交易准备工作第一步：弄清博弈的主要矛盾！

培根阅读 2017-08-21

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业内大讨论、大佬观点碰撞：

怎么样去自我学习、锤炼，

成长为一个专业的交易员？

我们决定专访数十位顶级的操盘手和名师，探寻他们的交易成长之路，为期货人提供参考的模板。

不同的交易风格，不同的成长环境，相信总有一位适合您。

重要的是，我们希望通过这些专访引起业内的大讨论，大家一起来总结“怎样成为一个真正专业的交易员”。

这是《专业交易员的成长之路》系列专访第五篇。

今天，我们专访了马晓磊先生。

马晓磊——第七期《清华实战期货班》学员，第一期《清华大宗商品班》学员

马晓磊

曾在某国有大型银行工作15年，其中七年负责省级分行企业客户调查研究，八年担任支行长职务，熟悉国内微观经济状况；兼职期货交易14年，股票投资2年，2015年开始转入专职期货交易，目前专注于焦煤焦炭价格研究。

核心观点：

1、初做期货，一阶段会选择一到两个波动较大的品种，从现货商走访学习开始，研究清楚现货价格，供需关系和影响现货价格的内在逻辑，二阶段进入实践交易阶段，先做好该品种的一个合约，验证自己基本面分析的正确性和有效性。

2、必须把某个大宗商品现阶段的供需状况，库存情况研究明白，确定目前博弈的主要矛盾是什么。

3、价格开始向你分析判断的方向波动时开始进场；出场分两种情况，一是价格达到了你预期，主动止盈出场；二是价格反向波动剧烈，被动出场避险。

4、实践是检验真理的唯一标准，亏损、总结、学习、亏损，周而复始，直到你能赚钱。

5、交易系统是个伪命题，交易者在学习，市场在也在进化，这就是索罗斯所谓的反射性。

以下是专访正文：

期惑讲堂01：

马先生，您好！请您讲一下您期货投资的经历？

马晓磊先生：

2000年-2003年股票投资，2003年至2017年期货投资；2003-2006年运用海龟交易系统和三重滤网交易系统，赚钱；2006-2014试图赚更多，学习运用各种分析方法和交易策略，亏多赚少；2014-2017以基本面分析为主，技术面验证价格进行交易，赚多亏少。

期惑讲堂02：

如果您现在再从初学者做起，您会如何去学习期货，会有如何有计划地分阶段进行？

马晓磊先生：

我会分两个阶段，一阶段会选择一到两个波动较大的品种，从现货商走访学习开始，研究清楚现货价格，供需关系和影响现货价格的内在逻辑，二阶段进入实践交易阶段，先做好该品种的一个合约；验证自己基本面分析的正确性和有效性。

期惑讲堂03：

您是如何做单的：如何做建仓前的准备工作、如何入场、如何离场？

马晓磊先生：

必须把某个大宗商品现阶段的供需状况，库存情况研究明白，确定目前博弈的主要矛盾是什么；价格开始向你分析判断的方向波动时开始进场；出场分两种情况，一是价格达到了你预期，主动止盈出场；二是价格反向波动剧烈，被动出场避险。

期惑讲堂04：

以上您运用的交易技术是如何磨练出来的？

马晓磊先生：

有了自己的理论后到市场中交易，只有这一种办法，也就是毛主席讲的实践论。实践是检验真理的唯一标准，亏损、总结、学习、亏损，周而复始，直到你能赚钱。

期惑讲堂05：

您的交易系统是如何建立的？随着外部和内部因素的变化，又是如何修正的？您认为这中间最重要的一点是什么？

马晓磊先生：

交易系统是个伪命题，交易者在学习，市场在也在进化，这就是索罗斯所谓的反射性；固定的交易系统可能有两年特别出色，有两年又特别差劲；我最看重的因素是可能影响未来供需情况的基本面的潜在变化。

期惑讲堂06：

请问您每年的收益情况，您是怎么去看待每年的收益表现的？

马晓磊先生：

15在股指、16年在双焦上都是百万级别的盈利；正常，赚的少是因为自己的水平和心量不足。

期惑讲堂07：

目前您主要做哪些品种，这些品种的基本信息您会如何去搜集的?

马晓磊先生：

只做焦煤焦炭，实地调研+订阅可靠机构报告。

期惑讲堂08：

了解您对黑色产品系列比较关注和熟悉，前不久螺纹钢限仓暴跌，请问您怎么看待这波行情？

马晓磊先生：

限仓提高手续费会降低交易量和变相降低总持仓量，直接降低品种投机度；交易者会解读为政府在介入市场，监管者不希望涨太快太多，所以会出现短期头部，长期还是回归到钢材现货的基本面。这轮钢材期货从深贴水的2775涨到4000，次要原因是库存下降了一点，主要原因是大量空头抛空了自己没有的货，不明白期货持仓也是一种潜在需求。

期惑讲堂09：

您一直在保持持续的学习，参与《清华大宗商品班》和《清华实战期货班》的培训，在学习方面，您有哪些好的建议给大家？

马晓磊先生：

首先感谢清华创建的这个平台和老师们的服务和付出，我自己收获颇丰；；如果早读一年，我的资金还会再上一个数量级。一建议多请以基本面研究为主，在实战中能胜的老师，当然后者是可遇难求的；二建议成立各品种兴趣调研小组，深挖基本面。

最后感谢马晓磊先生接受我们的专访！

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