正确的理财应该赚多少钱？看看你太冒进还是太谨慎

文：梁仁伟

整理：叶小慧

“请问，你理财的预期收益率是多少？”

——这是935理财咨询的咨询师经常与用户沟通和确认的问题。

明确收益目标是理财的第一步，它反映了我们对于风险收益的权衡取舍，但又不能是随心所欲的，必须受制于合理的界限约束。

就当前市场而言，如果大量资金投资于5%以下或者9%以上的产品，可能就是一个资产配置有待优化的信号。

产品收益低于5%

，不是理性的谨慎

在中国，收益目标偏低是一个非常普遍的现象。有人可能会说，谨慎也有错吗？当然，不理性的谨慎恐怕就是错误。

在确定收益下限的时候，我们一个基本的原则是：不能低于无风险理财产品的收益率。

在935理财咨询的数据库中，目前正规保本的产品可以达到5%的收益率，例如一些收益居前的存款、万能险等，这些产品可以认为是无风险的，是中国仅次于国债的最低风险的理财产品，因此，其他产品收益率是没有道理低于它们的，否则就是潜在的机会损失。

当然，少量日常开支的钱收益会略低，目前存入宝宝理财是3.5-4%的收益，这部分资金占比不应该太多，如果一个家庭持有的宝宝理财金额超出4个月的支出额、或者持有活期存款和现金超过5000元的话，也是优待改进的理财配置。

产品收益高于9%

，恐是无谓的冒险

网贷是市场上预期收益最高的产品，自然也就是理财收益的上限。

网贷本质是民间借款，利率不是越高越好的，只有在合适的利率上选择还款概率高的借款人，才能避免大面积的坏账，真正实现利息收入最大化。

作为本质也是借款的理财，债权类信托有着多年的平稳运行业绩，处于贷款利率和风险的最佳平衡点，因此在评估网贷的理性收益范围时，信托收益率是一个很有价值的参考。

935理财咨询一般的做法是：网贷合理性收益上限=信托的融资成本=信托收益率 3%，其中3%代表了信托公司的收益和渠道费用，因为网贷尚处于用户补贴阶段，我们将这部分收益加回来。

目前债权类信托的收益率逼近6%，因此网贷的理性收益目标不应超过9%，也是当下理财的收益目标上限。理财不是赌博，如果冒险追求过高的利息收益，最终很可能在坏账和不诚信的平台上栽跟头，结果得不偿失，是一种毫无意义的冒险。

935理财咨询的建议：就当前市场而言，如果理财收益目标设在5%-9%之间，那么你完全可以按照自己的风险收益偏好进行决断，这个区间无所谓对错之分。但如果大量资金投资于5%以下或者9%以上的产品，可能就是一个资产配置有待优化的信号了。

（本文选自935理财咨询的主题培训《如何确定最佳的理财收益目标？》，有删节。）

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