在下表上,300 非周期指数微涨 0.08%,而同时沪深 300 指数却上涨 0.77%,你就知道 300 周期股指数显然是表现极佳的那个,事实上其涨幅也达到了 1.45%。 从行业指数来看,周期股中的典型代表国证有色不但创出了近期的新高,而且 1.6% 的单日涨幅,也同样优异。至于另一个代表国证钢铁虽然没有创出前期的新高,但是单日涨幅也高达 1.3%。 关于有色板块的前景,其实上周就已经谈到过。而从这周国证有色的表现来看,也算是给面子的。 整个有色、钢铁等基建相关的周期股走强,其实并不奇怪。 如果你留意下近期宏观经济分析师的论调,就会发现对于全球经济的复苏很是乐观。 比如申万首席李慧勇最新的中期报告第一个核心观点就是:
对于有色这样的周期板块,全球的经济复苏格局,是最最重要的。 因为有色金属的供需,不仅仅是中国一个国家的推动,全球经济都会产生或大或小的影响。 所以看看 GSCI 工业金属指数,前期也是好一波反弹。最近两天处于修整期,上涨趋势暂时还不能说完。 当然,这两天有色股的上涨,也不仅仅是全球环境。也在于国内流动性的小幅宽松——而且是财政预算推动的,正如招商宏观所言:
当然,在有色金属已经上涨了一段时间,同时工业金属指数并未同步新高的前提下,我建议以更谨慎的态度去进行有色金属这样的周期股的投资。比如说在使用主流的分级基金投资时,优先通过有色 A(150196)+ 有色 B(150197) 组合成有色分级 (160221) 或者直接申购有色分级(160221),而不是用加杠杆的分级 B 来操作。当然,目前有色 A 级 + B 级折价 0.67%,从二级市场直接买入比申购更划算。 |
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