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进入交易 1、区分主要仓位交易和短期交易。短期交易的平均风险（由仓位中的合约数和止损点来显示）应该更小。同时，投机者应该集中在主要仓位交易上，因为它们通常对交易成功至关重要。很多交易者常犯的一个错误是，他们太执着于抓住小的市场摆动（在这个过程中导致了许多委托金和理论现实差的消耗），以至于错过了主要的价格运动。 2、如果你相信目前有一个主要的交易机会，不要贪心地试图在更好一点的价格进入交易。错过一个价格运动而造成的潜在的利润损失可以抵消50个稍好一点执行价格的总和。 3、进入任何主要仓位都应该事先计划，精心思考---永远不要凭一时的冲动。 4、要发现一个能说明现在是正确时机的图表形态。如果没有这样的形态，就不要进行交易。 5、做好日常分析并做好记录，每天进行检查，直到可以进入交易或这个想法不再有意义。如果不能坚持这一原则，就会错过好的交易机会。一种常见的错误是，市场价格已经超过了预期进入交易的价格后，才想起这个交易的想法，而那时由于处在很不理想的价位，很难再做同样的交易。 6、当寻找一个主要反转时，聪明的做法是等待显示时机正确的形态，而不是预测目标和支持/阻力点以致没有利用上趋势。在趋势已经使价格长期处于高点/低点的市场内，这条规则尤为重要。记住：在大多数趋势延续的例子中，市场不会形成V形反转，相反，价格一般会回撤以检验高点和低点---而且这种状况常常会重复几次。这样，我们等待峰顶或谷底形成后再行动，就可以避免在升高或降低的过程中跌得粉身碎骨---更不用说在时机未成熟时就选择峰顶或谷底而造成的损失。即使市场形成了V形顶或V形底，随后形成的调整形态也可以使我们以很好的回报/风险比率进入交易。 7、如果你错过了一个新趋势的第一段主要部分，不要让这个情况阻止你在这个趋势中交易（只要能设置一个合理的止损点）。 8、看图表时，如果马上产生一个本能的印象（尤其是你还没有意识到你在看哪一个市场时），跟着感觉走。 9、在执行交易时，不要反向利用最近的价格失败形态（比如多头或空头陷阱），即便有其它很多理由可以进入也不行。 10、永远不要反向利用价格移动的第一个缺口！ 11、使用市价委托。这在平掉一个正在亏损的仓位或进入一个主要的交易机会时尤为重要----在这种情况下，交易者常常会担心市场会与他的决定背道而驰。尽管限价委托会使大多数的交易者以稍好一点的价格执行，但如果不能成交，就会出现糟糕得多的执行价格，或者错过可能的获利，这种情况造成的损失常常比限价委托的微小获利要大。 12、在进入交易后，永远不要最初的交易进入点附近。市场完全回撤通常是交易失败的信号。即便交易仍然不错，但以这种方式折回，会由于过分交易而损害了坚持的能力。 风险控制 13、在进入交易时，要明确设定保护性止损点。 14、当新出现的形态或市场运动与交易方向相反时，退出任何交易----即使止损点还没达到。问问你自己，“如果我必须在这个市场保持一个仓位，它应该是哪个方向？”如果答案不是你所持的仓位，马上退出！实际上，如果相反的指标足够显著的话，方向持仓。 15、一旦最初的交易前提被破坏，马上退出交易。 16、如果你在交易的第一天就错得一塌糊涂，马上放弃交易----尤其当市场缺口不利于你时。 17、当主要突破同所持仓位相反时，要么马上平仓，要么设置一个非常近的止损令。如果是突破缺口，马上平仓。 18、如果某个市场突然在向所持仓位的相反方向剧烈移动，远远超过它最近的波动，马上平仓。 19、如果空头仓位（多头仓位）进入阻力区（支撑区），但市场巩固而不反转，退出。 20、如果你感觉最近的观点总出错，转变观点。 21、如果你在一段时间内不能观察市场（如旅行时），要么平掉所有仓位，要么在所有未平仓位上都有GTC止损指令。 22、不要对任何一个未平仓位感到放心。永远要清楚你该在哪儿退出，即使目前的价格离退出点还很远。同时，如果一个与交易相反的形态正在形成，可能预示着需要比计划提前退出。 23、不要总想匆忙地在中止交易后马上返回市场。返回交易通常会在最初的损失上再加上额外的损失。返回中止交易的唯一理由是，如果根据发展的价格形态来看时机确实合适，即，只有当这个返回满足了新交易所必须的所有条件、而且行之有效的时候。 24、当交易进行得不顺时，A、减少交易规模；B、收紧止损点；C、暂缓进入新交易。 