我为什么要给所有人推荐基金定投 原创 2016-08-18 基民小板凳 一就这么定了一 一就这么定了一 nfchengdu 让基金定投流行起来 以前我最开始推广基金定投的时候，常常会限定某些特定人群，比如以养老、置业和子女教育为突破口的相关人群。而随着后来对基金定投和客户情况越来越深入的了解，越发觉得基金定投其实适合我们每一个人——不论你在人生的哪一阶段。 市场利率化道路上，普通居民理财能做什么？ 首先，绝大多数人可能都会选择定期存款和银行理财，这部分配置正常来讲，也是没有问题的，可以继续配置。但同时，这也存在相应的问题——利率下行，收益下行。 我简单梳理了一下建国以来央行一年期定期存款基准利率的变化（如下图）。 可以看到，除了建国初期特殊的经济环境下有奇高的存款利率之外，中间存款利率都不算高，而且会随着货币政策的变化而时高时低。但从2007年以来，央行一年期定期存款利率是在不断走低的，目前央行一年期定期存款基准利率只有1.5%。而伴随着正在进行的“市场利率化”改革，1.5%的利率可能还不是最低噢。再来看看我们当前的通胀率，对于投资者而言，以前单纯依靠定期存款、银行理财的投资方式可能已经很难做到让资产保值、增值了。因此我们有必要寻找其他一些比较安全、收益比较稳定的投资品种进行资产配置。 其次，房地产投资随着人口拐点的到来，人口红利在逐渐消失，房地产行业的发展趋势将是逐渐下行回归正常状态。当然，可能目前一些区域位置好、人口净流入的地区，房价还有上涨趋势，但我个人对于不做区分的房地产投资是持谨慎态度的，基本的结论就是远离投机。 第三，对于股票、黄金和外汇等技巧投资性品种，个人认为大多数投资者都比较难以从中获得和自己臆想中想符合的收益。因为这些投资品种基本有两个明显特点：一是市场波动较大，需要较强的风险承受能力——连续涨停每个人都会开心，但反过来，要是连续跌停，恐怕很多人是无法接受的。二是这些品种的投资，需要有一定的专业知识做底，比如起码你得懂基本的K线图、技术指标等吧？而现在多数投资者还并不具备相关的专业知识，或者说日常没有仔细研究这些投资品种的时间。 最后，关于基金，它可能是相对普适的投资品种。买基金就相当于是把投资这个专业的事情交给专业的人士（基金管理公司）来做。总体而言，基金的风险相对股票来讲还是比较低，收益也会相对稳健。根据德圣基金的数据统计，在2006年到2015年近十年中，各种类型的基金单年度投资，只有2011年和2008年两年当中是亏损的，其余八年中各种类型的基金都是正收益；另外如果将持有基金的年份拉长，统计持有各种类型的基金在三年和三年以上的收益情况，会发现从2006年以来，只有2008年到2015年这一个区间中股票型基金是亏损的，其他时间段各种类型的产品也还都是正收益。 整体来看，基金属于风险较低、收益比较稳定的投资品种，比较适合一般投资者，可以作为投资者在基本的定存、银行理财之外较好的资产配置选择。而除了基金产品的选择之外，重要的还有投资基金产品方式的选择。 从过去多年的A股市场表现来看，”牛短熊长“好像是它固有的风格。在这种市场状况下，一次性投资基金和基金定投两种方式哪一个更好呢？我曾经用实际数据比较过在单边上涨的市场、单边下跌的市场、V字形市场和反复震荡这几种主要的市场形态中，定投和一次性买入的收益。发现在单边上涨的市场情况下，定投的收益不如一次性投资；而在其他三种市场状况下，定投的收益效果比一次性投资更好。那么也就是说，在牛市的时候，一次性投资明显好于定投，而在震荡市和熊市的时候，定投效果要更好一些。所以，在中国牛短熊长的市场中，在多数时间里，定投收益相对于一次性投资更加稳健。对于普通投资者而言，我们有必要给自己做一份定投，长期坚持，相信随着时间的拉长，会有比较好的收益。 定投收益如何，能不能作为银行理财的补充产品？ 经常有很多客户在听完定投理念的讲解之后，也都觉得还不错，到最后总会逃不过套路，都会来一句：定投的收益怎么样？我们把国内一些主流指数拿来做一下定投数据模拟，一起来看一看定投指数的效果：
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