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生活中有很多的不情愿，如果把交易作为生活的一部分，那么不情愿发生的次数要更多。 止损可能就是交易中最大的不情愿，因为在很多认得印象里，止损就意味着“割肉”，就意味着承认自己的错误。我们继续上篇谈到的止损设置问题。 最常见的方法有以下几个： 一、以亏定损，最大亏损法 这也是最简单的止损方法，通常采用的是两个比率： >>>>1.单个品种允许损失的最大比率 当一个品种浮动亏损幅度达到某个百分点时进行止损。这个百分点可以根据风险偏好、交易策略和操作周期而定。 例如：超短线控制在1%（日内），短线可以是1～5%（隔日），中线可以是5～10%（5-10日），长线可以是10～20%（10-20日）。当然这只是我个人的一个量化值，每个人的交易风格都不尽相同，所以控制的比例也都无法确定，只是一旦确定止损比率，就不要可轻易改变。 >>>>2.整体资金允许损失的最大比率 参照期货投资基金的运作模式，为防止风险的进一步扩大，通常都会设置止损线。各个基金设置的止损线也是根据权益来确定，资金损失达到警戒线，会被终止交易甚至清盘。所以，个人投资者的止损设定也可以通过协调内部持仓，做一个整体的止损规划。 二、技术跟踪，形态止损法 很多交易者是技术型交易者，交易的大部分时间是研究K线的形态变化，通常通过各种技术指标的变化来作出投资的决定。对于这样的交易者，更多的关注是形态和指标的变化，由此来作出买卖的决定。 >>>>1.均线法 比如在明显的上升趋势的交易中，很多交易者的止损线就设置在长期均线的位置，一旦跌破长期均线，就意味着趋势反转或是震荡。通常以20日均线作为一个中线交易的重要参考点，短线交易运用5日、10日均线的也比较多。 还有很多人使用在均线下方画出切线的方法，也可以认为是均线法的延伸。 >>>>2.K线组合法 市场出现典型的形态，比如：头肩顶、头肩底、M头、圆弧顶等形态，并价格到达相应形态的颈线位置，或者跳空缺口等，持有反向持仓的交易者都应该立即立场。 >>>>3.指标法 根据技术指标发出的卖出指示，作为止损信号。但因为技术指标一般具有滞后性，所以不同的时期的同一信号指导意义是不一样的，下跌趋势中的见顶信号、上涨趋势中的见底信号准确度更高一些，而在震荡市中，运用相对较少。 >>>>4.移动止损法 移动止损可以认为是短线交易中的均线止损法的延伸。移动止损又称“跟踪止损”，就是追随最新价格设置一定点数的止损，只随价格朝仓位的有利方向变动而触发，是在进入获利阶段时设置的指令。移动止损是通常在波动加大的情况下,保住盈利，避免亏损。 三、心理预期，关键位止损法 >>>>1.整数止损法 很多整数关口被认为是关键心理价位，一旦突破这个价位，市场可能会进入其他形态或直接改变交易者心理状态，大家可以参考关键的整数位来进行操作。另外历史高低位、近期成交量较大的价位等都可能成为关键价位。 >>>>2.无条件止损法 市场总会出现“黑天鹅”事件，比如：战争、自然灾害和重大政策变动等。当市场的基本面发生了根本性转折时,交易者应摒弃任何幻想,不计成本地离场,以求保存实力,择机再战。 设定止损，是完成交易的基本条件，相当于给交易一份保险，也是应急处置预案，是交易风险控制的基本要求，也是伴随整个交易过程的“挚友”。 设定止损关键的是未雨绸缪，必须在交易前完成，不能事后诸葛。只有按照计划坚决执行，才能在交易中多一份冷静，少一分急躁，游刃有余。 |
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