这些年来，我给创业者们提供了许多建议，其中最重要的一条是一定要做好做足对投资人的背景调查工作。俗话说得好，找投资人就像是找结婚对象，充分的背景调查可以帮助创业者弄清楚这个即将与他们共事多年的投资人是个什么样的人，是不是适合自己。因为这里的问题在于，比起结束一段糟糕的婚姻来说，一开始就拒绝不对路的投资人可能更加容易。 这样的例子我听说、也见过了太多。如果创业者没有做足功课就对某个投资人一厢情愿，那么大多数情况下会影响董事会决策、拖累公司，最好的情况也不过是还凑合。事实上，由于和投资人、董事会保持良好关系的价值很难被量化，再加上自身和投资人打交道的经验不足等原因，很多初次创业者无法判别一个投资人是不是靠谱、是不是适合他们。 如果你正在寻找新一轮的融资，一般会面临两个选择：一个是更高的估值、更低的股份稀释，另一个是选择一个可以一起共事的合伙人。我一般会建议我投资组合中的公司选择后者。选择一个合适的投资人和投资机构可以让创业者更多地把精力集中在优化公司业务、追求公司成功上，而花更少的精力来管理董事会以期让每个人都齐心协力。 下面是可以帮助创业者解决“选择合适的投资人”这个难题的一些小贴士： ◎ 调查潜在投资人的基本背景。创业者经常被直观的投资机构名气、投资人头衔所迷惑而忽略了这一点。风投机构和投资人非常注重经营自己的品牌，因为他们知道好的品牌名声可以更好地帮助他们争取项目、促成交易。但对于创业者而言，重要的不是风投机构的品牌形象，而是应该多听听他们投资的创业者对这个风投机构的看法。做投资人背景调查最好的时机是在他们向你发出了投资意向书、而你还在考虑接受与否的那段时间。 ◎ 征求投资人的同意，对他们开展背景调查。征求同意本身其实就是一种调查。有些投资人会觉得被冒犯，对此觉得反感。这种傲慢的态度对于创业者来说是一个警示信号。有些投资人则会欣然接受你对他们做背景调查，他们认为这是一个好事。这说明你在以后招聘关键人物或者是引入关键合伙人的时候，也会秉持同样谨慎的态度。 ◎ 一定要做一些清单以外的外围调查。每一家机构都能提供不少的调查资料。一家坦诚的机构一般会给你一份资料清单，并安排为你安排你想对话的人。但你应该尽量通过自己的社交网络去接触到那些被这家机构投资投资，然而并不在这份清单上的创业者们，听听他们对这家机构的看法。 ◎ 学会如何提出正确的问题。如果你正在对话的是一家有投资人进驻董事会的创业公司，那么他们的第一反应一定是维护好他们自己和董事会以及投资人之间的关系。所以他们在回答问题时一定会十分谨慎。但总有办法可以让你在不引起其他创业者反感的情况下得到你想要的信息。后文我会分享这个办法。 ◎ 发挥你的独立判断能力。任何投资人都不可能获得100%的正面评价。如果你的调查中没有取得丝毫的负面评价，那么这说明你的调查工作并没做到位。绝大多数的风险投资项目最终都是失败的。有些创业项目因鲁莽的业务重组而失败，有些则是因为资金流断裂而失败。创业项目失败会让人们的情绪变得偏激。这时你要能够去其糟粕取其精华，尽可能还原事实真相。当你获得了一些对投资人的负面评价时，你最好也听听投资人的说辞。兼听则明，偏信则暗，只有这样你才能做出更准确的判断。 那么你该如何对投资人进行考察呢？在背景调查时你应该问什么问题呢？这里是我的一些建议，你可以根据自己的情况选择性使用。 ● 你和这位投资人合作多久了？ ● 他们在公司董事会里有席位吗？大概多久开一次董事会会议？ ● 他们来开董事会会议的时候是不是都做了充足的准备工作？ ● 他们在董事会会议上的讨论和意见对公司发展是不是有帮助？ ● 在董事会会议期间，你是不是会私下和这个投资人进行交流？是以怎样的方式？原因是什么？(这个问题可以帮助你确认谁是主动的一方，是投资人主动参与进来，还是创业者主动去找投资人？) ● 这个投资人是什么样的风格？（这是一个开放性的问题，你得到的答案会五花八门。我希望从这个问题中确认的是他们是更想让你负责执行战略计划，还是更想让你制定战略计划？对于企业的经营管理，他们是主动还是被动？） ● 投资人为你或者你的公司做过的事情中，最有帮助、最有价值的是哪一件事儿？ ● 你是否和你的投资人有过意见不合？他/她是如何处理这种分歧的？你又是如何处理的？ ● 就提供的帮助和态度而言，在公司的所有投资人中，你会怎么给这位投资人排位？ ● 如果你的创业公司取得巨大成功，而你也实现了财务自由，那么你还会考虑让这个人做你下一家公司的投资人吗？ ● 投资人和其他的董事会成员是怎么做互动沟通的？和你的管理团队成员呢？ ● 当遇到不好的事情或者是棘手问题的时候，你会向谁求助？ ● 投资人对你是否尊重？他们的介绍是否真实？这些介绍对你做判断有用吗？ ● 你希望这位投资人在哪些方面做出改进？ ● 如果我想和这个投资人达成合作并建立良好的关系，你有什么建议吗？ 这些问题是目前我所能想到的，但我相信肯定还有更多更好的问题。如果你有自己喜欢使用的好问题，请将他们分享到文章最后的评论中。 作者：Manu Kumar |
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