华弘资本CEO孙石根:在转型升级中再造华弘资本新优势

文｜《浙商》全媒体记者 牛金霞

编辑｜徐俏俏

　　浙江华弘投资管理有限公司(华弘资本)是一家2015年才成立的投资机构，但短短的两年不到的时间内在资本市场大动作不断，并把投资眼光放到了全球。

 

　　过去两年里，华弘资本在国内外建立了广泛的网络，不断寻找适合与上市公司并购的优质资产，在以色列和美国都建立了自己的团队，并和世界上最著名的风投机构合作，例如美国硅谷的YC等。在上市公司增发多、增发难的情况下，华弘资本根据出资方的风险偏好，设计了独特的商业模式，今年以来已经认购的增发规模超百亿，被业界称为“私募定增王”。2016年上半年，华弘资本还发起成立了浙商华弘百亿并购基金。

 

　　2016年12月4日下午， 由立元集团、《浙商》杂志主办的“浙商资本全球化”——2017浙商资本对接硅谷交流大会在杭州举行。包括硅谷孵化器YCombinator两位合伙人Qasar Younis、Justin Kan在内的多位硅谷顶级投资专家与浙商资本界知名人士展开了一场浙商资本如何进入硅谷核心圈，如何面向世界、投资未来的精彩对话。

 

　　华弘资本CEO孙石根在交流大会上带来了“在转型升级中再造华弘资本新优势”的主题演讲，深度阐述了华弘资本的投资之道。

以下为孙石根演讲实录：

 

　　很高兴和朋友们相聚在美丽的西子湖畔，G20时代的杭州有了更多的国际范儿，所以我们一起在这里探讨经济转型升级、资本全球化和对接硅谷的话题，就显得非常有意义。今天我演讲的主题是：在转型升级中再造华弘资本新优势。

   

　　具体来说，第一，助推转型升级，资本市场大有可为。2016年是中国“十三五”规划开局之年，是供给侧结构性改革升级换代的一年。经济转型升级就是要逐步降低传统过剩产业带来的风险，积极培育新产业带来的可持续增长。资本市场可以促进企业并购重组，淘汰落后企业和落后产能，利用资本的力量推动优势企业做大做强，是典型的去产能和去库存；资本市场通过股权和上市融资，可以降低企业资产负债率和财务风险，是典型的去杠杆；资本市场将优先支持能源环保、新一代信息技术、生物高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车等产业，支持服务业现代化、智能化、高端化，又是典型的补短板。

 

　　企业的并购重组、改制上市是企业的重大经营活动，意味着重大的风险，尤其在经济转型过程中，市场变幻莫测，风险无处不在，稍有不慎，就会给企业带来重大损失。借着资本机构的优秀团队和专业优势，在企业融资投资并购和重组的各个环节把好关，充分利用资本机构丰富的社会资源，积极整合和优化配置企业转型升级的各类要素，将大大降低企业运营风险，降低企业运营的时间和资金成本，加快企业转型升级的进程。

 

　　第二、华弘资本的独特商业模式。华弘资本是由工商银行、立元集团、伟星集团、银江集团、围海股份、华星创业、国都控股、元庚资本等共同发起设立的综合性资本运作与资产管理平台。目前管理的资产规模已经超过200亿元。

 

　　华弘资本还利用自身优势，深度参与了中国企业转型升级的全过程，并摸索出了具有鲜明特色的投资管理和自身发展模式。一是与上市公司合作，以参与定向增发等方式成为上市公司的股东。二是华弘资本通过设立并购基金，与上市公司深度合作，整合产业链上下游，为上市公司提供优质的并购资产、资金、人才等资源，全方面支持打造行业龙头。三是帮助上市公司转型，打造金融平台和其他有潜力的轻资产产业平台，双主业齐头并进。四是与上市公司大股东共同培育优质资产，择机注入上市公司。五是帮助上市公司制定转型升级战略，寻找并购标的，确定并购策略，完全实现产业的转型升级。六是帮助在海外上市的公司回归国内A股，不仅获得巨大的利益，而且能帮助回归A股的上市公司实现第二次飞跃。七是帮助龙头企业整合资源，包括设立专项基金，为未来上市做好准备。

 

　　迄今为止，华弘资本已经主导运作了包括天神娱乐27亿并购儒意影视、分众传媒私有化回归A股等几十个成功案例。

   

　　第三，专心专业、倾心服务是华弘资本的服务理念。华弘资本自成立以来，专业的服务、风险的控制、高效的回报，都得到了广大投资伙伴的认可和赞扬，这得益于华弘资本的创新意识和专业的投资管理手段。以并购重组为例，一是整合资源培育适合于上市公司并购的优质资产，按照上市公司的要求，像培养自己的孩子一样精心培养快速成长型企业。二是在国内外建立广泛的网络，寻找适合于上市公司并购的优质资产。华弘资本在以色列和美国硅谷都建立了自己的团队，并和世界上最著名的风投公司合作，例如美国硅谷的500 startups、YC、中经合等。三是为上市公司提供一条龙、全程保姆式服务。包括项目筛选、锁定优质标的、设计合理的并购方案、提供资金等服务。四是并购重组必须围绕上市公司展开，提供资本的流动性，平衡各方的利益。

   

　　第四，华弘资本愿与海内外伙伴携手多赢、共创未来。自2015年成立以来，华弘资本专注于资产管理、企业资本运作等综合性金融服务，是中国基金业协会备案的私募基金管理人。目前旗下管理基金30余只，涵盖股权投资基金、专项并购基金、定向增发基金、FOF以及政府引导基金等领域。在基金管理方面，华弘资本先后推出了百亿产业转型升级基金、浙商华弘百亿并购基金等一系列高质量的基金项目。目前，华弘资本与立元创投合作管理的“百亿新三板创新基金”也已落实。未来3至5年，华弘资本计划运作管理基金规模争取突破千亿。

 

　　展望未来，华弘资本将脚踏实地地为中国经济转型升级服务，为中国资本市场的可持续发展贡献自己的力量！

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