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探讨a股t+0工厂赚钱逻辑性
2017-01-12 15:45:05
最近有看到关于t+0工厂的报道新闻，大开眼界。这篇文章也引起了雪球投资者的广泛关注和评论。其实雪球上两个大V@梁宏 @阿狸 的基金也都有引入炒股工厂团队方式去降低持仓成本。本着一个90后年轻人对未知世界的好奇与探索精神，本人查阅了所能查到的所有炒股工厂的资料，试着探索一下t+0工厂赚钱逻辑性。 以下链接为该篇报道原文，和报道中的重要交易策略摘选 https://xueqiu.com/1790271743/79046389
“三大战法的名字让王明印象深刻：突破买进一波牛法，看龙一买龙二法，杀跌抄底法。突破买进就是在股价突然上涨拉升的时候及时买入，仅赚一波上涨，当分时线上显示出拐点的“勾头”时，立刻卖出。第二招就是利用板块联动的原理，当一个板块龙头启动时，就及时买入手中拥有的板块个股。第三招就是抄底的策略，当某只股票在分时图上出现70-80度角的急速下跌，跌幅超过2个百分点，当感觉跌速放慢或者跌不动的时候，及时买入，反弹上升的图线出现第一个“勾头”的时候，立刻卖掉。” 我觉得炒股工厂作为一个劳动密集型产业 技巧性不是太强，如果是技巧性太强的工作，也不可能让一个什么经验都没有的新人培训一个多礼拜就能上阵，更多的是一套策略化技巧，重复的在市场上面盈利。上面摘抄的一句话其实就是这套策略的重点。 可能比较晦涩，我试着简单总结出来。这三招简单就是 1.股票分时线突然上扬，立刻追高买进。一直持有到分时线勾头回撤。止损线千分之3。 2.板块龙头股突然拉升大幅上涨，买入同样板块滞涨的股票。止损线千分之3。 3. 当某只股票分时线急速下跌，跌幅超过2个点，当感觉跌速放慢或者跌不动的时候买入。反弹到第一个勾头回调出现的时候卖出。止损线千分之3。 止损线是按照日内大神@朱贰哥 文章中透露的方法设定的 其中透露了10块的票 利润空间要在1毛钱以上才会进入。手续费万2左右。 得到了这些信息，试着用从数学和概率的角度解读一下此交易方法的逻辑性 首先假设根据价格波动随机漫步假说，上涨下跌的概率分别为50% 这种操作方法的期望值计算方法就是 你挣钱的概率*你挣的钱 – 你输钱的概率*你输的钱 得出期望值=50%*（0.1-0.02）-50%*（0.03+0.02）=0.015 完整操作一次的期望值减掉手续费后 大约就是0.15%的收益率。 大家应该发现了一个问题了吧，这个挣钱的逻辑实际上就是翻硬币，但是你挣得钱比你亏的钱多，你就赚钱了。或者你能把亏钱的概率缩小到更低，这样你的盈利要求也会缩小。 3种交易方法都是有很明显的趋势性，简单来说就是跟随趋势，突破买入或者急跌后的企稳买入。有点像索罗斯的反身性原理，不断正强化的产物。 价值投资者可能很难理解这种赚钱方法，因为根据股价随机漫步假说，上涨下跌各是百分之50概率，那么涨3分钱和跌3分钱的可能性也是各百分之50。那么再减去手续费，长期下来是会亏钱的。 但是问题是，市场是在永远随机漫步吗？不可能的，市场是人组成的，情绪化和经验化主义会控制市场的走势。 无论价值投资者如何回避趋势投资，他就在那里，甚至价值投资者本身也就是一个趋势投资的参与者。 举个很简单的例子 A股打新开盘的涨跌是随机漫步吗？ 如果从纯粹的买股票就是买公司的角度，你还会申购买入新股吗？ 如果你的新股买入之后连续30个涨停板，虽然还没开板，但是市盈率到500多倍，你卖不卖？ 不卖的话，你为什么不怕明天早上跌停开盘，连续来30个跌停板，想卖也卖不出去呢？ 我相信打新股就是一个标准化的经验主义带来的趋势投资，并且这个趋势投资是建立在剥削接盘侠的基础上。 同样T+0炒股工厂的赚钱逻辑也是利用趋势去赚接盘侠的钱。但是因为打新太明显了太容易看清了。而后者时刻处于概率的波动之中，所以很多人都没能完全理解。 最后再附加上一个最近看到觉得很有道理的话 “做价投的往往都有心理上天然的优越感，因为有格雷厄姆巴菲特等响当当的大人物背书，自然地会认为自己才是武林正宗，也正因如此，久而久之，价投们会越来越难接受不同意见和不同观点，会不断自我正反馈，最后成为一个风雨不透的闭环。偶尔会有人跳出闭环，打开眼界，但只是少数” 我觉得价值投资是很好的能持续稳定盈利的赚钱方法 但是也不能固守原地 不接触新鲜的方法 幸运的是 最近一年多 我发现了越来越多的新鲜思维来到了股市，越来越多的量化回撤统计投资，数学思维的思考方法。 |
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