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毕马威中国税务快讯 第二十二期，二零一七年七月 背景 2017年6月30日，财政部和国家税务总局联合发布了《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017]56号，以下简称“56号文”），对于资管产品增值税征收相关问题作出了进一步明确，解答了纳税人就资管产品范围、征收方式以及核算和申报等方面的疑虑。 2016年12月，财政部和国家税务总局颁布了《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税[2016]140号，以下简称“140号文”），其中第四条规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人（以下称“管理人“）为增值税纳税人。随即，2017年1月，财政部和国家税务总局发布《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》（财税[2017]2号，以下简称“2号文”），将140号文第四条的执行时间延迟为2017年7月1日。56号文则明确了资管产品的计税方式，并将征收时点推迟至2018年1月1日。 去年140号文出台后，尤其今年2号文出台后，已经有不少管理人开始着手准备资管产品的增值税政策的落地实施。56号文给管理人预留了半年的准备时间，加上简易征收方式的明确，资管产品缴纳增值税的合规难度有所降低。然而，管理人仍需要进行资产的纳税处理判定、合同的修订、业务流程的梳理改造、与利益相关者的沟通，尤其是相关系统的改造、测试、上线等一系列工作。无论对于已经悉心准备的管理人，还是一直在观望的管理人而言，为了实现2018年1月1日资管产品增值税遵从的平稳过渡，余下的时间并不像想象中那样宽裕。 本期税务快讯中，我们会深入分析56号文的规定，并有针对性地对未来半年内纳税人需要考虑的准备工作提供相关分析和建议。 新政策主要内容和毕马威的分析和观察 我们将逐条介绍56号文明确的主要内容，并就此进行分析，分享毕马威的观察。 简易征收方式 根据56号文，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。 毫无疑问，简易征收的计税方式极大地降低了管理人的增值税合规成本，同时也降低了税务机关的征管难度。140号文出台后一度困扰行业的一般计税方式下进项税抵扣的相关问题，例如管理人是否可以就其收取的产品管理费向自己开具开票，进项税是否可以在不同产品间混合抵扣等，均随着简易征收方式的明确迎刃而解。同时，简易征收方式下3%的征收率也对纳税人有利，相比于一般计税模式下6%的税率，3%的征收率将降低纳税人的税负。 值得注意的是，56号文指出资管产品运营业务“暂时”适用简易计税方式。目前，营改增法规仍然处于试点期间，下一步增值税立法时，政策制定者是否会调整相关增值税处理则须拭目以待。 进一步明确资管产品和资管产品管理人 140号文出台后，财税部门对资管产品和资管产品管理人的规定进行了解读，但业内对资管产品和资管产品管理人范围的理解一直存在较大争议。56号文采用正列举的方式进一步明确了资管产品和资管产品管理人的范围，为纳税人判定是否受法规影响提供了指引。
当然，对于名单中没有列举的其他资管产品和资管产品管理人，财政部和税务总局也明确了其他资管产品管理人及资管产品的界定由财政部和税务总局规定，保留了最终解释权。 对于名单中界定模糊或者没有明确规定的资管产品，建议管理人应与税务机关保持积极有效的沟通，并结合相关产品监管法规审慎地作出判断。 明确表述资管产品运营业务和其他业务 为了方便区分，56号文将资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为表述为“资管产品运营业务”，将管理人接受投资者委托或信托对受托资产提供的管理服务以及管理人发生的除资管产品运营业务外的其他增值税应税行为表述为“其他业务”。 对于资管产品运营业务，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。资管产品的管理人仍需要按照140号文的要求，从“保本“与”非保本“、”是否持有至到期“的角度，结合其他因素如是否享受免税政策等，对资产投资过程中产生的收益或利得进行增值税处理的判断。 对于其他业务，则按照现行规定缴纳增值税。56号文进一步明确了管理人接受投资者委托或信托对受托资产提供的管理服务属于其他业务，例如具备一般纳税人身份的管理人收取的管理费、销售费和托管费等费用应按6%的税率计算增值税销项税，并可抵扣进项税。 下图展示了典型的资管产品的生命周期，每一个环节都需要准确判断是否适用增值税以及适用的税率。
