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3分钟教您分清基金的单位净值、累计净值、复权净值！ 啥叫单位净值？ 所谓单位净值，就是基金的单价，就是一份额的基金要花多少钱去买。基金刚开始发行时，单位净值一般从1.0000开始。随着基金经理的管理，慢慢变成1.2、1.3、1.8、2.5等，当然管的不好的，就变成0.9、0.7、0.3、0.1等。您在购买基金的时候，基金公司怎么根据你付出的金钱数，来计算你买到的份额？就是根据单位净值来算的。 然而，有的时候，基金经理因为种种不可名状的奇怪理由（比如说基金经理觉得自己管的盘子太大了不好管理了，就会刻意把赚到的钱以现金的形式发给投资者，这叫分红），要进行基金分红，或者分拆。举例：基金经理老王，通过自己的努力，让自己的基金净值从1.000涨到了1.8000，这个时候他就想着发一个公告，做一次分红，每一个份额分红0.2000元（分红一般直接打回到投资者银行卡上），那么单位净值就由原来的1.8变为了1.6。 现在问题来了，新投资者来的时候，由于不了解情况，不能眼看着基金曲线一下子就这么腰斩了啊。那么现在就出来一个名词，叫累计净值，把新的单位净值1.6加上分红分出去的那部分净值0.2，还让累计净值为1.8，以后每天的单位净值都加上个0.2，这样曲线看起来就很平滑了，分红不分红根本看不出来。这个就叫‘累计净值’，其目的，就是为了让收益率曲线看起来更光滑。 这时候，又有人不干了，说：“我每次基金分红的时候，都选择红利再投啊，你这样简单相加，根本不是复利的算法，你得帮我算复利。“那好，基金经理老王于是又创造了‘复权净值’，就是在出现分红的时候，让分红后的单位净值1.6，乘以复权系数1.8/1.6，这样分红当天的复权净值还是1.8；分红往后的每个单位净值都乘以该复权系数，就是复权净值。 综上：单位净值，就是当前的基金价格，用于计算投资者应得的基金份额。累计净值，就是以非复利的方式抹平分红当日产生的单位净值变化，而复权净值是以复利的方式来抹平这种变化。明白了这三个净值之间的差别，你就基本可以开始跟你的小伙伴去吹吹牛逼啦！ |
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