商品期货行情中,常见的形态理论主要有反转形态及持续整理形态,如果熟练掌握这个理论,可以在单边行情中让盈利持仓奔跑,在反转突破形态中,以较高胜率、较优的价格入场。本文主要对这两种常见的形态进行归纳和总结。 (一)反转突破形态:趋势发生重要转变,常见的反转形态种类有:头肩形,三重顶(底),圆弧顶(底),V形顶(底); 构成反转突破形态的基本要素如下: ①市场上事先确有趋势存在; ②趋势反转的第一个信号:重要的趋势线被突破; ③形态规模越大随之而来的市场动作越大; ④顶部形态所经历的时间通常短于底部形态,但价格波动较强; ⑤底部形态的价格波动较弱,但酝酿时间较长; ⑥交易量在验证向上突破信号的可靠性方面更具参考价值; 1.头肩顶形态 头肩顶形态 ·颈线被突破后,价格下跌幅度等于头和颈线间垂直距离; ·反扑是最后一次出逃机会,但不是必然组成部分; ·四个卖点; ·左肩,头,右肩成交量依次减少 ; 2.头肩底形态 头肩底形态 ·颈线被突破后,价格上涨幅度等于头和颈线间垂直距离; ·存在低位放量抗跌现象,向上突破颈线时需要大成交量配合; 3.双重顶(底) 双重顶形态 双重底形态 ·颈线被突破后,价格下跌幅度等于头和颈线间垂直距离; ·三个卖点; ·第二峰的成交量小于第一峰; ·两峰之间持续时间越长形态高度越大,反转潜力越大; ·有效力的双顶峰应至少持续一个月,双重底部持续时间则需更长; 4.三重顶(底) 三重顶形态 三重底形态 三重顶的交易量随着相继的峰递减,但在向下突破时需相应增加; 对于三重底,向上突破时交易量因素更重要; 5.圆弧形态 圆弧底形态 圆弧顶形态 ·在圆弧的顶(底)部,交易量随着市场的逐步转向而收缩; ·圆弧形态出现频率较少,但一旦出现则是绝好机会; ·其未来的涨跌幅度与圆弧形态形成时间成正比,通常以圆弧弦高作为其未来涨跌的第一个目标量幅; 6.V型反转形态 底部V型反转形态 顶部V型反转形态 ·V型反转形态代表剧烈的市场反转; ·价格急速下跌、上升,趋势陡峭; ·转折点处的交易量和持仓量变大; (二)持续整理形态:暂时休整后趋势仍将继续发展,常见的持续整理形态有三角形整理形态,矩形整理形态,旗形和楔形整理形态等。 1.三角形整理形态 上升三角形 下降三角形 对称三角形 ·对称三角形持续时间不应太长,否则保持原有趋势的能力会下降,突破位置一般在三角形横向宽度的1/2至3/4位置; ·上升三角形看涨,下降三角形看跌; ·向上突破需要大成交量配合; 2.矩形整理形态 矩形整理形态 ·价格在两条横向水平线间上下波动; ·随着时间的推移,多空双方热情减弱,成交量减少; ·经过一段时间整理后恢复原有趋势; ·提供短线操作机会; 3.旗形整理形态 上升旗形 下降旗形 ·旗形形态一般在急速上升或下跌后出现; ·成交量在形成形态期间不断地显著减少; ·高成交量的旗形形态可能是反转形态而不是整理形态; 4.楔形整理形态 下降楔形 上升楔形 ·形成楔形形态的过程中,成交量逐渐减少; ·楔形形态形成前和突破后,成交量很大; |
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