理财不能懵：您的收益是真金白银还是画饼充饥？

不久前，上海消保委联合上海师范大学商学院课题组做了一项调查，结果显示：17家商业银行去年上半年到期的一些理财产品，预期收益率和实际收益率差距有点大。

其间差距有多大呢？举个夸张的例子，某家银行的产品，预期最高收益率18%，预期最低收益率0，实际收益率为0。事实上，调查显示有1/3的理财产品是以“最低预期”收场，而能达到“最高预期”的产品，连4%都不到。

此结论一出，就有投资者表示，本想着在P2P降息潮下及时止损退出，而把资金全部转为购买银行产品，不说赚高利息了，保本保息就好。现在看来，有待再考虑。

银行理财产品是这么玩的

我们知道，投资人购买理财产品本质上就是放贷，但是简单的借贷关系中由于加入了银行及影子银行（非标资产的通道），借款人实际付出的高利息，被中间的金融机构以手续费的形式层层扣下，到投资者一端就剩不了多少了。

其实，银行产品设置“最高预期收益”和“最低预期收益”也是出于对业务的考虑。有的投资者，特别是初次涉及投资理财的新手，一看到“最高预期收益”就两眼发光，立马下手，后面才意识到“最高预期收益”和“实际收益”的差别。

或许还有投资者说，宝宝类理财产品虽然是浮动收益率，但是安全性跟银行理财产品差不多，最高的收益率快能赶上P2P理财产品了。但实际上，宝宝类理财产品的“浮动收益率”跟上面银行理财产品的“预期收益率”、“实际收益率”是同样的道理。

P2P理财产品是这么玩的

P2P理财是建立在互联网基础上的金融，投资人和借款人可以直接实现资金的对接，借款人愿意支付的利息可以直接转化为投资人的高收益，而P2P在其中只是担当了信息传递者的角色（即信息中介），中间收取少量费用。

在收益率上，P2P理财产品的收益率是固定的，理财产品上标注的的收益率是多少，一般实际收益率就是多少，按照公式计算，到期后应该能拿多少块收益，最后拿到的就是多少块收益。

针对银行理财产品存在的问题，申鼎理财觉得，银行在设计产品时应提醒投资者“预期收益率”和“实际收益率”的差别，要对投资者负责。其实，不只是理财产品，任何商业活动都应该少一点套路，多一点真诚，对任何一方都是极好的。同时，投资者在投资理财前也要对自己的资金负责，了解好相关概念再做决定。

现在，在国家有关部门的严格监管下，P2P行业发展越来越稳定。即使现在P2P综合收益率跌破10%，依然高于其他投资方式整体水平，再加上“懒人理财”的特点，很适合投资新手修炼内功。不过平台的风险不是一成不变的，投资也不是一劳永逸的。也就是说，投资这件事，根本还是靠自己。