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最近即将发生一件大事情，全球的政府、财经、媒体等等人士都在密切关注；普通投资人的你，可能不一定放在心上。 但是，它可能关系到你的钱包鼓或瘪——尤其如果你对黄金投资感兴趣的话。 这件大事，就是美国央行——“美联储”很可能将在本周三宣布“加息”。 美联储加息，跟黄金投资，跟你的钱包有啥关联？怎么投资可以薅到这把可能一年才长一次的厚羊毛？ 无马哥今天就来好好给大家说道说道。 先来纠正下对黄金感兴趣的人群中，一个普遍的认知误区，这个误区是：认为加息意味着美国经济向好，所以只要一加息，金价就会下跌。 错了！ 至少最近两年的数据显示，实际情况恰完全相反。 看下图： 全球金价过去一年半的走势图 上图是最近一年半来的每盎司黄金的美元金价走势图。如果你注意观看，可以非常直观地看到，前面两次美联储加息跟金价走势之间的关系。 前两次美联储加息分别在2015年和2016年的12月中宣布。两次加息前后的共同点，是在加息前，美国宏观经济数据乐观，市场普遍预期美联储将加息，这时市场上黄金卖方力量强，金价持续下跌；等到美联储正式宣布加息后，金价划出了一道持续约2个月的漂亮的上涨曲线！ 虽然距上次加息仅过了3个月，但本周预计概率接近100%的美联储加息，在加息前这段时间的金价走势，如果你留意比较，会发现跟之前两次加息前金价走势，特别是2015年加息前的曲线，非常接近！ 全球金价2017年来的最近走势图 不要把这理解为必然规律——经济现象太复杂，有太多的变动因素在影响价格走势——但是，基本上可以看做是一种相关性比较强的模式。 这里面有个基本逻辑，就是金价跟股价类似，长期看跟经济/企业基本面相关，而短期内受人们的预期影响很大。 注意，是受主观预期、而非实际发生事件的影响。金价和股价的变化一样，都有一个提前量。 而长期看，影响金价走势的有两个重要的基本面因素：对黄金的需求和供给。 先说需求面。这几年，对黄金作为消费品（黄金饰品等）的需求量在减弱，但作为避险品的需求量一直比较旺盛，包括多国央行都在大量吃进黄金。 另外一个因素是黄金开采的成本。如果金价降低到很多开采企业的运营成本时，这些企业就会消减产量甚至退出市场，导致供给量减少。据一位黄金业专家估计，每盎司黄金的行业平均成本约为1200美元。 前几天，金价跌跌不休，一度跌穿1200美元。很多投资人朋友都在群里问，黄金还能不能投，要不要撤了？ 从以上分析来看，无马哥觉得，总体上目前黄金的需求力量大于供给力量，因此价格往上走的可能性更大些。 所以，前段时间金价的下跌，很可能只是暂时的。美联储加息落地后，金价估计会往上走一段时间——对黄金投资者来说，这是个难得的机会。 当然，不排除美联储今年会连续加息，那么在加息前很可能又有金价暂时下跌的趋势。 所以投资黄金，如果想短期操作高点卖出，就要密切关注局势；但对普通投资人来说，无马哥更推荐采用定投的方式，降低金价下调的的风险。 那么如何薅这把羊毛呢？ 对普通投资人来说，目前黄金的投资方式主要有纸黄金、黄金ETF和实物黄金投资3种方式。无马哥推荐前两种渠道，手续费较低，且可直接在手机上操作。（期货方式门槛太高风险太大，不建议普通投资人入坑） 纸黄金相对实物黄金来说是一种“虚拟”黄金，价格与国际金价挂钩。投资者可以在银行柜台、网银或手机银行App上购买。按银行报价在银行账户里买卖“虚拟”黄金，需要给银行付手续费，从买卖差价中扣减。 黄金ETF是一种投资于黄金的开放式基金，紧跟黄金价格。投资黄金ETF，只要在股票交易软件内就能完成，像买卖股票一样，不过费率比较便宜。无马哥把目前几个主要的黄金ETF整理出来，给财迷们参考： 如果没有开通股票账号，也可以在基金网站或App上，购买跟黄金ETF相关的联接基金。比如蚂蚁聚宝上的存金宝产品，实际就是相当于投资博时黄金ETF，而且目前买卖该产品，都没有手续费和基金管理费。 当然，对一些朋友来说，黄金还是要眼见为实才能放心，就像之前震惊全球的中国大妈们抢购黄金一样。 但其实这样的成本很高，回购变现也不方便，还要扣减每克3元到10元不等的手续费，放在银行再加付一笔储藏费用（部分银行只回购储存在该银行的黄金）。 尤其是当投资的是黄金饰品时，中间加工的成本费用都需要你来承担。有不少投资者在转手时做的，其实都是亏本买卖。 感谢万能的互联网，现在有很多可以提取实物金的互联网黄金投资产品，能灵活变现，非交易日也能买卖，甚至还能产生利息。 比如说之前无马哥介绍过的微众银行的微众金、黄金钱包等，有兴趣的朋友们可以看看（对黄金钱包产品感兴趣的，可以直接点击下面的“阅读原文”链接）。 好了，关于黄金投资的话题，财迷们还有什么问题，欢迎留言区聊。 |
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