 编者按：你以为央行印多少钱市场就有多少钱吗？货币具有“乘数放大效应”，市场上的钱是央行印的钱的N多倍。也正因为如此，所以你手上的钱在不断贬值。想让它不贬值，唯有一个方法！ 最近，很多人抱怨货币超发导致钱不值钱，更有人直指元凶即是广义货币（M2）。 就拿5月份的数据来说，根据央行公布的最新数据，5月末广义货币余额160.14万亿元，同比增长9.6%，这个数字可以说创下了1996年以来M2增速的新低。 很多人看到这消息惊呼，央妈终于不再疯狂印钞了。 实际上，一个悲伤的消息是，即便央妈不再“哗哗哗”地印钞票了，市场上的钱也只会越来越多。 据非官方统计，现在流通在市场上的现金，包括纸币和硬币也就6万亿左右，不足5月末余额的5%，这个比例其实很小。 更多的货币，其实是通过银行系统的数字体现出来的，其中大部分是通过银行的不断存款、贷款、存款、贷款这个过程创造出来的。 举个简单的例子： 小嘉的村里，现在老百姓手里有100万人民币的财富，大家平时把钱存到银行里吃利息，需要用的时候再把钱取出来。 但是银行归根到底是追求盈利的，仅仅吸引钱进来并不能给银行创造任何利润，它还得把钱放贷出去，从中赚取利差才能赚钱。 但这笔存款银行不可能全部借出去，它还得存一部分到中央银行，这部分上交的钱就是存款准备金。 根据目前公布的数据，大型金融机构的存款准备金率为18.5%，中小金融机构的存款准备金率为15%。 在这里为了方便举例子，假设小嘉村里银行的存款准备率为10%，现在银行拉到的这100万存款，有10万需要存到央行，剩下的90万银行就可以拿出去放贷了。 这时候，首先跟银行关系比较好的国企A拿到了这笔贷款。A企业就拿出其中的40万去付了下游供应商B的欠款，剩下的50万暂时用不上，A企业又存回了银行。 供应商B拿到这40万，去开发商C那花掉了30万买了一套房，剩下的10万暂时用不上又存回了银行。 开放商拿到30万，先还了银行贷款，另外一部分存进了银行。 到这里我们就发现，这90万块钱流经A公司、B公司、C公司，最后绕了一圈全部又回到了银行。最后银行拿出其中的10%存进央行，剩下的81万又可以拿出去放贷了。 同样的循环再来一遍，最后81万块钱又回到了银行，银行又拿出其中的10%存进央行，剩下的72.9万拿出去放贷……如此循环往复，一轮又一轮。 通过这个过程我们发现，现在流通在村里的货币已经远远超出了100万的货币总量，那么现在村里的货币总量是多少呢？ 根据总货币=基础货币/存款准备金率的公式，计算得出，现在村里的总货币量达到了100万/10%=1000万元。 通过这个公式我们可以发现如果基础货币更多，产生的货币总量也会更多，这其实就是货币的“乘数放大效应”。 通过控制存款准备金率以及基础货币的数量，央行可以调节市场上流通中的货币总量。 当然，现实远不止小嘉例子中的那么简单。生活中，基础货币的量比100万多得多，银行数量也多得多，中间货币流经的企业也多得多，情况也复杂得多。 一旦其中有企业或个人在拿到这笔贷款之后并没有流回银行系统，比如说成了现金锁进了保险柜，那么这笔钱就退出了这个循环系统。 换句话说，这部分没有流通起来的钱就贬值了。再换句话来说，手握现金越多的人其实钱越毛。 通过小嘉的举例，现在大家应该明白了，唯一不让货币白白承受贬值的办法就是加入这个巨大的循环过程，让你的钱流通起来。 小嘉的意思并不是让大家把钱都存到银行去，毕竟现在银行活期利息才0.35%。 但可以去银行贷款，利用货币的乘数放大效应，去做那一批薅存款人羊毛的人，而不是去做承受贬值的那一批人。 至于手里的钱，我们可以通过以比M2增速更高的利息放贷出去，总之不能让钱烂在手里，同时你必须记住一点，比M2跑得快，你才算赢了！ （本文已获授权转载，文章内容属作者个人观点，不代表菜鸟理财立场，原文标题：《纯干货 | 别不信！你的钱就是这样被贬值掉的》。） |
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