原创 2017-05-08 姜老师 集合竞价基本原则 要准确掌握集合竞价的实盘指导意义,就必须对集合竞价的交易规则有一个清晰的了解。 所谓集合竞价,是将数笔委托报价或一时段内的全部委托报价集中在一起,根据价格优先、时间优先的原则,以不高于申买价和不低于申卖价的原则产生一个成交价格,且在这个价格下成交的股票数量最大,并将这个价格作为全部成交委托的交易价格。
9:15开始可以进行集合竞价,9:25之前可以撤单,9:25分竞价结果报出。当股票的申买价低而申卖价高而导致没有股票成交时,上海股市就将其开盘价空缺,将连续竟价后产生的第一笔价格作为开盘价。
而深圳股市对此却另有规定:若最高申买价高于前一交易日的收盘价,就选取该价格为开盘价;若最低申卖价低于前一交易日的收盘价,就选取该价格为开盘价;若最低申买价不高于前一交易日的收盘价、最高申卖价不低于前一交易日的收盘价,则选取前一交易日的收盘价为今日的开盘价。
▼ 以上就是集合竟价的基本过程,其实参加集合竞价并没有资金上的限制。至于其优点,更适合新股首日上市,行情看涨时第一时间介入,或者某股有利好消息出台时抢先杀入,介入价位相对理想。 集合竞价暗藏当日大盘走势 集合竞价交易活跃,以涨停集合竞价的个股居多,或逐步增多,预示早盘走势极为强势;如果集合竞价上涨个股数量较多,也可以看出当天盘面走强的要能性很大,反之大盘则呈现弱势。 一般情况下,如果开盘委买单大于委卖单2倍以上,则表明多方强势,做多概率较大,短线可立即跟进;反之若卖单大天买单2倍以上,则表明弱势,当日做空较为有利,开盘立即卖出,逢低再补回。
以3月5日集合竞价为例,9:17分,两市涨停竞价有20余家,显示,主力活动迹象明显,盘中交投较为活跃,承接昨天强势高开已成必然,但9:25分集合竞价结束,涨停仅剩4家,可见上档抛盘较大,早盘高开低走的可能较大,早盘震荡或加剧。但从总体上看,上涨家数有813家,下跌家数81家,多方占绝对优势,即使早盘震荡,也难改多头趋势。
但是3月4日强势的银行,工行、招行高开不到一个点,竞价最小涨幅从6%,降到4%,尽管多方涨幅较大,但从盘面上看,由强趋弱明显。结合集合竞价涨跌家数判断(如下图1),由于抛压较重,早盘高开低走的概率较大,结合开盘15分钟定势,便可知当天行情的粗略走势。 一般情况下,如果开盘委买单大于委卖单2倍以上,则表明多方强势,做多概率较大,短线者可立即跟进;反之如卖单大于买单2倍以上,则表明空方强势,当日做空较为有利,开盘应立即卖出,逢低再补回。
特别提示关注权重股的开盘竞价情况,从中可以大致推测当日大盘的走势。如,中国石化、中国中铁、中国国航、大秦铁路、工商银行、中国联通、宝钢集团等大盘指标股,竞价价格不断走高,反映市场做多的预期强烈。
反之,当大盘指标股在竞价时走低的居多,当日开盘就不太乐观,很可能低开。一旦低开,市场人气会受到一定的影响,而大盘当日会趋于下跌。当然,这不是绝对的,但是却有相当的指导作用。
以3月5日为例,从图1可知,权重股(上证180)今日高开63点,显示资金对权重股关注度继续提高,从交投情况看,也较为活跃,预示大资金主力全面活跃。
今天就说那么多了,请关注下一期:集合竞价盘口对个股的操作意义 |
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