万众瞩目的《证券期货投资者适当性管理办法》在2017年7月1日起正式实施，这是业内首个适当性管理的统一规定，又有一个目的：把适当的产品卖给适当的投资人。
在小编认真研读全文及解析之后，脑海中响起那首红遍大江南北的《基ai金qing买卖》：“基金不是你想买，想买就能买”！
What？！我就是一土豪，为啥就不让我买基金了？！
在《适当性》实施之后，投资者就会被划为两类，分别是专业投资者和普通投资者
作为一名专业的投资者，我有什么好处呢？凡是我看上的产品，我都可以买买买！
可惜，我们很多老百姓不是专业的投资者，那么除此之外的，都被喊作普通投资者。好吧，普通投资者听起来不是很专业，当然也需要政策的更多照顾了！
当然，对于普通投资人，我们也要分一下类，应当按其风险承受能力等级，将普通投资者由低至高划分为五类，分别为：保守型、谨慎型、稳健型、积极型和激进型。
怎么判定投资人是属于哪一型？通过“风险承受能力问卷”，考察财务状况、投资知识、投资经验、投资目标、风险偏好、年龄学历等内容。问卷得分低于20分，则会被划为保守型投资者
且慢，为啥我们要针对普通投资者进行分类？当然是因为“特别的爱给特别的你”，oh，不对，应该是适合的产品销售给合适的你！
既然投资者被分为C1-C5五个等级，那么相应的产品也被划分为R1-R5五个等级，一一对正！
如果投资者执意购买高于其风险承受能力产品或服务的，证券经营机构无权剥夺投资者的投资权利。
在经营机构进行必要的风险提示后，如果坚持购买高风险等级的产品，在经过必要承诺和确认程序后，仍然可以遵从其意愿，参与相关的投资活动。
也就是证券经营机构要尽到告知风险的义务，达到卖者担责；投资者知道风险，自主决定，自担风险，达到买者自负。
1、明确机构主体：《指引》明确基金募集机构为适当性管理的主体。基金募集机构是指公募基金管理人、私募基金管理人，在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为协会会员的机构。
2、关于双录：《指引》规定以下三种情况下需要“双录”（录音或录像）。
3、产品风险等级名录：协会制定的风险等级名录，按照基金产品的风险等级由低到高，划分了R1、 R2、 R3、 R4、R5 五个等级。同时，《指引》将投资者也分为五个等级，按照风险承受能力，将普通投资者由低到高至少分为C1（含风险承受能力最低类别）、 C2、 C3、C4、 C5 五种类型。
1、 填一堆表：从协会提供的业务模板来看，新进入资本市场的投资者要填写《投资者基本信息表》、《投资者风险承受能力评估问卷》、《投资者风险承受能力评估结果告知书》、《产品或服务风险等级名录》、《适当性匹配意见确认书》及《产品或服务风险警示及投资者确认书》等内容。
当然，表不是白填的，填完之后，我们就知道自己是属于C1-C5之中的哪类型投资人
2、选投资产品：产品分为R1-R5，随便挑那些符合你风险类型的产品，但超风险的产品也不是不能买，但经营机构要进行必要的风险提示！
3、 双录（录音或录像）：确认你还是那个你，确认风险承受能力和产品风险属性是一致的。在双录之后，以后再也不能干拉横幅之类的事情了，因为有录音录像证明，当时的销售是完全合规的！
4、买产品。偶滴天，终于才能买到心仪已久的基金啦！
其实本次规定是在金融产品的两端进行了匹配，虽然一次金融销售实际上是：产品对接客户，但经常出现：产品错对客户，造成普通投资者因超风险购买产品，而造成损失，有误导投资者的行为。
为了解决这个问题，现在投资者端分类C1-C5，然后在产品端分类R1-R5，相互对应，那么就不由得部分不良金融中介胡乱推荐产品了。同时投资人自己也再三确认风险是能够承受的，那产品出现亏损，也不能胡乱跑到资产方门前挂横幅。
虽然新规之后，购买的手续上是麻烦了，但是初衷跟实际上都是有利于保护投资者的。
作为理财师，我们不是仅仅为了卖产品给客户，更是要把对的产品卖给客户。初心不忘，方得始终。