25、当交易不顺时，减少风险靠的是平掉损失的交易，而不是平掉获利的交易。 26、要极度小心，在获利后不要改变交易的模式。A、不要启动任何交易程序开始的时候看起来就太冒险的交易；B、不要在一个典型的交易内突然增加合约的数量。 27、对小仓位和对大仓位要用同样的方式，不要说“只有一两个合约而已”。 28、不要根据重要的报告或政府发布的主要统计数据来保持很大的仓位。 29、在时间跨度长的交易中和极短期交易中使用同样的资金管理原则。 30、没有经过计划，不要在交易马上要平仓的价格买进期权。 保持和退出 31、在主要仓位交易中，不要取出小而快的利润。尤其是在绝对正确的交易中，永远不要在第一天平仓获利。 32、在你的方向上有缺口时，不要太草率地退出交易。用缺口作为最初的止损点，然后设置跟踪止损指令。 33、作为退出获利交易的手段，要尽量使用跟踪止损指令，并以市场运动的发展不断补充，而不是用目标。使用目标常常不能充分认识到主要趋势的潜力。记住：你需要偶尔的大幅盈利来抵消失败的交易。 34、尽管有前面的规则，但在交易进入的时候设置一个最初目标还是有用的，可以运用下面的原则：如果一个目标的大部分很快被实现，就平仓获利一部分，同时在回调时恢复平仓的合约。虽然这个原则可能常常会导致错过平仓的那部分仓位以后的移动，但在这样的情况下保持整个仓位，常常会导致在第一个急剧的回撤时就因为过分紧张而平仓。 35、如果达到了一个目标，你仍然喜欢这一交易，设置一个跟踪止损指令来保持交易。这一规则对跟上主要趋势非常重要。记住：耐心不仅对等待正确的交易重要，而且对保持仍然有效的交易也很重要。不能恰当的从正确的交易中获利是获利有限的关键因素。 36、前一规则有个例外，如果你所持的仓位很重，资产净值有迅速上升，那么考虑逐渐增加平仓获利的比例。规则推论：当事情变得太好，简直不像是真的时，要小心！如果每件事的发展都正确，那这可能是个好时机，可以按比例增加平仓获利，同时在你的未平仓的仓位上使用设置很近的跟踪止损指令。 37、如果你仍然相信一个交易会有长期的发展潜力（但假定短期不会调整），获利退出后要计划恢复仓位。如果市场没有足够回撤，不能重新进入要注意意识到那些可能表明重新进入的形态，不要觉得重新进入点比退出点更差，就不再次回到交易，因为这个交易的长期趋势和目前时机都显示你应该重新进入。不能在更糟的价格进行交易常常会导致错失大趋势的主要部分。 38、如果交易了多个合约，要避免总想百分之百这个感情陷阱。换句话说，只需要获利一部分。在移动时期内尽量保持一部分仓位-----直到市场形成的反转形态确实可信，或达到了一个有指示意义的止损点 其他原则和行动的规定 39、较之目标和支持\阻力区，永远更多留意市场运动和发展的形态。前者常常会使你过早的把一个正确市场向错误方向反转。 40、当你觉得应该采取行动进入或退出仓位时----马上行动，不要拖延。 41、如果你对市场的长期趋势有自己的看法，永远不要与这个看法背道而驰。换句话说，不要试图做墙头草左右摇摆。 42、获利的交易，一开始就显出正确的趋势。 43、调整进入和退出的时机，即使交易出现致命的错误时，也要把损失减小。 44、日内就做决定，基本上都是失败的。在日内部立即做决定。 45、星期五收盘前，一定要检查市场。局势常常在周末变得更明朗。出现这种情况时，在星期五收盘附近进入或者退出，常常比在下星期一开盘时的价位更好。如果你正持有一个重要的仓位，这个规则尤其重要。 46、如果做了关于市场的梦，依梦行事。 47、永远逃避不了不好的交易习惯----你能做的最好的行动就是使他们隐藏起来，一旦你变懒了或者马虎了，它们就会卷土重来。 市场形态 48、如果市场出现了新的历史高点和持有量，那么这个不寻常的现象强烈预示着还会有远远超过过去高点的移动。就在新的历史高点卖出可能是业余交易者所犯的最糟糕的错误。 49、在盘整区的高端附近出现窄幅市场巩固是多头形态。与之相似，在盘整区的低端出现的窄幅巩固是空头形态。 50、一个延续的窄幅盘整区出现突破时进入，同时在盘整区的另一边设置止损指令。 51、持续了1---2周或更长时间的盘整区出现突破，是表示趋势将出现的最可靠的技术指标之一。 52、上述规则的一种常见并尤其有用的表现形式是：如果就在前一个长时间的宽幅盘整区之上或之下形成旗形或尖旗形那就相当于可靠的巩固形态。 53、在与较大缺口同一方向上交易。 