炒股，看雪球就够了每晚20:17，雪球君给您离真相更近的剖析 1，股票，股就是股权，票就是票据，股权融合票据就是股票，投资股权获得利润分红，与公司一起成长壮大，股权的本质就是投资的属性。票据就是交易，也就是投机的属性，交易的属性，股票本身自然也就是一体两面，需要将投资与投机进行融合，不能真正有效融合只能说明修为的层级还不够。 2， 要达到深度理解股票的投资和投机，需要不断加强学习，两个维度也要达到一定认知水准及层级，才能真正提高投资与投机分析水平。投资方面就是看商业格局、行业分析、公司分析等等，这些都属于投资维度。投机方面就是看市场层面，政策解读、技术分析、对波动的理解、仓位控制、心态调整等等，这些都属于市场投机维度。只有不断学习，不断积累，反复实践，才能真正融合投资和投机，不具备能力的，最好不要轻易去进行简单融合。 3，就说所谓的价值投资吧，很多网站或市场人士，认为除了买茅台、格力电器、云南白药，买银行等等才是价值投资，买其他就是投机，买次新股更是一种赌博式投机，这是没有通透股票本质的错误认知，真正对股票研究越透彻，认知层级越高的人是不会这样理解的。理解通透，这需要付出辛勤努力，需要培养出强大的思维能力，还需要强大独立思考能力与悟性。就好比武功，各个套路都要熟练到家，都要修为达到很高级别才能融会贯通，降龙十八掌的第十八掌是没有招式图谱的，前面十七掌有招式图谱，将前面十七掌练就到极致，融会贯通后就是降龙十八掌。股票投资的修为，其实也是同样的道理。 4，关于投资和投机两方面，对于散户来讲，投机这一关是最麻烦的，也是最难过的一道关卡。因为影响市场波动的因素很复杂，大多数人都容易陷入波动的困惑而不能自拔。尤其是散户，没有N年的实战摸爬滚打，深刻认知其利弊，积累功底，面对市场波动是没法正确处理与应对的，这样就会注定亏钱甚至大亏收场。 5，如果缺乏市场投机的认知能力、没有通晓投机层面与实战上合理利用投机波动提高盈利效率的时候，投资尽量不要轻易去融合投机，俗话说人贵有自知之明，弱水三千，只取一瓢饮。对于一般散户就是只能研究基本面，基本面研究透了同样可以战胜八成的人，这其实是一种最简单易行的投资赚钱方式。对试图通过短线投机挣快钱的思路和想法要坚决摈弃，最适合散户的赚钱方式就是坚持不懈选择价值成长投资策略，这才是一条光明正道并且要一如既往地长期坚持不懈。否则，亏钱就是大概率。所以，721定律的原因恰恰就是散户犯了大忌，其实机构也不例外。 6，要想挣更多的钱，还得忍受常人所不能忍受的孤独和寂寞。做股票需要良好的心态，保持积极乐观的心态，安静与耐心，不以涨喜，不以跌悲，安静就是自己要沉下心去研究股票的基本面，而不是总去关注股票短期的涨涨跌跌，让市场波动搞坏自己的心情，搞得烦躁不安、患得患失，对短线波动要有忍耐力，短线波动不可测，其实有价值底线的短线波动并不可怕，也不值得整天去忧心忡忡。 7，中国股市规模越来越大，也越来越走向美股化和港股化倾向，成熟的股市，就是一种二维结构分化市场，不断做大做强的优质成长公司，股票就是涨个不停，多数公司走势会平庸化，业绩下滑、经营不善的垃圾公司股票会跌成渣，未来就是退市，这就是未来的大格局，必须认清这种大格局。很多人还在讨论牛市、熊市、震荡市，这其实已经走入歧途，还在想通过系统性大牛市来攫取大利润，这种想法或已经不合时宜，因为市场都是后验的，真正让你发现是牛市或熊市的时候，基本进入中后期了，据此决定操作已经是后知后觉了，而市场从来不会奖励后知后觉。 8，市场明显呈现二维结构分化特征，就是说，即使是一个景气的行业，不是所有品种都好，比如说喝酒吃药，也就茅台和五粮液涨得好，云南白药涨得好，其他大多数未必涨得好，这就是二维结构分化，这还是号称景气的行业。要是不景气的行业，就是一两个好的龙头公司表现，其他或许跌的一塌糊涂，跌成渣。对烂股、垃圾股、估值高甚至超高的股票，就是极其凶残的大熊市，而对估值合适、业绩持续大幅度增长的高成长公司就是大牛市，这就是二维结构分化。以前中国股市容量很小，资金猛龙过江，就会搅起惊涛骇浪。现在及未来随着股票供给数量的不断加大，市场规模越来越庞大，过去那种市场齐涨共跌的现象在未来发生的频率会越来越低，市场格局已经发生翻天覆地的变化，当然，不能绝对化去理解，齐涨的牛市还会有。 9，只有赌徒才喜欢去看龙虎榜，只有赌徒才喜欢去看主力资金短线流入流出的数据，看股东短期增持或减持的本质也是投机心态，只有赌徒才会以此类信息去决定短线买卖操作。搞短线交易的，运气好或许短线有些利润，运气差则很快脱层皮掉块肉。就算今天赢了，早晚或许要吐出去，或许十万分之一的人适合这个方式。所以，不要去羡慕那类短线盈利的，天上掉馅饼往往是地上有个大坑也在等着你。所以，投资股票还是要回到正道上来，要以投资公司的心态，稳中求进，复利滚动。 10，研究市场与深挖公司基本面的功力都有层级之分，要正确考量自己究竟达到什么层级，据此匹配选择适合自己的方式，好高骛远反而是大忌，欲速则不达。对于低层级的投资者而言，简单讲就是看财报、赚财务数据的钱，尽管这种层次不够高但至少这也是相对比较可靠的一条正确路径，看公司连续几年的营收和净利润增长情况以及估值定位合适度，就可以PASS掉大部分个股，然后再优中择优，就算没有能力相中牛股，也基本上可以找出值得投资的品种让自己获得稳健的投资收益。投资过程永远是一个优中择优的动态过程，即便平时的调仓换股，也要多掂量与自己的认知层级相匹配，如果缺乏认知能力及层级，最好永远以投资维度第一、投机维度仅仅作为辅助判断。 |
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