这一类基金，应该会成为未来市场的绝对主力

量化基金对很多理财新手来说，是个不明觉厉的词语。

简单的说，量化基金就是通过建立一些复杂的算法和公式来得出一个最优投资组合，从而使得基金的表现能够出类拔萃。

实话实说，阿财也觉得有点不明觉厉，但听上去确实是有那么点道理。

虽然中国的资本市场经常不按常理出牌，但多计算计算总比全靠赌来得好，至少不管是赚是亏你都清清楚楚。

事实上，量化基金的业绩表现整体也确实是算是优秀的。咱们老百姓不就是图个赚钱么？所以这就是今天阿财的话题。

首先咱们要搞明白，量化基金是什么。

还记得去年那个战胜人类棋手的机器“阿尔法狗”吗？量化基金就是基金经理通过大数据分析，设计了一只「阿尔法狗」来帮忙买卖股票。毕竟，凡是能拼算法的地方，一般人都干不过机器。

那么，股票评分的标准是怎么来的呢？——通过多因子模型，一个因子，就是一个判断维度。基金经理通过计算机和算法，从多个维度对股票进行打分，最终选出评分最高的。

注意，判断股票的因子有很多，但量化基金不可能同时把所有因子都考虑进去。市场在不同的行情下，都有最适合当下的策略。所以，量化基金选股的核心就在于，构建出适合当前市场的多因子选股模型。

那么如何判断一只量化基金的好坏？

暂且不说量化基金的算法公式，是属于人家的知识产权和商业机密，不会随便公开，就算是公开了，你一个普通人老百姓，也是看不明白的。

所以，最简单、粗暴且有效的方法就是看业绩了······

据阿财查到的资料，目前，全市场共有指数增强类产品55只（含各类份额），近一年有业绩记录的39只；同时，有68只主动量化产品（包含各类份额），而近一年有业绩记录的产品仅有37只。在这120只量化产品中，你要买哪种？为什么要买呢？

虽然经历了2015年、2016年的多次大跌，但量化基金的净值普遍回升，表现突出者甚至在2015年的牛市后再创净值新高，如申万菱信量化小盘（163110），2015年6月8日最高点累计收益率为180%，目前累计收益率近182%。下表为该基金累计收益率走势：

很难想象，在未来，一个赤手空拳的普通投资者如何能长期战胜拥有众多“重型武器”的量化基金和其背后强大的机构？所以，阿财觉得选择一支量化基金投资，以求在未来的博弈中胜出，也许是一个不错的办法。

2017年，量化基金有啥优势？

2017年是个什么样的年份的？阿财认为，大概率还是个震荡市吧。那么，震荡市买什么？

在波动较大的市场中，主动量化相对于主动选股基金可能更具有优势。在市场强烈波动的时候，人可能会因为投资心理变化而犯错，但机器模型还是基于数据在运行，犯错的概率更低。

另外，要记住一点，量化基金不能追求一夜暴富，但能够细水长流——因为好的量化基金赚取稳定的Alpha，并且也是非常稳定的（也就是每个月能跑赢市场一点点）。

例如国内目前规模最大的两只为例：长信量化先锋（109亿）、大摩多因子策略（49亿）。

Wind数据显示，截至2017年3月30日，长信量化先锋混合A类近三年回报192.95%，业绩还可以，但因为太多人购买，如今长信量化先锋的基金规模已经急速膨胀到了109亿，整体收益率不一定有保证。

相对而言，规模稍小一些的大摩多因子策略混合基金，收益率也不错。

此外，申万菱信量化小盘、南方策略优化混合等绩优品种也是强力 “吸金”，去年以来的规模均呈现大幅攀升。

至于怎么买量化呢，依然是定投就好。此外，阿财建议购买之前，多看几遍基金净值走势，自己在心里设置一个低点。

（PS后记：就在阿财写好这篇文章的时候，大洋彼岸传来一个消息：全球最大资产管理公司贝莱德集团(BlackRock Inc)周二宣布，将对其主动型基金业务进行重组，计划裁去一批主动型基金经理，约有40名员工，其中包括7名投资组合经理，并用量化投资策略取而代之。虽然早有心理准备，却没想到，“终结者”来的这么快······）

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