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“重要的不是你的决定正确还是错误，而是当你正确时能盈利多少，当你错误时亏损了多少。” ——史丹利·德鲁肯米勒（Stanley Druckenmiller） 如果不想死得太快，风险管理必不可少。在外汇市场不够谨慎，你失去的可是自己辛苦所得。如果本着试一试、玩一玩的心态，想在短时间捞一票，奉劝你动动其它东西的主意，别来外汇市场。 即使在交易中的每一天你都变得更加熟练、经验更加丰富，但是没有不变的市场，只有永远的风险管理。记住，外汇交易永远让人无法预测。如果交易成功仅仅是选对方向那么简单，那么为什么盈利的人却只占少数呢？要想交易成功，根本不止是找到正确方向而已。 1什么是风险管理？ “不要只想着盈利，要思考怎样保护已经获得的东西。” ——保罗·都铎·琼斯（Paul Tudor Jones） 一句话解释，风险管理就是找到方法控制亏损。你得知道，自己正在冒多大的风险，自己能够承受的又是多少。 你要设定每一单的风险额度，并保证永远不会超过这一额度。设定的每一单风险额度是指你每一单愿意承受的最大的亏损，应该在你心理和财务的承受范围之内——风险管理就这么简单。控制对盈利的欲望，将风险控制在自己能够掌控的范围内。这就是你的任务。 2资金要求 “老实说，我不看市场，我只看风险、回报和资金。” ——赖瑞·海特（Larry Hite） 交易资金可以用来很好的计算你的风险。交易资金是你准备用于交易的金额。考虑一场交易时，你首先是决定自己在交易中能承受多少亏损，然后在这个金额的基础上翻倍投入（通常5倍以上）。如果减去可能的最大亏损，你仍然留有足够的交易保证金，那么这个资金投入还算合理。 3风险/回报比例 风险/回报比例，即你盈利和承担的风险的比例。风险/回报比例越高，交易的盈利越多。举个例子：
老实说，1:10的风险/回报比例是相当难的，也很少见，因为交易的盈利面远没有那么高那么多。大多数成功交易者的风险/回报比例是1:3，就是说他们投入1美元并承担风险，希望盈利3美元。 在1:3风险/回报比例下，我们可以设想这样的场景：
现在，觉得震撼吗？！这就是风险/回报比例的神奇之处。 4成功的交易者怎么说？ 成功交易者的风险意识都非常高，80%以上的顶级交易者认为，风险管理是交易者必备的交易素质之首。很多顶级交易者给外汇交易新手的建议，就是提高风险管理能力——“做一个风险管理者，而不是交易者”。
最首先要做的是，做交易计划。不管你头寸设置的多大，你都必须对可能遭遇的最大亏损有心理准备。然后最重要的是，设置止损，保证亏损不超过你的投入。 永远不要取消止损、或者临时移动止损位。交易前的止损位是出于逻辑思考做出的决定，而交易中途则通常是因为害怕等情绪才改变止损。此外，这还可能导致你今后形成这种不良的习惯。
有些交易者认为，每次交易的风险不要超过资金的1%，假设账户有100,000美元，那么风险，即最大亏损就控制在1,000美元。当资金亏损过多，可能调整风险至1%以下。这个保守型交易者常用的策略。 不过，也有些交易者认为，每一场交易都是不同的，因此风险可以根据实际情况进行调整。 假设你有30,000美元，并不意味着你每场交易都应该冒300美元的风险。只要超出你的心理承受能力，这个风险就是不合适你的。假设你对一场交易的预测很好，你自然可以多投入一点。风险是多面且灵活的，而大多数交易者容易忽视这一点。
交易计划至关重要。成功的交易者绝不会随机交易或者按照直觉交易。在风险管理中，成功的交易者的思维方式是“维持长期交易”，而不是关注每一场交易的结果。 另外，成功的交易者非常理智，一旦入场所期望的行情落空，他们会及时退出，承认错误。在亏损期间，他们不会进行情绪交易。另外，他们基本会选择低杠杆比例。 |
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