56号文还同时明确，管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用简易计税方法。对于管理人而言，这一要求基本与监管的要求一致，应将资管产品运营业务与其他业务区分，分别建账、分别核算。 明确资管产品运营业务销售额和应纳税额的核算方式 按照56号文规定，管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。 虽然管理人可以选择上述两种截然不同的销售额和应纳税额核算方式，但实施难点在于需要充分考虑每种方式下对产品的影响和可行的实现方案。 从对产品的影响角度来看，由于资管产品运营业务所涉及的应税行为主要是金融服务中的贷款服务和金融商品转让，因此在简易征收模式下，应重点考察这两类应税行为在不同的核算方式下对产品的具体影响，具体如下：
明确汇总申报 56号文明确了管理人应按照规定的纳税期限，汇总申报缴纳资管产品运营业务和其他业务的增值税。本条规定也消除了资管产品单独进行纳税申报的可能性，管理人应使用自己的纳税人识别号，汇总申报缴纳资管产品运营业务和其他业务的增值税。 56号文未提及纳税申报细节，例如资管产品运营业务销售额和应纳税额的填报要求等。除非有进一步的征管细则出台，纳税人应该遵照现行的增值税申报要求填写资管运营业务的申报表。 此外，由于从140号文到56号文对资管产品管理人身份的表述口径均为纳税人，与业内人士理解的管理人是从投资人的涉税收益中代扣代缴增值税的理解存在一定的偏差，虽然这不会影响资管产品运营业务缴纳增值税的实质，但可能会在一定程度上影响投资人对税款缴纳承担方的理解和判断，对管理人和投资人之间的定价博弈产生一定的干扰。 实施日期和税款抵减 2号文发布后，财税部门与资管行业纳税人、行业协会以及监管机构等均进行了多次调研和磋商。56号文将资管产品征收增值税的实施时间推迟至2018年1月1日，为纳税人进行相应的准备提供了缓冲时间。 值得注意的是，56号文的实施日期不是按照产品成立日期，在2018年1月1日前发行的产品在实施时仍存续的，发生增值税纳税义务的，应按照规定缴纳增值税。 同样，56号文也参照之前的政策口径明确了对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 政策尚未明确的事项 56号文明确了资管产品的简易征收方式以及资管产品和资管产品管理人的范围等若干事项。但是140号文出台后，业内一些存在争议的问题仍旧没有明确，可能会导致纳税人的判断与税务机关的理解不一致的情况。这些问题包括但不限于：
如何应对 我们了解到，不少资管产品管理人和产品托管人在140号文出台后一直处于观望状态，目前并未开展实质性的准备工作。考虑到明年1月1日的执行时间，还有半年的应对时间，相关管理人需要利用这段时间抓住重点事项开展工作，确保业务的运行不受影响。而考虑到首个申报期至少在明年1月以后，申报准备等合规工作，相对于业务运营可以稍延后处理。毕马威正在帮助部分银行、券商、保险资管公司、信托公司、基金及其子公司等各类公司实施资管产品缴纳增值税的准备工作，在此过程中积累了大量的经验。以下结合我们的实操经验，整理了需要考虑的重点准备工作，并按照重要程度先后进行梳理，以期对受影响企业有所帮助。 梳理涉税资产 我们建议首先将资管产品所投资资产的涉税分析作为首要工作来开展。 在梳理任何一项资产时，都需要依据资产的类型和收益形式来明确其是否涉及现有增值税法规中所规定的应税项目。一般情况下，绝大多数资产仅涉及36号文中金融服务项下的贷款服务和金融商品转让，主要对应资产的持有期间收益和转让收益。在具体分析一项资产是否属于贷款时，需要结合36号文和140号文对于贷款服务的界定，审阅相关业务合同，并从综合合同条款约定的角度出发进行判断。其中，部分较为特殊的资产收益安排，例如股权和收益权等权益的转让和回购、预期收益差额补足、对赌约定、收益互换等，其涉税判定可能存在一定的争议，应给予特别的关注。 从落地实施的角度来看，涉税资产的梳理结果还需要在估值系统中形成固定的判定逻辑，以实现系统辅助进行涉税资产的税金计算和核算。部分管理人、托管人倘若不能及时完成相关系统的改造工作，仍需要梳理一套完整的资产涉税判定逻辑，有助于政策实施后人工进行资产涉税判定的处理。 调整估值模型 对于管理人发行的净值型产品，由于投资人赎回投资时需要按照产品净值来计算回报，若相关增值税及附加税费需要由投资人来承担，则管理人应调整估值模型，在估值计算中加入相应的税负成本。