|
我们反复探讨了这段行情的性质，与主流媒体天天说牛市行情到来不同，我们认为这段行情就是在一定号召下，机构奋力拉升，媒体配合唱多造出来的一段目的性很强的行情。我们认为不是牛市的原因是：1、当年“罕见投资价值”行情走出来的声势更强，炒作中心是银行和券商股，这两个板块行情贯穿其中，沪指最高去到2449点。但这次行情炒作中心并不明显，银行没有持续走强，券商股行情也没连贯性。更重要的是大量市场资金去炒作的是三线垃圾股。沪指还没超越2400点就遇到了强大的抛压。2、大量的市场融资，加上流通性也没明显改变，市场其实是大量出血，这种出血导致二级市场的流动性不足，在未来几年会凸显出来。目前的融资历史上也罕见，包括大量的IPO、大量的定增和马上开始的大量优先股，这不是牛市的生态面。即使是牛市开始后再出现的大量融资，也会影响牛市的持续，就不要说还没牛市就这样的大量融资了。根此，我们不应再留恋大盘，而应该开始布局盘小绩优股行情。 一、创业板和中小板：新股涨停带动 对于盘小绩优，市场首先想到的是刚上市的创业板和中小板。新股重启出现新政后，大部分新股因为政策的因素，导致发行价严重偏低，引起资金在二级市场的疯狂炒作。近期连续出现两市涨停个股在20家以下，最低一日涨停个股才16家，而其中新股涨停就有6家。新政以后IPO上市连续涨停最多的是易事特，有11个涨停。升幅最大的是金轮股份，由8.62元连续上升到41元。新股疯狂塑造了百元股。新股出现火爆是多方面原因共振导致，主要的原因有：二级市场长期低迷导致资金关注新股，包括打新和炒新;新政导致新股定价低，吸引了大量资金关注新股，包括机构和散户，所以空闲资金都拿来打新股;三是所有规则无法抑制新股的炒作，有放任自由的倾向。IPO今年重启第一批新股上市最高记录是11个连续涨停。第二批新股上市到目前，已经有11个涨停记录，飞天诚信的股价也直逼贵州茅台，上到了136元。我们也研究过，一旦新股含权上市、业绩好、科技概念加上符合近期的热点炒作，就会成为市场大幅推高的对象。而到下半年上市的新股，连续涨停已经成为常态，最低涨停也起码在6个以上。虽然要进入新股炒作较难，但市场已经有相当份量的资金长期守候在这个板块上。我们也没理由建议投资者离开这个板块。 二、绩差重组板块：退市新规助力 退市制度正式公布。证监会出台了最新的上市公司《退市意见》，所谓两大亮点包括更多地关注保护中小股东的合法权益，更加强化对企业信息披露的监管。《退市意见》发布后，证监会将指导沪深交易所进一步严格落实退市工作责任，切实加强退市实施工作的统筹和协调，严格落实退市制度的规范要求，采取有效措施，切实做到“出现一家、退市一家”，从制度上防范出现一些公司长期“停而不退”，垃圾股公司炒作成风，严重扭曲市场股价结构的现象。退市在中国是一个沉重的话题，退市最大的受害者，仍然是广大的中小投资者。不过，公布退市后马上推出来重组购并，仍然鼓励市场去炒作三线垃圾股。只不过不同的是，这些垃圾股可能背后都有所谓重组的传闻。在大盘开始走低的时候，升幅在前面的，不再是带ST的个股。如10月以来升幅达89%的*ST新村，因为ST，又因为带星号，在双料重组消息影响下连续拉升。试问：为什么要退市，重组不可以解决问题吗?再看同样是连续涨停，股价已经到可24元以上的*ST贤成，市场对垃圾股的爱好，已经不是什么炒作的问题。既然这样，我们也没理由建议股民离开这个ST板块或垃圾股的重组板块。当然，还是要提示一下风险，这些股一旦没有重组或重组不成功，这次退市的可能性就更大了。风险和收益还是要衡量一下。 三、业绩预增股：当中价低股潜力大 其实年底最安全的还是已经有了业绩预测增长了的个股。这些业绩预增的个股，如果股价还是较低，一定要重点关注。如业绩大幅增长的大富科技，预计2014年年度净利润约52695.48万元-57495.48万元,增长852.66%-939.44%。虽然股价有41元，但上市来还没大幅送转过。又如股价在11元附近的顺电气，预计2014年全年累计归属于上市公司股东的净利润相比去年同期将上升 55-85%，约为5,880-7,018万元。这些股是大富大贵，市场不一定喜欢。但技术形态很好，股价也不算到的业绩增长个股，才是市场关注的重点。如博彦科技，预计2014年年度归属于上市公司股东的净利润盈利：15,348.89万元–19,186.11万元,变动幅度：20.00% 至 50.00%。利欧股份，2014年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动区间为13,528.26万元至15,782.97万元,与上年同期比较增长幅度约200%至250%等。业绩增长不是数字游戏，一些本来就业绩差的，所谓大幅增长是没意义的。另外，因为两融业务的超常发展和一段大众化的行情到来，上市的券商股业绩增长是必然的，这个可以关注一下。 总之，有题材就炒题材，没题材的就炒业绩，这个是地球真理。 |
|
|
