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▌交易之家 原创 转载请注明出处 I Need a Love-Lainey Wright 来自交易之家 00:00 03:58 交易没有一成不变的规矩，但确有百战百胜的诀窍：任何市场状况或经济环境中持续盈利的玄机，就在于——利用价格行为进行交易。 ——阿尔·布鲁克斯  以每个分析周期的开盘价、最高价、最低价和收盘价绘制而成的K线，是交易者分析市场时必不可缺的工具之一，其中反转K线则是最可靠的信号K线之一。    所谓反转K线是指对前一根或数根K线的运行方向造成某种程度反转的K线。看多的反转K线，收盘价在它的最高价附近，而熊市的反转K线，其收盘价在它的最低价附近。此类现象说明了交易者原本试图推动价格朝一个方向发展，但是却被其他的交易者将价格朝另一个方向推动。
一个理想的反转K线开盘价位于中间部分，底部的影线至少占据了整个K线的三分之一，同时收盘价就是最高价或者在最高价附近（顶部影线很短）。看空反转的情况则相反。这是因为在K线的起始阶段，市场上的卖家多于买家，故而价格一路下跌，更低的价格吸引了更多的买家，新入的买家一路提升K线，直至最高价，多方控制着K线的走势。
   如果从小时间级别图形上看的话，你会发现所有多头反转K线都是由一根空头趋势K线和随后一根多头趋势K线所组成，不过他们不一定是紧挨着的。即：市场先出现一个卖出高潮，然后发生一次多头突破（所有趋势K线都同时是极速运动、突破和高潮，只不过发生的背景决定了当时哪一根属性占主导）。空头反转K线则刚好相反，从更小时间级别上先出现一根多头趋势K线（意味着发生一次买入高潮），然后出现一根空头趋势K线（意味着市场向下突破）。
 无论何时，进入多头市场最好的方式是等待反转K线形成之后，在其最高点上方1个最小价位处追入。传统的设定止损点位的方法就是在K线低点的下方设置。对于了解价格行为的交易者而言，他们则可以根据价格行为来判断市场的发展，并以此来降低风险。
在牛市中，如果K线的收盘价不断接近其最高价，只要下根K线开始，新的多头进入市场中，那么开盘后商品价格就会立即上升，由此将产生一系列的秃头光脚阳线。在上升势头足够的情况下，多头有信心认为即使市场回落，多头也将再次打败空头，市场将会再创新高，因此，多头为了盈利会大量买进。而在市场回调之前才买入的交易者，则会随着行情的下跌继续加仓，如此一来当价格回到之前的买入价时，其可以卖出部分以此获利。
在上图中，反转K线6和前一个K线相比，比较小，其开盘价和收盘价一样，像这样的弱势反转K线通常是市场暂停和延续的信号，而不是反转开始。当决定是否要基于反转K线进行交易的时候，买入位置和市场行情是十分重要的。在趋势行情中，K线图上往往有大量反转K线，欺骗交易者做错误的决策，正是他们为趋势发展提供了动力。如上图中，在一个熊市趋势中存在的反转K线至少有11根，但其中牛市反转K线就有9根，熊市反转K线仅有两根，对于不明白价格行为而买入了的交易者而言，注定要止损出局。
那么你可能要问，为什么在下跌的趋势中会出现那么多的牛市反转K线？原因就在于总有些多头怀揣对行情上涨趋势的希望，过于乐观的他们不考虑盈利机会的大小。当一个反转阳线可能形成的第一个迹象出现的时候，这类多头就迫不及待地买入。由于其迅速买入，价格增至顶端，此时已经买过的所有弱势看多者不会再以任何高价买入，而之前做空交易者看到这个反转K线会了结部分刮头皮利润。他们会获利了结部分空头仓位，以避免重新回到最近做空点的风险。然而，他们还想着再加仓，只是不知道在必然会来的“牛去圈空”前，市场最终能到多高，随后就是被迫清算新的弱势空头。此外，他们期待着新的低点的出现，不用发愁去找到一个地方重新卖空，所以他们不想空仓，不愿冒着失去错过的风险。
 从情感上来说，仅仅持有这些短期期货是很容易的，只要相信任何反弹最终会失败，导致一个新的最低价和有利可图的交易。底线是，他们持有空头，期待在更高的价格加仓，他们可能就不会买账。这些机构和他们的行为最终控制着市场。 市场上持续盈利的关键，一是观察并正确使用价格行为交易系统，二是培养遵循稳健系统的耐心，只做“最佳交易”，对这两大投资秘诀，《高级波段技术分析》都给出了相近的说明和指导，跟随作者进退，必能最大限度获得投资回报！ |
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