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上一篇文章之后，有同学提了一个很好的问题。
营长：“之前在课堂上听到同学分享了乐视的案例。老师，乐视的所得税似乎也很奇怪，母公司通过子公司利润亏损的所得退税营造了合并公司盈利的假象，破坏了少数股东的权益。这是在课堂上听到的解释，但是没有完全懂。希望栗子老师指点。谢谢老师~” 这是一个很好的问题，我这两天写了一下，主要涉及到两个问题——合并报表中的所得税费用以及归属于少数股东的损益。 下面是乐视2016年合并利润表的截图： 我上一篇的讨论针对的是利润总额（或者是营业利润）为什么由预测盈利变为实际亏损。这一篇继续往下看看，到归母净利润又有什么变化。这里的截图大家可以看到，由于所得税费用是负数，所以净利润有一定改善，最终到归母净利润的时候变成了正数。 这就是上面同学提的那个问题的由来。 要想说清楚这个问题，比要解释清楚上一篇那个合并报表的问题更复杂，我无意对所得税会计做全面阐述，只从看报表的角度来谈一谈吧。（请同学们好好学习税务和税收筹划等课程，非常有用！） 一、所得税费用与递延所得税 （一）相关的几个概念 （二）乐视网相关科目的情况 （三）结合未确认递延所得税资产附注判断 （四）结合所得税费用附注判断
二、归母净利润与少数股东损益 （一）母公司净利润及其可操纵性 （二）集团控股结构及其报表体现
～～～～～～～～ 一、所得税费用与递延所得税 （一）相关的几个概念 所得税费用，是当期从会计的角度认为应当承担的所得税。 应交所得税，是按照税法规定计算应当交纳的所得税。 递延所得税资产，从利润表观的角度看，是应交所得税大于所得税费用的结果，因此是提前纳税的效果；但我们现在是资产负债表观，解释起来太费劲，大家需要知道和了解的就是，它的存在是用来增加未来的所得税费用的。即：可能会伴随着当期所得税费用较小；确认递延所得税资产表明企业和审计师认为该公司未来能够产生足够的应纳税所得额，足够抵减未来会变大的所得税费用（不然就不满足资产能够使得企业未来受益的定义）。当这个隐含假设不存在的时候，就不能确认递延所得税资产。 递延所得税负债，从利润表观的角度看，是应交所得税小于所得税费用的结果，因此是企业避税的效果；从资产负债表观的角度来看，它的存在会使得未来的所得税费用变小。
（二）乐视网相关科目的情况 母公司报表上的相关科目情况如下： 由此可知，对于乐视网来说，递延所得税负债非常小，主要是递延所得税资产较大，而且递延所得税资产绝大多数是由子公司带来的。那么具体是什么呢？看一看递延所得税资产的附注内容： 可见，最主要是由于可抵扣亏损导致的。 可抵扣亏损为什么会形成递延所得税资产，主要是由于税法规定当期的亏损可以在以后5年内去抵减应纳税所得额，这就相当于会使得未来受益了，满足资产特征，因此当期可以确认递延所得税资产。请注意，栗子老师之前提到了，如果预计未来5年都不能产生足够的应纳税所得额的话，也就意味着这种使未来少交税的情况不会出现，就不能确认递延所得税资产了。 因此，大家还可以去关注未确认递延所得税资产的明细，来看一看企业（或者说审计师监督下的企业）认为有多少可抵扣的亏损是未来可能用不上的，借以判断企业的状况。
（三）结合未确认递延所得税资产附注判断 我们看到，未确认递延所得税资产的可抵扣亏损由期初的1亿多，上升到了5亿多。但与已经确认递延所得税资产的26亿可抵扣亏损比较的话，企业还是将绝大多数可抵扣亏损都确认了递延所得税资产。
（四）结合所得税费用附注判断 再结合所得税费用的报表附注看一看：
可见2016年未确认递延所得税资产对当期所得税费用的作用是使得当期所得税费用增加的（不然所得税费用负数会更大，合并净利润会更高），这可以理解成为当期有很多的可抵扣亏损没有被确认递延所得税资产。意味着审计师监督下的企业对某些子公司未来的盈利前景并不看好。（相信这个数字的得出，是审计师和企业协商斗争的结果。） 如果翻看一下2015年年报的话，关于所得税费用的画风还不是这样的： 可见，在2015年当期未确认递延所得税资产的影响是使得所得税费用进一步减小的，即虽然根据所得税会计准则的规定没有确定递延所得税资产，但当期的所得税费用因为此事项减小了（数额变成与该事项导致的应交所得税一样大，具体的规定大家税务会计里面再学）。
