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官方微信号：独立的局外人 豪迈科技是小编长期关注的绩优股之一，其主要业务是轮胎模具的制造与销售。公司的主要竞争对手有两家，一家是国内的巨轮智能，一家是韩国的世华。以前巨轮在国内是第一，韩国世华是全球第一，现在都已经被豪迈科技赶超。目前豪迈在全球市场的占有率在25%左右，远远甩开对手几条街的距离。小编心向往之，一直想去实地调研一次，可惜始终没有机会，因为整个2016年公司一次临时股东大会都没有，就是公告都少的可怜，直到日前2016年年度股东大会的召开，小编才得到了这个难得的机会。 轮胎模具的隐形冠军 公司目前的主要业务分为三部分，第一部分是轮胎模具，第二部分是铸造业务，第三部分是大型零部件加工业务，这三项业务发展的都非常不错，为公司16年贡献出了非常靓丽的成绩单。 翻看公司此前年报，可以说一直稳扎稳打，营收从08年开始稳步增长，13年起变成了爆发式的增长，16年更是创出了新高，达到26.1亿。净利润情况同样如此，在16年也创出新高，达到7.18亿。可以说公司这几年的发展非常迅速，业绩更是一年一个台阶，在14年时公司产品的全球市场占有率仅有7%，而今年初步估计在25%左右，公司产品的竞争力不言而喻。 那么公司竞争力如此之强的优势体现在哪些方面呢？小编总结了股东大会现场交流时董事长张恭运所表述的内容，包括五点，分别为公司研发、技术优势；管理优势；客户优势；战略专注，深耕细作；关爱员工。至于具体的展开分析讨论就要请各位读者到局外人官网或下载局外人APP进行查看。 增速放缓下的改变 虽说公司16年的营收创了新高，但实际上公司从13年开始，营业收入的增速就下来了，由13年的59.6%逐渐回落，16年时营收增速仅为12.89%，而净利润也是同样的情况。 出现增速放缓主要是因为公司业务主要集中在在轮胎模具行业，该行业粗略估计有100亿的市场，市场本身的增速仅有2%。公司最快的扩张期是在13年、14年，那时公司的市场占有率仅仅只有7%，而现在达到了20%左右，今年甚至有望达到25%。一方面是市场的格局已基本稳定，另一方面是增量市场几乎没有，所以公司只能从存量市场中进行争夺，虽然公司的优势非常明显，但是竞争还是相当激烈的，也就导致了公司的增速开始放缓。 此外，查看公司近三年年报，2014年、2015年、2016年公司轮胎营收较上年增长从52.37%下降到24.59%，再到2.87%，可以看出作为主业的轮胎模具营收开始放缓，而下降的幅度比较大。交流时公司董事长对于为什么轮胎模具今年增长只有个位数进行了解释，其表示：“造成这种现象主要有两个原因，第一是2016年国内轮胎业务不景气，特别是贸易摩擦的影响；第二是有些企业面临资金链断裂的风险，主动优化了客户结构，放弃了一部分回款风险较大的订单。这两方面的影响下导致公司轮胎模具增长缓慢。” 从上面的营收增长放缓和轮胎模具主业的增长放缓可以看出，公司的高速增长开始放缓，甚至开始出现大幅度的回落。董事长在交流中虽然做了解释说明，但是事实摆在眼前，公司在17年高增长的持续性几乎不可能。 既然主业的发展空间出现瓶颈，公司是否有其他业务来提升业绩增速？面对激烈的竞争，公司有没有用价格战抢占市场的打算？公司长远的战略又是如何？长时间的交流环节让董事长有足够的时间来回答现场投资者的疑问，而小编也全程录音，还原真实，对公司有兴趣的读者可到局外人官网或下载局外人APP进行查看。 作者：路遥 编辑：道且长 |
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