|
在期货实盘交易中，我们经常会发现这样的情况：一些交易者一亏钱就痛不欲生，乱喊乱叫；一盈利，就沾沾自喜，乐不可支。这是人之常情，但很多时候，人之常情最终是赚不到银子的！亏要亏得明白，亏得有限度，亏在自己的承受的范围之内，如此，则坦然而接受之；赢要赢得清楚，赢的时候尽量敞开了赢，否则就需要反省了。 很多交易者过于追求交易中的胜率，而忽略了赔率，即盈亏比，其实这是错误的交易思路，这样长期下去终究是要亏钱的。让我们通过下面的数学公式来简单解释一下： 如果你拥有一套交易系统，假设系统的胜率为P，盈亏比为=W/L，整个交易系统的期望收益为E，那么我们可以得到以下的一个表达式：E=P*W-(1-P)*L，显然我们希望收益为正，即：E=P*W-(1-P)*L≥0，通过简单的移项，我们可以推出：P*W≥(1-P)*L，再通过简单的变换，我们还可以推出：W/L≥(1-P)/P，即R≥1/P-1。 可以满足上述不等式的条件主要有以下几种情况： 1）R和P都很大，即高盈亏比与高胜率，这是所有交易者最理想的追求结果，但是这种机会实在是太难得了。 2）R小，但P很大，即低盈亏比与高胜率，很多交易者都是在追求这种结果，但是绝大多数交易者都无法获得很高的胜率，在长期交易过程中，他们的胜率能够保持在50%已经相当了不起了，所以，这是一条理论上可行，实际上并不适合的道路。 3）R大，但P小，即高盈亏比与低胜率，很多交易者不屑于追求这种情况，但是现实中很多成功的交易者正是通过努力做大R来获得稳定盈利的。这才是一条需要我们去努力的道路！ 为什么大部分人难以赚到钱？因为他们根本就搞不清这些关系，所以就怕亏损，怕赢利（其实心里很想），怕赢大利（其实心里更想），怕到手的赢利丢失。总之，赢也怕，输也怕。导致亏损时盲目抗单，以求高胜率，结果几次大亏不但盈亏比大大降低，胜率也随之而降，甚至有可能胜了99次，最后1次全部输光被彻底打暴，胜率是99%，有个屁用；赢利时却拿不住单子，过早落袋为安，有风时却不能使尽帆，从而降低了一定的盈亏比。 显然，第一种情形是最佳的，高胜率下的高盈亏比，这种一般是市场里超级特大牛逼者能够做到；第二种情形能够做到也不错，高胜率下的适度低盈亏比，一般是顶级炒单高手顶级短线高手；第三种情形看起来是比较菜的，其实是适合普通大众的，因为绝大多数的普通大众枪法不会很准的，全国的百发百中的神枪手大概也就那么几个，都在奥运会上拿着牌子呢，所以大众们枪法不是很准也没什么关系，胜率低一些无所谓，设法把盈亏比提高了，也一样可以挣钱，这里有个关键问题需要解决，那就是拿赢利单时的心理障碍。当然，最菜的就是低盈亏比+低胜率以及极低盈亏比+高胜率了，那只好是赔钱的命了。 |
|
|
