作者:诺亚财富传播君 (微信公众号ID:NoahGroup) 歌斐资产、投中信息在4月14日举办的“投资进化论”2017中国投资年会年度峰会上,正式联合发布《2016中国PE/VC行业白皮书》(以下简称歌斐PE白皮书)。下面16张图,带你秒懂PE行业动向。 募集数量规模创新高,行业热度高涨 1、在募集环节,2016年截至12月底,共有1351只私募股权基金完成募集,募集规模达1746.95亿美元,分别比2015年全年增长12%和105%,创下历史新高。 2、在投资环节, 2016年截至12月底,投资项目数量为4877个,总投资规模达989.49亿美元,较2015年增长分别为21%和16%,连续四年增长并再次创下历史新高。 2011-2016项目投资情况 数据来源:CV Source, 诺亚研究 早期项目热度降低、pre-IPO受关注 从数量和规模两个角度出发,将全市场基金投资项目按照“早期、发展期、扩张期和获利期”四个阶段进行划分,可以发现早期和发展期的投资数量明显高于扩展期和获利期,投资活跃度最高。与此同时,由于2016年IPO扩容逐渐提速,市场对pre-IPO项目愈加关注。 TMT行业投资热度持续 1、在PE投资方面,TMT行业投资热度有所降低,这与2016年市场整体投资节奏放缓有一定的关系。从投资的行业占比来看,TMT和制造业仍然受到投资机构的追捧。能源行业投资规模在经历了2015年的骤降后有所回升。 2011-2016 各行业PE投资活动数量比较 数据来源:CV Source, 诺亚研究 2011-2016各行业PE投资活动规模(亿美元)比较 数据来源:CV Source, 诺亚研究 2、VC投资方面,无论从投资数量还是投资规模上来看,TMT都占据绝对地位,制造业的投资持续降温。 2011-2016 各行业VC投资活动数量比较 数据来源:CV Source, 诺亚研究 大数据、智能硬件等技术驱动型行业成为热点 2016及2017的投资主题将更聚焦于以高新技术为核心应用,2015年的互联网消费平台热度逐渐冷却。服务云端化、硬件制造智能化将成为新一轮投资热点。 高净值个人是LP重要组成部分,企业投资者主导机构LP市场 1、高净值个人仍是LP的重要组成部分,而在机构LP中,企业投资者排名靠前。 2、政府引导基金数目于2016年持续增长。从投资阶段上看,政府引导基金以早期、创投和成长型企业投资为主。 3、社保基金与保险资金投资收益与资产配置情况: 中国特色产业基金高速增长,政府引导性质凸显 2016年产业基金保持了2015年的高速增长,仍然处于加速扩张时期。投资阶段看,产业基金对发展期的项目更加青睐。 歌斐资产未来布局:半导体、医疗、文化传媒、TMT 歌斐资产目前看好半导体、医疗、文化传媒和TMT(互联网 IT 运营通信)四大领域,并已布局了一系列具有影响力和前瞻性的项目。 PE白皮书显示,四个行业的发展情况如下: 想培养致富习惯,快来订阅十万富人选择的诺亚财富官微吧! (官微ID:NoahGroup) |
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