今天要分享的是我眼中关于有色股的投资逻辑。 · 一、什么是有色金属? · 有色金属:狭义的有色金属又称非铁金属,是铁、锰、铬以外的所有金属的统称。 有色金属是国民经济发展的基础材料,航空、航天、汽车、机械制造、电力、通讯、建筑、家电等绝大部分行业都以有色金属材料为生产基础。 由于很多有色金属的不可再生性(采一点就少一点),对于大多数国家来说,它被视作一种重要的战略物资,重要的生产资料,也是人类生活中不可缺少的消费资料的重要材料。 这也是我们经常把有色股叫做资源股的由来。 一句话,有色金属是一种不可再生资源,很重要。 从学术上来说,有色金属可分为 ①重金属(如铜、铅、锌)、 ②轻金属(如铝、镁)、 ③贵金属(如金、银、铂)及稀有金属(如钨、钼、锗、锂、镧、铀)。 但是从炒作角度来说,我习惯把有色股的炒作分为三种: ①基本金属(铜、铅、锌) ②贵金属(金、银、铂) ③小金属/稀有金属(钨、钼、锗、锂、镧、铀) · 二、为什么要总结有色股的炒作规律? · ①有色股,与煤炭股、钢铁股、石油股、金融股一并,被称为蓝筹股的五朵金花。 这些品种在A股占有非常重要的分量,属于老牌权重股。 尽管有华钰矿业、和胜股份、金银河、白银有色等近一两年上市的次新有色股,但有色板块大多数的公司,都是20世纪末上市较早的公司。在A股20多年的交易时间史上,有色等周期股的炒作是永恒的主题之一。 ②有色股在市场中有着非常高的人气。毫不客气的说,没做过有色股的股民,绝对不能算老股民。 ③有色这个市场中极为容易掌握的投资品种之一,有规律可循。 ④在结构性行情中,一旦有色板块整体启动,其操作周期往往可以延续几个月之久。 以东财为例,现在主营业务为有色股的公司,共包含75家上市公司。 A股对于有色股的炒作,既包含在特定的时间和环境,对整个有色行业的炒作,如16年供给侧改革推行后,受益于去产能,大多数有色公司业绩明显改善,有色指数整体上涨了50%,其中更是不乏002114涨幅翻倍的股票,整个有色股走势较强。 也包含以部分有色金属涨价为源头,带动相关细分品种。 与基本金属相比,小金属在经济社会中的需求比较稳定,供给往往有限,因此价格波动更大,在出现小金属涨价潮时,稀有金属有色股的表现往往更大。 2017年中期业绩行情展开以来,以钴涨价刺激华友钴业、锂涨价刺激天齐锂业、钼涨价刺激洛阳钼业、钨涨价刺激翔鹭钨业为主的小金属涨价行情出现,其中钴业龙头华友钴业在短短一个月内大涨80%,可谓酣畅淋漓。 而其他的一些基本金属概念股如铝业股、铜业股则涨幅有限,主要是因为这些在市场上交易量较大的有色品种价格波动较小,盘子也比较大,业绩改善力度不如小金属,股价弹性也相对要小。 · 三、如何掌握有色股的投资方法? · 笔者认为至少要从两个方面去下手: 一是进一步了解上市公司的主营业务,找准各个细分品种的龙头,对这些龙头的金属价格波动状况,流通市值,股性做到心里有数。 二是了解有色股的炒作特征,找到规律。 有色股容易把握的原因如下: ①有色股属于周期股,与经济周期密切相关,可以进行趋势炒作。 ②有色金属属于大宗商品,在期货现货市场上有对应的标的,可通过期股联动来提前把握A股的炒作。 ③有色股标的较多,流通性好,当大主力资金参与时,往往能够一呼百应。 ④有色股整体联动性较好,经常会出现内部轮动,容易把握个股的炒作时间差。 · 四、找到有色金属各个细分品种的龙头。 · ①次新有色股。 为了炒作方便,我把几个次新股有色龙头单独提出来说。次新股往往由于盘子较小,主力凶悍,人气活跃,经常阶段性会成为细分有色品种的龙头,或者非常活跃,我把2015年以来上市的次新有色股,整理成表格如下。
当然,2017年3月份上市的公司还有一个300619金银河。 在2017年7月7日有色集体爆发的当天,该股也涨停了,只是金银河本身是做有机硅和锂电池设备制造的龙头,本质上来说属于机械设备类的,属于偏下游的行业。它的涨停,更多是由于次新+锂电池概念起来的,不能严格算有色金属行业的。 ②基本金属龙头。 A股中主营业务为基本金属的有三十家之多,大多数都有铝、铜、铅、锌等金属产品,从个股炒作的角度来说,每个阶段可能都有独领风骚的个股,没有固定龙头。 有时候也会因为某些特殊的原因,某种基本金属突然价格增长较多。 市场开始炒作单独一种基本金属,如2017年秋季由于铜箔的需求提升,铜业股得到大幅炒作。而其他基本金属股表现只是跟风。 所以我这里只做一个简单的梳理,但是大家也应该做到心中有数。 活性较强:广晟有色,西藏珠峰,中金岭南,中色股份,罗平锌电,株冶集团等。 铝:中国铝业、云铝股份 铜:江西铜业、云南铜业、铜陵有色 锌:驰宏锌锗,锌业股份,罗平锌电 ③小金属。 小金属由于交易量相对基本金属做的公司较少,因此价格弹性也大,必须熟知每一种小金属的对标。 1稀土:北方稀土、五矿稀土、广晟有色、中科三环 2钨:翔鹭钨业、厦门钨业、章源钨业、中钨高新 3钛:龙蟒佰利、中核钛白、宝钛股份、佰利联、安纳达 4钴: 华友钴业、寒锐钴业 5钼: 洛阳钼业、金钼股份 6锰:鄂尔多斯、湘潭电化 7锗:驰宏锌锗、云南锗业 8铂:贵研铂业 9锆:东方锆业 10锡:锡业股份 11镁:云海金属 12钽:东方钽业 ④贵金属 贵金属标的较少,主要是以黄金白银为主,这里不多说,黄金走势跟国际政治局势、美元、原油、走势都有关系。下一文讲期股联动时再讲。 黄金:西部黄金、中金黄金、金贵银业等。 本文是我结合自己的投资经历,浅谈一些有色投资逻辑。 见识浅薄,水平有限,文中难免有错漏之处,如有疏漏,还请指点见谅。 案例回顾: 7月4号案例分析的方大碳素,4个交易日连续大涨,虽然你可能没有卖在最高点,但是在这样的行情里,能够赚钱已经是不容易的一件事了,知足吧,只有这样才能在股市走的更远。 7月4号案例分析的西水股份,两个交易日连续上涨,涨幅自己看看 7月5号案例分析的翔鹭钨业三个交易日上涨一鸣惊人。 晚间会案例分析爆发的板块个股,希望大家把握住这次机会!机不可失,失不再来! 欢迎关注我的大鱼号:龙旗看市 微信公众号:jhkp360 |
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