所以，我们看到2016年年报附注里面的2.74亿调增所得税费用是很有意思的。这中间隐含着审计师和企业对其亏损子公司盈利前景的判断。 即便是这样，大家应该意识到，乐视网已经就可抵扣亏损确认了高达7亿的递延所得税资产，从而使得净利润更高。而这是建立在未来子公司可以产生足够盈利的假设基础上的。 同学们应该明白： 第一、公司经营亏损，由于可抵扣亏损的存在，使得未来所得税上可能受益，因此确认递延所得税资产，从而使得当期净利润得到提高； 第二、当期未确认递延所得税资产中可抵扣亏损越多，表明企业对未来盈利前景越不看好。
二、归母净利润与少数股东损益 上面解释了一下合并净利润是如何得到的，－3亿的利润总额减去－1亿的所得税费用，合并净利润是－2亿。但是归母净利润却是正的5千5百万。在同学的提问中，认为对少数股东进行了盘剥，将亏损都归为少数股东了。 这里首先要了解少数股东损益是如何产生的。
子公司经营产生的净利润是子公司所有股东按照持股比例来分享的，其中属于母公司的部分就计入归母净利润，余下的自然是少数股东权益。这里为什么合并净利润是负数，但归母净利润却是正数呢？
（一）母公司净利润及其可操纵性 先来看看2016年母公司利润表中的结果： 母公司净利润是10个亿。但是我在《合并报表vs母公司报表——也拿贵州茅台说事儿》中说过，母公司利润的可塑性是非常大的，母公司尽可以把货卖给子公司（或者其他关联方）就实现利润了。就集团来说，真正重要的可以参考的应该是合并净利润。 看看主要子公司的情况： 乐视致新亏损近6.4亿，乐视电子商务亏损近7.4亿。 最主要的原因是这两个子公司亏损导致乐视网合并报表亏损。因此，上一篇文章中谈到乐视网要把乐视电子商务剥离出去，免得合并利润被其拖累。但最终利润表还是被合并进来了。
（二）集团控股结构及其报表体现 为什么母公司利润还是正数，这里很大程度上要归功于乐视电子商务的股权结构设计。上一篇中提到，乐视网只持有乐视电子商务30%的股份，但是由于乐视控股将其持有的40%的股份投票权全权委托乐视网，使得乐视网实际上控制电子商务，因此需要合并。但是合并利润中毕竟只有30%是属于乐视网的，因此7.3亿的亏损额中，大概也就2.2亿是归属于母公司乐视网，而余下的5.1亿都属于少数股东。 栗子老师简单粗暴地画一下亏损的乐视致新和乐视电子商务对归母净利润的影响。如下图； 注意这里是简单粗暴的，数字关系是凑巧对上的。因为这里没有考虑内部交易，也没有考虑其他子公司对合并净利润的影响（但其他子公司对合并净利润的影响应该没有乐视致新和乐视电子商务大，这两家应该是最主要的影响因素了）。但是，足以说明我想要说明的问题。
从这个案例，我们可以看出在集团股权架构设计上，如果如同乐视网对乐视电子商务这般，持股比例很小，但是通过与其他股东的协议达成控制，就可以做到归母净利润较小，而属于少数股东的损益较多（如果子公司是盈利的，就又会有人说少数股东占母公司的便宜了。只不过乐视这里，子公司是亏损的，所以就成了大部分亏损是少数股东承担了）。 我们观察附注中企业集团的构成，如下图：
可见就是图中的四家会导致少数股东损益（包括乐视致新、乐视电子商务、乐视网文化，乐视云计算）。 再看非全资子公司对少数股权权益的影响，如下图：
这个图中没有列出乐视电子商务，因为乐视电子商务从2016年底不再纳入资产负债表合并范围了。但是利润表还是合并的，所以大家能够看到当期属于少数股东的损益中有5.3亿是乐视电子商务带来的。 从上图中可以看到，包括乐视电子商务，四个非全资子公司全部是亏损的。
所以，这里说成破坏少数股东也不合适，意义太含糊。合并净利润在归母和归少数之间产生如此大差异的原因，就在于母公司对子公司的持股比例（30%）与其控制程度（70%）不成比例导致的。事实上，这里的少数股东也是同属贾先生控制下的关联企业。
这是对上一篇读者提出问题的一点小解释。 乐视，想做的事情太多，太大，现在就是缺钱！ 之后，抽空再总体讨论下乐视报表吧。 ［这是栗子老师第55篇原创分享。栗子老师在大学里教会计和财务分析等课程，作为一个非典型会计人（教会计而不是做会计），我在会人会语之栗子老师上分享我“不仅限于会计的会计人生”。平日里会将我备课时候的一些所思所想放上来，也会将我认为认真的、精彩的学生作业放上来，有时还会分享我的读书笔记，但也有时会跑偏说说亲子、美食、旅游以及其他有的没的。欢迎您与我共同探讨。］ |
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