作为多方的单相思，升势较为情绪化，这主要是市场上大多数人仍未从牛市冲天的市道中醒悟过来，还以为上一个上升尚未结束，在图表上常常出现牛市陷阱，从成交量上看，成交稀疏，出现明显的价量背离现象，上升量能已接济不上。

 

A浪瀑布式的下跌之后，肯定就是短暂的回调，这种回调时候的风险最大，就如在山间窄窄的盘山道上的状态一样，旁边就是万丈悬崖，而且下山的势头很猛，稍微不慎就会掉落下去，粉身碎骨。

C浪:紧随着B浪而后的是C浪，由于B浪的完成顿使许多市场人士兵醒悟，一轮多头行情已经结束，期望继续上涨的希望彻底破灭，所以，大盘开始全面下跌，从性质上看，其破坏力较强。

这个时候是在基本面、技术面、心理面等方面连续的打压，市场面临极度的恐慌性抛售，在量价走势的关系上，在下探的过程中，量价齐跌就会是瀑布式的调整。

 

调整逐渐到位，通常都是两脚刹车踩过之后的相对平静，量价走势的关系是继续下跌还是出现反转，就看前期的势头留存情况以及当前的基本面与心理支撑情况了。

 

在研究市场走势的时候，看盘首先要看图、看几大重要指标，看要投资的品种当前所处的位置；然后要看价格与成交量之间的关系，看历史数据，看正相关的客观数据与多空双方的对比，看多方中机构的持仓量以及其入市价位，看自己可以承受的损失，看理想中的出货点位，分配自己的入市策略。其中成交量与成交价之间的关系至关重要。