对均线系统的重新思考

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对均线系统的重新审视

对于刚接触技术分析的投资者而言，均线系统是一个非常直观、有效的指标。这种直观表现为当收盘价突破或是跌破均线，即P>`P 或P<>

但是，均线理论也有一定的缺陷，这种缺陷表现为滞后性、割裂性。

均线的滞后性是先天的，因为`P = (P1+P2+P3+…+Pn)/n，而当Pn >`P 或Pn<>

其次，传统的均线理论一般用在日线级别上较多，对日线级别以下的小级别均线研究较为少见，在小级别的均线设置上，也缺乏一定的依据，导致大小级别均线割裂地、独立地来看待，没有有机地结合起来，这不符合当代技术分析的发展趋势。当代技术分析的发展趋势是探索大级别与小级别的联动，行情的发展就好比在土壤里种下一颗种子，缓慢发芽、成长，最终开花结果，大级别行情的形成，是从小级别的演变开始的。

因此，本文结合技术分析领域中对趋势的定义，并结合当代技术分析的发展趋势，对均线系统重新思考，试图克服均线系统的滞后性、割裂性，使均线系统更加像一个完整的系统。

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何为趋势

首先，先将K线做简化处理，不考虑K线的收盘价与开盘价，只显示K线的最高价与最低价，同时假设两两K线之间不存在包含关系。在这种情况下，无论是在5分钟K线图上也好，周线图上也好，一段最简单的并且完整的、清晰的行情至少需要5根K线来描述，如图一所示：

图一

在图一中，0号、1号、2号三根K线构成底部，底部的特征是中间那根K线的最低点和最高点都比旁边两根K线要低；同理4号、5号、6号K线构成顶部，顶部的特征就是中间那根K线的最低点和最高点都比旁边两根K线要高。同时，底部和顶部之间至少存在一根不共用的K线，即上图的3号K线，将底部和顶部分隔开来，从而划清底与顶之间的界线。

有了上述的内容作为基础，就能得知趋势的形成至少需要13根K线来确认，如图二所示：假设1号K线之前的行情是一段明显的单边下跌趋势，1号到5号K线是上涨行情的第一段，5号到9号K线是第一次回撤，且这次回撤不能创1号K线的新低，而9号到13号K线是上涨行情的第二段，并且13号K线的高点不但要高于5号K线的高点，并且要有效突破5号K线的高点，才能在技术上构成旧趋势的反转，新趋势的形成。假设13号K线之后，由于基本面的急剧变化，新趋势刚刚形成但是立即发生了反转，但是1号到13号K线是一段完整的趋势，技术上是认可的，因此，一段最简单的并且完整的、清晰的趋势至少需要13根K线来描述，也就是说趋势至少由三段行情来构成，即1号K线到5号K线，5号K线到9号K线，9号K线到13号K线这三段。

图二

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均线的重新设置

有了上一部分的内容作为基础，以60分为例，来推导均线的重新设置。

一段周线行情

= 至少有5根周K线构成

= 至少有25根日K线构成（一周5个交易日）

= 至少有100根60分钟K线构成（一天4个小时）

一段周线行情

= 日线一定形成新的趋势

= 至少有13根日K线构成

= 至少有52根60分钟K线构成

一段日线行情

= 至少有5根日K线构成

= 至少有20根60分钟K线构成

一段日线行情

= 60分钟一定形成新的趋势

= 至少有13根60分钟K线构成

一段60分钟行情

=至少有5根60分钟K线构成

因此，60分钟的均线设置如下：

MA1 = 5； MA2 = 13； MA3 = 20； MA4 = 52；MA5 = 100；

同理，不同的级别图上，均线都可以参照上述内容来进行设置，此处省略推导过程，需要特别说明的是两个级别组合：

组合1：周线-日线-30分钟-5分钟；组合2：周线-日线-60分钟-15分钟

在周线图上，均线设置如下：

MA1 = 5；MA2 = 13；MA3 = 20；MA4 = 52；MA5 = 60；

在日线图上，均线设置如下：

MA1 = 5；MA2 = 13；MA3 = 25；MA4 = 65；MA5 = 100；

在15分钟图上，均线设置如下：

M1 = 5；MA2 = 13；MA3 = 20；MA4 = 52；MA5 = 80；

在30分钟图上，均线设置如下：

MA1 = 5；MA2 = 13；MA3 = 40；MA4 = 104；MA5 = 200；

在5分钟图上，均线设置如下：

MA1 = 5；MA2 = 13；MA3 = 30；MA4 = 78；MA5 = 240；

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结论

MA1描述本级别的一段行情，MA2描述本级别的趋势，MA3描述高一级别的一段行情，MA4描述高一级别的趋势，MA5描述高两个级别的一段行情，这样就能在不同级别的图形上，将更高级别的均线刻画在小级别图形上，使大小级别均线有机地当做一个整体来看待，均线系统的有效性也将提升。

首先，在小级别图形上反应大级别走势，可以在一定程度上克服均线的滞后性，以5日均线为例，需要等第五天收盘价出来，才能计算得出5日均线，而在60分钟图形上，盘中就能及时反应出来，即MA3的速度要快于日线图上的MA1，两者的计算结果也不一样，但是非常地接近，而且显然，级别越小越精确。

其次，当连续几根K线的收盘价突破或跌破5周期均线，形成有效突破或跌破，那么意味着本级别有可能将会开启一段上涨或下跌的行情，发出关注信号；当5周期均线和13周期均线形成多头或是空头排列，意味着信号确立。

而当5周期均线和13周期均线形成多头或是空头排列，意味着本级别的趋势有可能会发生反转，而当5周期均线、13周期均线以及MA3三根均线形成多头或是空头排列，意味着开始高一级别的一段行情，本级别趋势反转得到了确认。

同理，当5周期均线、13周期均线、MA3以及MA4四根均线形成多头或是空头排列，意味着高一级别的趋势有可能发生了反转，而当MA1，MA2，MA3，MA4，MA5五根均线同时呈多头空头的排列，高一级别的趋势反转得到了确认。

级别可以无穷次地扩大，但是级别放的过大没有意义，因为级别越大，其滞后性也越强，以经验之谈，在小级别图形上，以MA5来描绘高两个级别的行情已经足够了。

另外，均线系统也有些高级使用技巧，例如在高位，MA1与MA2经过多次缠绕，包夹的面积越来越小，是一个本级别趋势即将见顶的反转信号，反之在低位，是一个本级别趋势即将见底的反转信号；在成交量的均线系统上，也可以参照本文的均线设置，呈现新型的量价配合关系，而这也将是笔者后续的研究方向。

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