如何核实项目总投

           信贷学习故事会群友精彩观点集锦               

                                                       ----2017年4月第一期     

                              费老师和郭老师论如何核实项目总投      

费老师：有时，对非常优质的客户的项目贷款，总投核的精确透明，也许会吓跑客户。这就是水至清则无鱼。基金可以做到1：9,传统信贷难道就不可以。 

 费老师：关于总投的看法，总投这玩意可松可紧，这取决于授信风险度的大小。前几日与某集团一位负责人聊天，谈及某产业基金，基金层面某集团出30%，银行出70%，基金全部用于污水处理厂建设。我开玩笑说，其实客户没出一分钱。客户说按账面我是出钱了。但又说，建造成本可能与地质环境有关，有波动。说白了，就是没出一分钱。这样的案子，作为审查人员，如何办?

 费老师：我遇到很多弱周期的项目贷款，我也核实总投，但核实的是常规造价。表面上合规。但实质上我最主要的关注点是授信客户可以不出一分钱，银行出所有的钱，但银行的钱不可以被挪走一分，必须刚刚好或绝大部分用于本项目建设上，这才叫不多不少。

上述言论，只针对优质弱周期客户。      

费老师：信贷要回归本源。回归生活，回归常识，常理，常态，常情。信贷生活化。从表面走到实质，看穿本质，再回来做信贷。       

费老师：回归常识，举例，某医贸企业净利率10%……扯蛋；采购药品，采取预付账款方式，上游的药品还不出名……扯淡；某大型超市，没有预收账款……扯淡（难道大家过节都不送卡了，不符合常识啊）； 某工业园区，造10万方工业厂房，总投5亿元。……也扯淡，这是明显不懂造价的节奏啊；  某饮料企业，投产多年，当地超市竟然没上柜销售……扯淡； 某医疗器械企业，出口美国，存货上用泰语标注……扯淡；某激光热处理企业，采购好几百万热水器。关键是对方财报上还没应收。……扯淡。你一个激光企业，采购啥热水器，为啥采购，有啥动机。你非说采购了，对方报表竟然没有记录。     

晓婷老师：?费老师，为啥上面那段说企业其实不出一分钱？是说总投一般都会夸大吗？       

费老师 ：?总投一般都会夸大，企业是有动机的，不管是民企还是国企，总投大了，企业可以融更多的贷款。自己就可以少出钱。就相当于买二手房，找中介，把房子评估高点，多贷点款一样的        

郭老师： ?也有把总投做小的，降低自有资金，企业自己没钱，然后绑架银行后续投入。        

费老师 ： 我之前遇到是高速公路银团贷款，一开始建设总投估计不足，后续出现缺口。然后就出现了让原银团贷款各方或新增一个银行出资（均涉及重新分割或组团）      

郭老师：总投做小的 说白了，就是企业没钱，却有一个比较好的项目，又不想与其他投资人合作，找银行融资，如果银行一旦投入，后续资金不够，无法完工，形成不了现金流还款，银行被迫继续投入。如果授信方案做的好，银行也可以逼迫企业转让项目。      

费老师： 总投并不能完全核实清楚，因为银行从业人员并不是专业的造价师。 费老师 即使是造价师，也不能核实的100%的准确。初建期项目，可以根据行业的通常造价标准，并结合实际特殊情况再增减。或根据造价合同（epc）等核实,或根据基建（造价标准），设备（采购合同，外部询价）等不同造价标准核实。但即使这样，也不排除总投掺水。因为不排除客户与第三方（建设方等）合谋骗银行。已经基本建成的项目，可核实各种凭证合同核实。所以还是要回归到信贷本质，好项目可以适度手松点，差项目，要狠点，客户出绝大部分，银行出一点就可以了。                          （群管：落雪无痕于2017年4月8日整理）

---