第二章期限配对与仓位管理第一节 小王为何倒在黎明前这一节的主要内容概括起来就是对于个人投资者来说,建议投入股市的资金最好是
第二节 如何管理资金的资产负债表这一节的内容主要是让我们管理资金的资金。与《穷爸爸富爸爸》里面的管理现金流的财务管理知识有异曲同工之妙。有感兴趣的同学可以自行观看。
第三节 如何进行仓位管理不要抢了上帝的活儿不要寄希望自己在股市低点仓位重,股市高点清仓或空仓。 仓位管理的原则普通投资者必须对自己的投资有一个规划和预期。你必须了解你的每一笔投资,在流动性、不确定性(风险性),收益性这三个要素上,分别是怎样一个水平。 流动性:规划好自己的 风险性:千万不要将输不起(特别是保命钱)的资金投入股市,因为这将极大地影响投资者的情绪,成倍放大恐惧和贪婪,使投资者难以做出正确的判断。 收益性:投资需要保持谨慎,先看到风险,后看到收益。投资者制定合理的收益率期望值,有利于保持合理的投资心态。 仓位类型 在这里,我们将所有的投资根据流动性,风险性(不确定性),收益性三个要素划做三种等级
风险与收益背离怎么办在考虑未来回报潜力的估值体系下,逐步将不具有相对投资价值的股票,先后换为第二等级,第一等级资产。 投资者先结合自己的资产负债表和现金流量表情况,对投资做一个规划和预期。其次需要了解你的每一笔投资,在流动性、不确定性、收益性这三个要素上,分别是怎样一个水平。然后根据我自己的实际情况,去安排自己的投资比例。对于三要素均不占优的投资应当尽量回避。
几种常见的股票仓位管理案例一:越跌越买虽然都是越跌越买,但却有不同的出发点:
案例二:越涨越买这种行为有两种主要的出发点: 1. 2.
案例三:定投每隔一段时间投入一定金额的资金。有点:1. 定投的特点:获得平均收益率
案例四:动态平衡股票仓位与债券(或其他投资产品)仓位的动态平衡方法。同时配置一定比例的股票和债券,当股价下跌后,卖出债券买入股票。当股票上升后,卖出股票买入债券。通过动态平衡,将股票和债券的比例始终维持在一定的比例范围之内。 前面提到的三种等级投资资产在风险性(不确定性),收益性三个要素划上的不同特点。动态平衡组合相当于配置了第
仓位管理与选股无论哪一种仓位管理方法,都与选股无关。对于仓位管理来说,无论如何推进、如何平衡、如何在三种等级的投资资产之间切换,都是有利有弊的。大部分时候,仓位管理有意无意附带了投资者对后市涨跌的看法。在采用防御型仓位配置的同时,也可能错失机会。反之亦然。
第四节 持股应该集中还是分散价值投资难不难价值投资理念的核心,就是找到价格低于其内在价值的股票,在具有一定的安全边际后买入并持有。 一个价值投资者需要做的准备工作。
集中持股分散持股你适合集中分散
这三小节的主要内容可以概括为,根据自己的实际情况来决定。如果是初学者我建议(非笔者)分散持股。多多学习,多多吃亏,多多积累经验总是不错的。 |
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