54、整理区之外的缺口，特别是一两个月的盘整区后出现的缺口，常常是优秀的信号。（这个形态在熊市中尤其奏效） 55、如果突破缺口没有在第一个星期回补，就应该看做是特别可靠的信号。 56、突破形成了新的高点或低点，随后一两个星期又形成一个一个缺口回到盘区内（尤其是大缺口），这是多头陷阱或空头陷阱特别可信的信号。 57、如果市场突破形成一个新的高点或低点，然后回撤到突破前的盘区内形成旗形或尖旗形，我们认为一个顶或底已经形成。可以建立一个仓位，在旗形或尖旗形外设立保护性止损指令。 58、从一个盘整区突破，然后深深回撤到区域内（如在区域内回撤了四分之三或者更多），这是又一个多头或空头陷阱的形式。 59、如果出现一个明显的V形底，随后在附近形成一个整理形态，这可能是一个底部形态。然而，如果这个巩固随遭到破坏，又回到了V形的低部，这个市场运动可以被看作即将下移形成新低的信号。假如情况如后者，那么可以建立空头仓位，同时在巩固顶部设置保护性止损指令。类似的建议也适用于V形顶附近出现巩固形态时。 60、V形顶或V形底形成后，在反转点附近出现持续几个月的固定，这表明可能会出现主要顶或底形态。 61、短的旗形或尖旗形巩固都是可靠的形态，我们可以赶上现有的趋势进行交易。同时设置一个相对靠近但有意义的止损点。 62、如果一个短的旗形或尖旗形巩固，导致了在错误方向上的突破（即出现反转），预计价格会在突破方向上继续移动。 63、弯曲巩固可能预示着一个向弯曲方向的加速移动。 64、短期弯曲巩固发生破坏，并与弯曲的方向相反，这可能是趋势反转的好信号。 65、一个与主趋势相反收盘的宽幅振荡日（即这些日子的价格范围远远超过了近期的平均价格范围），常常是趋势变化可靠的早期信号，尤其当它同时引发一个反转信号时（如逃避缺口的回补，前一个巩固的完全破坏等等）。 66、如果在2—4天的时期内出现近乎垂直的大的价格移动（出现了一个相对高点或低点），可能在随后的几个星期会继续。 67、穗形是表示短期反转的好信号。穗形的顶可以作为止损点。 68、如果出现穗形，用两种方法看图表----有穗形的方法和假设没有穗形的方法。例如，如果假设去掉穗形是明显的旗形，那么旗形的突破是个有意义的信号。 69、逃避缺口的填补可以被看着是可能出现趋势反转的证据。 70、岛型反转出现后不久，价格回撤，进入到最近的盘整区或巩固形态，这是可能形成主要顶（底）的信号. 71、当其它相关市场正在承受重要的压力时，一个市场保持相对坚挺的能力可以被视为其内在力量的信号。与之相似，当其它市场坚挺时，一个市场表现软弱可以被视为熊市的信号。 72、如果一个市场在大多数的日交易部分价格持续走高，预期将在同方向收盘。 两个旗形连续出现，中间没有分开，可以看做是巩固形态。 74、弯曲底部形成后，在这个形态的顶部附近出现浅一些的，同方向的弯曲巩固，可以把这看着是多头形态。一个相似形态也可以适用市场顶部。 75、在趋势显著的市场内出现的中度态势，表示可能出现了交易移动的巩固模式，高/低的态势表示出现的是反转趋势。但前者的指示更可靠。换句话说，在没有主要峰顶和谷底的情况下，极端态势也常常会出现，但如果没有极端态势（目前的和附近的），主要峰顶和谷底却很少出现。 76、一个失败信号比初始信号更可靠。转换方向，用失败信号前的高点（低点）作止损点。 77、如果一个市场不能跟随重要的利多或利空消息发展，这常常是马上出现趋势反转的先兆，如果你正持有一个仓位，对这个发展要特别留意。 复盘与自我评价 78、每天检查图表----尤其是你非常忙的时候。 79、阶段性的检查长期图表。 80、虞城的记录交易日记，日记中包括你做的每一个交易图表，并做如下记录：交易理由；计划的止损点和目标；后面的交易如何变化的；观察结论和教训；净利/损失，进入交易时要要填写交易记录单，这很重要，因为交易记录理由准确的反映了你当时的实际交易想法，而不是事后发展调整后的想法。 81、备一个心态图表簿，当你注意到一个有趣的市场形态，你要记下它将如何发展，或者记下你认为这个形态会怎样被破坏。要保证一直追踪每一个图表，看一看它实际的演变结果。过一段时期，通过这个步骤，我们可以预测不同图表形态的可靠性。并从中得出一些统计数字，从而提高图表解读飞技巧。 82、系统规则、交易日记和形态图表簿，每隔一定时间就要重新回顾和更新。 。 |
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