需要注意的是，估值模型中的增值税相关税金成本应以涉税资产为基础，即模型中应仅考虑需要缴纳增值税的相关资产和损益。因此调整估值模型需要以涉税资产的梳理为基础。 从落地实施的角度来看，若管理人在运营产品时通过系统进行估值的计算，应对估值系统进行相应改造，但如果在1月1日前尚未完成系统改造工作，则需要建立台账，来完成税后净值的手工计算。 根据56号文的规定，实施日期不是按照产品成立日期，而是按照资管产品运营时间。因此在实施前发行的产品，若届时仍在运营亦应按照规定缴纳增值税。存续期间跨1月1日的净值型产品同样需要就其应税行为缴纳增值税，而“跨期产品”的产品净值在1月1日前并没有将增值税影响考虑在净值计算当中，实施后可能出现一次性计提之前形成的浮盈的情况，从而导致产品净值的大幅波动。 管理人需要充分考虑净值波动问题的影响，以便做好相应的准备。 利益相关者的沟通及合同修订 资管产品运营业务中的利益相关者包括投资人、产品管理人、托管人、投资对象以及“通道业务”的管理人。56号文实施后，整个业务链条中的各利益相关者都可能受到增值税影响，为保证业务能够顺利开展和平稳运行，各方需要就以下问题做好沟通，并考虑对相关合同作出修订。
价税分离核算 鉴于行业监管机构一般要求资管产品进行独立核算，各资管产品应有独立的会计核算报表，也应当分别对其应缴纳的增值税进行核算，同时满足监管报送要求。在建立会计核算规则时，管理人和托管人应根据增值税会计核算规定，设置相关科目，并根据不同的增值税核算交易事项进行核算。 若资管产品的投资架构中存在通道结构，管理人和托管人在进行核算时，可能采用了穿透通道产品直接对底层资产进行核算的会计处理。在通道业务被认定为需要缴纳增值税的资管产品情况下，这种“穿透核算”方式可能导致管理人难以准确核算通道产品缴纳增值税和附加税费后的底层资产的实际税后收益。若不改变核算方式，可能需要考虑与通道业务的管理人建立定期对账的工作机制，或协商采用统一的增值税处理规则，以确保产品的核算准确。 因此，资管产品缴纳增值税的应对工作首先应从业务角度出发，上述与业务相关的工作建议马上启动，以减少56号文对业务的影响。 当然，资管产品缴纳增值税最终要归结到税务的合规工作，管理人还需进行下列税务合规性准备工作。 建立发票开具流程 56号并没有明确资管产品运营业务的发票开具规定。管理人作为产品的纳税人可能需要为投资对象开具增值税发票。考虑到资管产品的运作特点，可能存在资产与产品错配的情况。管理人需要考虑如何就同一项资产区分不同的产品来开具发票，并建立可行的开票流程，确保准确开具增值税发票。考虑到投资的各项资产一般不会涉及为对方开具增值税专用发票用于抵扣税款的问题，因此，管理人可以考虑与资产提供方合理协商开票周期，以缓解集中开票的压力。 另一方面，自2017年7月1日起开具的增值税普通发票也需要包含购买方的纳税人识别号，管理人在开具发票时应取得这一信息，则需要建立相应的信息收集流程。 建立纳税申报流程 根据56号文，资管产品应缴纳的增值税应在管理人自身的纳税申报表中进行汇总申报，相应的税款也需要合并缴纳。由于监管层面一般要求资管产品独立运营资金，因此，资管产品的增值税申报缴纳工作不仅涉及到申报数字在报表中的填写，还需要考虑如何在满足监管对于资管产品的资金管理要求情况下，在纳税申报期内完成税款的缴纳工作，以避免出现税款滞纳情况。例如，管理人可能需要考虑税款在产品账户和管理人自身缴税账户之间的划转问题。由于管理人很可能同时管理大量的资管产品，税款的划转一定程度上将成为繁琐和复杂的工作，管理人需要建立行之有效的税款划转流程。此外，由于增值税申报采用月度或季度申报的形式，管理人在运作产品的资金时，还需要充分考虑配合申报周期，为产品预留充足的缴税资金。 结论 总体而言，56号文的规定有利于减轻管理人就资管产品实现增值税遵从的压力，但考虑到资管产品需要进行增值税法规的落地实施，管理人仍需要从增值税管理、行业监管合规、会计记账等方面开展大量工作，建议各管理人尽早开展相关工作。若贵公司需要相关协助，欢迎随时联系毕马威税务咨询团队。 为了协助资管产品管理人应对这一挑战，毕马威诚邀您参加将于2017年7月举办的 “大资管板块全面迎接增值税及应对” 研讨会。我们结合实操经验，从业务和税务角度整理了需要考虑的重点准备工作，按照重要程度进行了梳理，将在研讨会中探讨应对思路和策略。此外，我们还邀请了系统厂商以及先行的业界代表分享应对增值税新规的经验，以期对受影响企业有所帮助，欢迎各界垂询报名。 |
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